Hai mã cổ phiếu chia cổ tức với tỷ suất hơn 3%

Các điểm chính

• Những cổ phiếu này có giá rẻ, với lịch sử tăng trưởng cổ tức hai chữ số.
• Tình hình suy thoái gần đây trong lĩnh vực chất bán dẫn đã đẩy tỷ suất cổ tức của các mã này lên hơn 3%. Từ đó khiến chúng trở thành những mã có tỷ suất cổ tức cao và liên tục tăng cho các nhà đầu tư ngày nay.

Các cổ phiếu chip này mang lại sự kết hợp tuyệt vời giữa tỷ suất dồi dào và khả năng tăng trưởng dài hạn.

Với lãi suất và lạm phát đang tăng cao, có lẽ việc nắm giữ những cổ phiếu có khoản cổ tức liên tục tăng chưa bao giờ lại quan trọng đến thế.

Với việc đánh bại lĩnh vực bán dẫn rộng lớn hơn, hiện một cơ hội lớn đã mở ra cho hai cổ phiếu chip phòng thủ. Chúng không chỉ có khả năng tồn tại trong bất kỳ cuộc suy thoái nào, mà còn thực sự tăng cổ tức trong các giai đoạn đó, dẫn đến thu nhập thụ động tăng lên trong nhiều năm cho các nhà đầu tư.

https://v5.airtableusercontent.com/v1/9/9/1666828800000/q6qcjHRPAX-nm6k3l-Glcw/7B_hjiIUk56iQ0RhfMbUUlJtiYbp75uXMgloRubRpRQkV0jENjlsEJdlSjoLvYWfztcdmJ1VrmiazDuHe0jN5Q/nEOlr2NMMbIbBcYvN4Ftxq_xZQQRZB90LfWZE7gQqPQ

Texas Instruments

Texas Instruments (TXN) có một số đặc điểm hấp dẫn hơn cả đối với nhà đầu tư cổ tức phòng thủ. Công ty thiết kế và sản xuất một danh mục lớn các chip analog và chip nhúng, với cơ sở khách hàng đa dạng và chi phí sản xuất cấu trúc thấp, đảm bảo tỷ suất lợi nhuận cao.

Trong thập kỷ qua, TI đã nhắm mục tiêu vào lĩnh vực chip công nghiệp và ô tô, do ô tô và nhà máy sẽ ngày càng trở nên tự động hóa và sử dụng nhiều chip hơn cho mỗi đơn vị mỗi năm. Đây có vẻ là một mã tốt để đánh cược trong những ngày này, nhờ các thị trường người dùng cuối vẫn có vẻ mạnh mẽ, mặc dù thị trường điện tử tiêu dùng đang suy giảm vào năm 2022. Kể từ năm 2013, doanh thu từ phân khúc ô tô và công nghiệp của Texas Instruments đã tăng từ 42% lên 62%.

Texas Instruments hiện mang lại lợi nhuận 3,1%, nhưng sản lượng đó đã tăng với tốc độ đáng kinh ngạc 21% hàng năm từ năm 2004 đến năm 2021. Trong thời gian đó, dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu đã tăng 12% hàng năm và lượng cổ phiếu lưu hành giảm 46%.

Vào tháng 9, TI thông báo tăng thêm 8% cổ tức. Con số thoạt nhìn trông có vẻ quá áp lực so với quá khứ của công ty; tuy nhiên, công ty đang bắt tay vào một giai đoạn tập trung đầu tư trong ba năm tới. Từ đó động thái nói trên sẽ giúp mở rộng đáng kể năng lực hỗ trợ tăng trưởng doanh thu tăng gần gấp đôi vào cuối thập kỷ này.

Dù trong trường hợp nào đi chăng nữa, TI cũng tăng khá tốt trong năm nay. Thậm chí giá cổ phiếu chỉ giảm nhẹ trong giai đoạn chỉ số chip sụt giảm gần 40%. Hiệu quả vượt trội đó cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư vào sự tăng trưởng lợi nhuận bền vững của công ty blue chip này.

Broadcom

Một mã cổ phiếu chip phòng thủ khác là Broadcom (AVGO), hiện mang lại tỷ suất 3,6% và cũng đi kèm với lịch sử tăng trưởng cổ tức lâu dài. Trên thực tế, Broadcom đã tăng cổ tức với tỷ suất khổng lồ lên tới 43% hàng năm từ năm 2016 đến năm 2022, với mức chi trả được tăng lên gần 8,5 lần.

Dưới thời Giám đốc điều hành Hock Tan, Broadcom ngày một phát triển thông qua các thương vụ mua lại. Từ đó ban giám đốc có thể bổ sung cơ sở hạ tầng và lực lượng bán hàng và mở rộng biên lợi nhuận của Broadcom.

Sau khi đa dạng hóa danh mục chip, chủ yếu trên các ứng dụng doanh nghiệp và công nghiệp, ban lãnh đạo đã bắt đầu mua lại các công ty phần mềm như CA Technologies vào năm 2018 và Symantec vào năm 2019. Gần đây nhất, Broadcom đã đưa ra lời đề nghị mua VMWare (VMW), được ghi nhận là thương vụ mua lại lớn nhất từ trước đến nay với giá 61 tỷ USD tiền mặt và cổ phiếu.

Mảng phần mềm mang lại doanh thu đăng ký định kỳ cho công ty và giúp loại bỏ những biến động trong phân khúc bán dẫn có tính chu kỳ hơn. Do Broadcom tiếp xúc rất nhiều với các doanh nghiệp nên công ty cũng có thể kết hợp cơ sở hạ tầng, bảo mật và phần mềm đám mây riêng với các chip tương ứng.

Tuy nhiên, ngay cả danh mục đầu tư bán dẫn của Broadcom cũng tỏ ra có khả năng phục hồi khi đối mặt với tình trạng suy thoái kinh tế hiện nay. Broadcom đã vượt qua kỳ vọng về doanh thu và lợi nhuận trong quý trước và thậm chí còn chứng kiến số đơn hàng tồn đọng tăng lên 31 tỷ đô la - gần một năm doanh thu. Doanh thu mảng bán dẫn cũng tăng 29%, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu tổng thể là 23%.

Đó có thể là do Broadcom sản xuất nhiều loại chip khác nhau cho các khách hàng mạng, doanh nghiệp và công nghiệp, những loại chip này dường như có nhiều nhu cầu hơn so với chip điện tử tiêu dùng ngày nay. Mặc dù Broadcom tiếp xúc với lĩnh vực không dây, nhưng khách hàng lớn của họ là Apple, và dường như công ty đang làm tốt hơn nhiều so với các nhà sản xuất thiết bị cầm tay khác trong môi trường này.

Trong bất cứ trường hợp nào, ban lãnh đạo Broadcom rõ ràng biết cách nhắm mục tiêu các thị trường mong muốn, thực hiện các thương vụ mua lại và mở rộng biên lợi nhuận theo thời gian. Điều đó sẽ thúc đẩy tăng trưởng cổ tức trong những năm tới.

Hoàng Dương-Theo fool