Hãng máy móc Caterpillar duy trì cổ tức 1,30 USD

Caterpillar Inc (CAT) thường được coi là đầu tàu của nền kinh tế Mỹ nhờ vai trò dẫn đầu trong các ngành công nghiệp máy móc hạng nặng, xây dựng và khai thác mỏ. Tốc độ tăng trưởng ổn định và khả năng tạo ra lợi nhuận đáng kể khiến công ty trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội bền vững và sinh lời trên thị trường.

Ban quản trị Caterpillar gần đây đã công bố cổ tức hàng quý sẽ được trả vào ngày 20/2/2024. Các cổ đông kỷ lục vào ngày 22/1/2024 sẽ nhận mức cổ tức 1,30 USD cho mỗi cổ phiếu phổ thông. Điều này thể hiện mức cổ tức 5,20 USD trên cơ sở hàng năm và tỷ suất cổ tức là 1,78%. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 19/1/2024. Tỷ lệ xuất chi là 29,46%.

Caterpillar kinh doanh trên khắp các châu lục, chủ yếu hoạt động thông qua ba phân khúc chính - Công nghiệp xây dựng, Công nghiệp tài nguyên và Năng lượng & Vận tải - đồng thời cung cấp tài chính và các dịch vụ liên quan thông qua phân khúc Sản phẩm tài chính.

Công ty đã thể hiện thành tích vượt trội trong 5 năm qua. Với lợi nhuận trung bình hàng năm ấn tượng là 22,22%, Caterpillar đã vượt qua tốc độ tăng trưởng 14,18% của thị trường. Thành tích này cho thấy khả năng của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư.

Caterpillar hiện đang nắm giữ mức vốn hóa thị trường 148,80 tỷ USD, tỷ lệ giá trên thu nhập là 16,56, tỷ lệ PEG là 1,08 và hệ số beta là 1,09. Việc định giá này làm nổi bật vị thế vững mạnh của công ty và khả năng tạo ra giá trị cho các cổ đông.

Cổ phiếu của Caterpillar có mức thấp nhất trong 12 tháng là 204,04 USD và mức cao nhất là 299,20 USD. Công ty có hệ số thanh toán hiện hành là 1,45, hệ số thanh toán nhanh là 0,92 và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,18. 

Theo báo cáo của Marketbeat.com, Caterpillar đã được 18 nhà phân tích đang theo dõi công ty xếp hạng trung bình là “nên giữ”. 2 nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu đã xếp hạng công ty ở mức “bán”, 9 người xếp hạng “nên giữ” và 7 người đưa ra xếp hạng “mua”. Giá mục tiêu trung bình trong 1 năm của các công ty môi giới về cổ phiếu này là 269,78 USD.

Một số nhà phân tích chứng khoán gần đây đã bình luận về cổ phiếu CAT. 

Stifel Nicolaus đã tăng giá mục tiêu đối với Caterpillar từ 285,00 USD lên 293,00 USD và xếp hạng “nên mua” cho công ty trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 19/12. StockNews.com đã hạ mức xếp hạng Caterpillar từ mức “rất nên mua” xuống mức “nên mua” trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 20/11. 

HSBC đưa tin về Caterpillar trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 20/11. Họ đặt ra mức xếp hạng “nên giữ” và giá mục tiêu 250,00 USD cho cổ phiếu. Tập đoàn Goldman Sachs đã giảm giá mục tiêu đối với Caterpillar từ 315,00 USD xuống 274,00 USD và đưa ra xếp hạng “nên mua” đối với cổ phiếu này trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 1/11. Cuối cùng, Bank of America đã giảm giá mục tiêu đối với Caterpillar từ 323,00 USD xuống 297,00 USD trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 11/10.

Thông tin về thương vụ

Tên công ty: Caterpillar

Mã niêm yết: NYSE:CAT

Quốc gia: Mỹ

Lĩnh vực kinh doanh: Cơ khí, sản xuất máy móc, công nghiệp nặng

Giá cổ phiếu niêm yết: 292,29 USD (9/1/2024)

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 19/01/2024

Ngày chia cổ tức: 20/2/2024

Cổ tức: 1,30 USD/cổ phiếu

Mức sinh lời: 8,89% với tỷ lệ ký quỹ 1:20

Kết quả kinh doanh quý III/2023

Ngày 31/10/2023, Caterpillar đã công bố kết quả kinh doanh quý III/2023. 

• Công ty sản xuất sản phẩm công nghiệp này báo cáo EPS là 5,52 USD trong quý III, vượt qua ước tính đồng thuận là 4,75 USD x 0,77 USD. 
• Caterpillar có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 56,29% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 13,69%. 
• Công ty có doanh thu 16,81 tỷ USD trong quý III, so với ước tính đồng thuận là 16,57 tỷ USD. Trong cùng quý III/2022, doanh nghiệp này kiếm được 3,95 USD thu nhập trên mỗi cổ phiếu. 
• Doanh thu của Caterpillar trong quý III/2023 đã tăng 12,1% so với cùng kỳ năm trước. 
• Các nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu kỳ vọng rằng Caterpillar sẽ đạt mức EPS 20,58 cho năm tài chính hiện tại.

Nhận định cổ phiếu Caterpillar

Caterpillar tiếp tục tập trung vào khách hàng và tương lai bằng cách đầu tư đều đặn vào năng lực kỹ thuật số, kết nối tài sản và địa điểm làm việc, đồng thời phát triển các sản phẩm năng suất và hiệu quả thế hệ tiếp theo. Công ty liên tục đầu tư vào việc mở rộng các dịch vụ cũng như các sáng kiến ​​kỹ thuật số như thương mại điện tử để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Vị thế tiền mặt và thanh khoản của Caterpillar mạnh, cho phép công ty đầu tư vào tăng trưởng đồng thời trả lại tiền mặt cho các cổ đông. Công ty đã tạo ra dòng tiền hoạt động là 8,9 tỷ USD trong 9 tháng đầu năm 2023 và kết thúc giai đoạn này với tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn là 6,5 tỷ USD. Nợ máy móc, năng lượng và vận tải là 8,5 tỷ USD. Tỷ lệ số lần lãi thu được của công ty đã được cải thiện đáng kể qua các năm và hiện ở mức 9,3.

Caterpillar đã trả cổ tức bằng tiền mặt hàng năm kể từ khi thành lập và trả cổ tức hàng quý kể từ năm 1933. Caterpillar đã trả cổ tức hàng năm cao hơn cho các cổ đông trong 30 năm liên tiếp và được công nhận là thành viên của Chỉ số quý tộc cổ tức S&P 500. Có rất nhiều lý do để nhà đầu tư tin rằng ban quản trị sẽ tăng mức chi trả cổ tức trong tương lai và cổ phiếu cũng có tiềm năng tăng giá. 

Tỷ suất cổ tức 1,78% của Caterpillar cao hơn tỷ suất cổ tức 1,51% của ngành và 1,39% của Chỉ số S&P 500. Công ty có tốc độ tăng trưởng cổ tức 5 năm là 7,5% và tỷ lệ chi trả cổ tức là 25,2%, cao hơn so với các công ty cùng ngành. 

Trong 4 năm qua, công ty đã hoàn trả trung bình 99% dòng tiền tự do ME&T cho các cổ đông, đồng bộ với mục tiêu hoàn trả toàn bộ dòng tiền tự do ME&T cho các cổ đông theo thời gian. Công ty kỳ vọng dòng tiền tự do vào năm 2023 sẽ cao hơn phạm vi dòng tiền tự do ME&T đã nêu từ 4 đến 8 tỷ USD, được hỗ trợ bởi nhu cầu khách hàng lành mạnh và hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.

Do đó, đầu tư vào Caterpillar không chỉ là mua một công ty đáng tin cậy có thể tăng cổ tức thông qua chu kỳ kinh tế; đó cũng là một khoản đầu tư vào lập luận về siêu chu kỳ hàng hóa (nếu bạn tin vào điều đó) và đầu tư vào một công ty đang làm giảm sự biến động của thu nhập và dòng tiền của công ty đó trong suốt chu kỳ. 

Lịch sử cổ tức của Caterpillar đóng góp vào tổng lợi nhuận và khả năng tăng cổ tức tốt trong tương lai khiến cổ phiếu này trở nên thú vị đối với các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm thu nhập thụ động.

Yến Anh