“Hắc mã” ngành AI: Adobe công bố BCTC đánh bại ước tính, cơn sốt giá cổ phiếu đang đến gần?

Những điểm chính

• Doanh thu tài chính Q2 của công ty đã tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua mức 9% mà Phố Wall dự kiến.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 17%, vượt qua mức 13% mà các nhà phân tích đã dự đoán.
• Ban quản lý đã đưa ra hướng dẫn tài chính năm 2023 cho cả doanh thu và lợi nhuận.

Giám đốc điều hành của chuyên gia phần mềm sáng tạo quảng cáo tự tin cho biết công ty được định vị là công ty hàng đầu về trí tuệ nhân tạo.

Cổ phiếu của Adobe (ADBE) ghi nhận mức tăng 0,9% vào thứ Sáu sau khi công ty phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) công bố kết quả Q2 cho năm tài chính 2023 (kết thúc vào ngày 2 tháng 6) vào chiều hôm trước.

Báo cáo của Adobe thậm chí còn tăng trưởng tốt hơn so với mức tăng của cổ phiếu. Thật vậy, cổ phiếu đã mở cửa cao hơn 5,5% vào thứ Sáu nhưng sau đó dần trả lại phần lớn lợi nhuận ban đầu trong suốt ngày giao dịch. Động lực này có thể một phần là do điều kiện thị trường, vì tất cả các chỉ số chính đều đóng cửa tại mức thấp hơn vào thứ Sáu.

Báo cáo mang theo rất nhiều điều thú vị: Doanh thu và thu nhập được điều chỉnh của quý vượt quá ước tính đồng thuận của Phố Wall. Ban giám đốc đồng thời cũng đưa ra hướng dẫn hàng năm về lợi nhuận và doanh thu. Ngoài ra, triển vọng thu nhập Q3 tài chính cao hơn so với dự đoán của các nhà phân tích.

Dưới đây là dữ liệu chính của Adobe

Nguồn dữ liệu: ADOBE. GAAP = Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung. EPS = Thu nhập trên mỗi cổ phiếu. YoY = So với cùng kỳ năm trước.

Dựa trên cơ sở tiền tệ không đổi, doanh thu của Adobe tăng 13% so với năm trước. Các nhà đầu tư nên tập trung vào các con số được điều chỉnh và loại bỏ các khoản mục phát sinh một lần.

Trước đó Phố Wall dự kiến thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,79 USD trên doanh thu 4,77 tỷ USD. Vì vậy, công ty đã đánh bại cả hai kỳ vọng. Công ty cũng vượt qua hướng dẫn của chính mình về doanh thu (4,75 tỷ USD đến 4,78 tỷ USD) và EPS điều chỉnh (3,75 USD đến 3,80 USD).

Adobe đã tạo ra khoản tiền mặt trị giá 2,14 tỷ USD từ hoạt động trong quý, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước. Kết thúc quý, khoản mục tiền mặt và các khoản tương đương tiền cùng đầu tư ngắn hạn của Adobe đạt 6,60 tỷ USD trong khi nợ dài hạn ghi nhận 3,63 tỷ USD.

Các nhà đầu tư thường không mấy để ý đến chỉ báo dòng tiền. Tuy vậy Adobe đã chuyển tới 44% doanh thu của mình thành dòng tiền hoạt động. Đây rõ ràng là một kết quả cực kỳ ấn tượng.

Điều gì đã xảy ra với Adobe trong quý?

• Doanh thu phân khúc phương tiện kỹ thuật số tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,51 tỷ USD và doanh thu phân khúc trải nghiệm kỹ thuật số tăng 12% lên 1,22 tỷ USD.
• Trong phân khúc phương tiện kỹ thuật số, doanh thu Creative Cloud tăng 9% lên 2,85 tỷ USD và doanh thu từ Document Cloud tăng 11% lên 659 triệu USD.
• Doanh thu định kỳ hàng năm của phương tiện kỹ thuật số (ARR) đạt 14,14 tỷ USD.
• Trong phân khúc Experience Cloud, doanh thu đăng ký tăng 11% lên 1,07 tỷ USD.
• Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) sau quý là 15,22 tỷ USD.

Phát biểu của CEO

Tuyên bố của Giám đốc điều hành Shantanu Narayen trong bản phát hành thu nhập rất ngắn gọn:

Adobe đạt doanh thu Q2 kỷ lục cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với Creative Cloud, Document Cloud và Experience Cloud. Sự đổi mới mang tính đột phá của Adobe giúp chúng tôi dẫn đầu kỷ nguyên mới của trí tuệ nhân tạo tổng quát nhờ bộ dữ liệu phong phú, mô hình nền tảng và giao diện sản phẩm phổ biến của chúng tôi.

Trí tuệ nhân tạo (AI) đã trở thành một chủ đề nóng vào cuối năm ngoái phần lớn đến từ cơn sốt mà chatbot của OpenAI là ChatGPT mang lại. AI sáng tạo "cho phép người dùng nhanh chóng tạo nội dung mới dựa trên nhiều loại đầu vào", theo lời của gã khổng lồ công nghệ Nvidia, một người chơi thống trị trong không gian AI.

Công ty ban hành hướng dẫn cho quý 3 và tăng dự báo cho cả năm tài chính 2023

Trong quý thứ ba của năm tài chính 2023, ban lãnh đạo đã đưa ra triển vọng sau:

• Doanh thu dự kiến đạt từ 4,83 tỷ USD đến 4,87 tỷ USD, hoặc tăng trưởng từ 9% đến 10% so với năm trước.
• EPS điều chỉnh ghi nhận từ 3,95 đến 4 USD, hoặc tăng trưởng từ 16% đến 18% so với năm trước.

Trong khi đó Phố Wall kỳ vọng doanh thu là 4,86 ​​tỷ USD và EPS điều chỉnh là 3,89 USD. Do đó về trung bình hướng dẫn của ban giám đốc công ty thấp hơn một chút so với dự kiến, trong khi EPS điều chỉnh vượt quá mong đợi một khoảng cách thoải mái.

Đối với cả năm tài chính 2023, ban quản lý đã cập nhật hướng dẫn của mình như sau:

Nguồn dữ liệu: Adobe. EPS = Thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Hướng dẫn này không phản ánh kế hoạch thâu tóm Figma - một nền tảng thiết kế hợp tác ưu tiên trên web dự kiến sẽ hoàn tất vào năm 2023. Vào tháng trước, cơ quan quản lý cạnh tranh của Anh cho biết đang xem xét thỏa thuận được đề xuất để xác định liệu có ảnh hưởng xấu tới môi trường cạnh tranh hay không.

Nói tóm lại, Adobe đã đưa ra một báo cáo siêu ổn định và 2023 đã được định trước là một năm siêu thuận lợi với công ty. Vì thế nhà đầu tư hãy lưu ý, cơn sốt giá của mã này có lẽ đang đến rất gần!

Hoàng Dương – Theo Fool