Nếu đầu tư 1.000 USD vào Apple hồi năm 2010, đây là số tiền bạn đang có ngày hôm nay

Apple đã giúp nhiều cổ đông của mình trở nên giàu có hơn trong nhiều thập kỷ.

Một số nhà đầu tư đã bỏ lỡ cơ hội mua cổ phiếu Apple (AAPL) hồi năm 2010 có thể đang tự đá vào mông mình. Đối với những người may mắn đã đầu tư 1.000 USD vào cổ phiếu Apple 12 năm về trước, khoản đầu tư của họ sẽ trị giá 18.400 USD ngày hôm nay. Đó là một mức tỷ suất hoàn vốn cực kỳ ấn tượng trong bất kỳ khung thời gian nào.

Nhưng trong tương lai, liệu Apple có thể tái tạo thành công trong quá khứ của mình? Chúng ta hãy cùng xem xét kỹ hơn những yếu tố khả dĩ đằng sau hiệu suất trong quá khứ của Apple và nghiên cứu xem liệu các nhà đầu tư mua cổ phiếu Apple ngày hôm nay có thể mong đợi lợi nhuận ấn tượng tương tự trong tương lai hay không.

iPhone là yếu tố quan trọng tạo nên thành công của Apple

Thành tích vượt trội của Apple trong thập kỷ qua sẽ không thể được tạo ra nếu không có thành công vượt bậc của iPhone. Một ước tính từ năm 2019 cho thấy Apple đã bán được ít nhất 1,4 tỷ iPhone trong 10 năm trước đó. Trong hai quý gần đây nhất, doanh thu ròng từ iPhone cũng đạt tổng cộng 122 tỷ USD, tăng từ mức 114 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái.

iPhone là trung tâm của hệ sinh thái Apple và là lý do khiến khách hàng quay trở lại mua các phiên bản mới hơn của các sản phẩm tương tự của Nhà Táo. Thật vậy, trong hai quý gần đây nhất, doanh thu từ iPhone đã đóng góp 55% trong tổng doanh thu 221 tỷ USD của Apple.

DOANH THU CỦA APPLE (HÀNG QUÝ). DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Sự phổ biến của Apple Watch, AirPods, Apple Music, v.v. đã không thể trở thành hiện thực nếu không có số lượng lớn người tiêu dùng sở hữu iPhone. Tuy nhiên, Apple đã tạo ra một số sản phẩm với nhiều lần làm mới. Khả năng đã được chứng minh trong việc phát triển các sản phẩm sáng tạo đó chính là lý do thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu của Apple trong thập kỷ qua.

Các nhà đầu tư tin tưởng Apple sẽ bán được hàng tỷ sản phẩm hiện có của mình và có khả năng tạo ra những sản phẩm mới có thể đạt được thành công tương tự, nếu không muốn nói là thành công rực rỡ hơn. Nếu không phải như vậy, giá trị vốn hóa thị trường của Apple sẽ không ở mức 2 nghìn tỷ USD.

Ngay cả với thị phần ấn tượng của Apple, việc bán các sản phẩm phần cứng có xu hướng dao động theo chu kỳ và đi kèm với nhiều rủi ro hơn so với việc bán các dịch vụ phần mềm. Với dịch vụ, người tiêu dùng trả tiền thông qua các khoản phí đăng ký định kỳ, điều này làm giảm rủi ro và mang lại cho công ty nguồn doanh thu ổn định. Trong những năm qua, Apple đã xây dựng mảng dịch vụ thành một phần ngày càng đáng kể trong hoạt động kinh doanh của mình.

Tính đến quý tài chính thứ hai (kết thúc vào ngày 26 tháng 3), Apple đã có đến 825 triệu người dùng đăng ký Apple Music, iCloud và Apple TV+, tăng từ mức hơn 165 triệu của cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc này đã đóng góp tổng cộng 20% ​​tổng doanh thu của Apple trong quý.

Một lợi ích khác của phân khúc dịch vụ đang bùng nổ là các dịch vụ thường tạo ra biên lợi nhuận cao hơn. Mảng dịch vụ của Apple hiện có biên lợi nhuận gộp lên đến 72,6%, cao hơn đáng kể so với biên lợi nhuận gộp của phân khúc sản phẩm phần cứng ở mức 36,4%. Như được thấy trong biểu đồ bên dưới, biên lợi nhuận gộp cao hơn của mảng kinh doanh dịch vụ đã giúp nâng cao biên lợi nhuận gộp tổng thể của Apple.

BIÊN LỢI NHUẬN GỘP CỦA APPLE (HÀNG QUÝ). DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Liệu Apple có thể lặp lại thành công của thập kỷ trước?

Mặc dù cổ phiếu Apple có thể sẽ không lặp lại được mức độ thành công trong quá khứ, nó vẫn có khả năng duy trì vị thế là một trong những công ty công nghệ thống trị nhất trên toàn thế giới. Người dân đang ngày càng dành nhiều thời gian hơn cho các thiết bị điện tử của họ, và Apple đã nhận được sự tin tưởng của hàng tỷ người dùng. Điều đó có nghĩa là nếu và khi Apple tung ra một sản phẩm mới, họ sẽ thu hút được một phần đáng kể dân số, những người ít nhất sẽ dùng thử sản phẩm đó.

Một ví dụ là các báo cáo cho biết Apple đã bí mật làm việc trên một chiếc xe điện tự lái. Nếu sản phẩm đó nhận được sự chấp nhận rộng rãi của những người hâm mộ Apple hiện tại, nó có thể mang lại lợi nhuận lớn cho các cổ đông.

Dự đoán chính xác lợi nhuận của Apple trong thập kỷ tới dĩ nhiên là bất khả thi. Tuy nhiên, ông lớn công nghệ chắc chắn sẽ là một lựa chọn cược an toàn để làm giàu cho các nhà đầu tư trong dài hạn. Trong những tuần gần đây, cổ phiếu Apple đã vướng vào đợt bán tháo đang diễn ra trên toàn thể thị trường chứng khoán. Tin tốt là sụt giảm đó đang cho phép các nhà đầu tư dài hạn mua cổ phiếu Apple ở mức giá thấp hơn.

Huân Hà - Theo fool.com