Nếu đầu tư 10.000 USD vào Apple từ lúc IPO, đây sẽ là số tiền bạn có vào lúc này

Bỏ 10.000 USD vào cổ phiếu Apple từ ngày IPO gần 42 năm trước sẽ giúp bạn kiếm được một tài sản lớn.

Năm 2022 cho đến nay đã là một năm đáng sợ đối với các nhà đầu tư cả chuyên nghiệp lẫn nghiệp dư. Kể từ mức đỉnh lịch sử thiết lập trong khoảng giữa tháng 11/2021 đến tuần đầu tiên của tháng 1/2022, chỉ số công nghiệp Dow Jones vượt thời gian, chỉ số S&P 500 được theo dõi rộng rãi và chỉ số Nasdaq Composite thiên về tăng trưởng đã giảm lần lượng 22%, 26% và 34% cho đến nay. Sụt giảm này có nghĩa là cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều đang nằm trong vùng thị trường gấu.

Nhưng mỗi khi Phố Wall gặp khó khăn, cơ hội sẽ xuất hiện. Tất cả những mức sụt giảm hai con số của các chỉ số chính đều đã bị xóa sổ bởi một thị trường bò sau đó. Công thức không có gì bí mật cần thiết để bù đắp những tổn thất này là thời gian.

Tuy nhiên, thời gian cũng có thể làm nên điều kỳ diệu đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Chỉ cần hỏi các cổ đông của công ty giao dịch công khai lớn nhất thế giới, Apple (AAPL).

Đầu tư 10.000 USD vào Apple từ ngày đầu ra mắt đã khiến bạn trở nên giàu có

Vào ngày 12 tháng 12 năm 1980, “một số loại công ty trái cây”, như Forrest Gump đã gọi trong bộ phim Forrest Gump, đã lên sàn công khai với giá 22 USD/cổ phiếu. Ngày Apple ra mắt công chúng, chỉ số S&P 500 đại diện cho thị trường chứng khoán đã đóng cửa ở mức 129,23. Không bao gồm các khoản cổ tức được trả, S&P 500 đã mang lại lợi nhuận tích lũy 2.716% trong khoảng thời gian gần 42 năm từ đó đến nay, hoặc hơn 8% một chút trên cơ sở hàng năm. Không quá tệ – nhưng khác xa so với hiệu suất của Apple trong cùng khoảng thời gian.

Kể từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của Apple, công ty đã phân tách cổ phiếu của mình năm lần:

• 2 ăn 1 vào ngày 16 tháng 6 năm 1987
• 2 ăn 1 vào ngày 21 tháng 6 năm 2000
• 2 ăn 1 vào ngày 28 tháng 2 năm 2005
• 7 ăn 1 vào ngày 9 tháng 6 năm 2014
• 4 ăn 1 vào ngày 28 tháng 8 năm 2020

Sau năm lần phân tách, mức giá IPO 22 USD/cổ phiếu của Apple đã giảm xuống còn 0,09821 USD/ cổ phiếu. Nhưng điều thực sự đáng chú ý là các nhà đầu tư ban đầu của công ty đã kiếm được bao nhiêu, hoặc sẽ kiếm được bao nhiêu nếu họ nắm giữ cổ phiếu của mình.

Nếu có đủ may mắn, đủ tiền và đủ can đảm để đầu tư 10.000 USD vào Apple tại mức giá IPO, bạn sẽ có thể mua 454 cổ phiếu, không tính đến các cổ phiếu phân đoạn và phí hoa hồng. Sau năm lần phân tách cổ phiếu, 454 cổ phiếu này đã tăng lên thành 101.696 cổ phiếu ở thời điểm hiện tại.

Với cổ phiếu Apple đóng cửa tuần trước ở mức 140,09 USD, khoản đầu tư 10.000 USD gần 42 năm trước hiện sẽ có giá trị 14.246.593 USD. Hãy nhớ rằng con số này vẫn không tính đến các khoản cổ tức được trả. Trên cơ sở danh nghĩa, cổ phiếu Apple đã tăng 142,537% kể từ khi IPO, hay khoảng 18,8% trên cơ sở hàng năm.

Apple đã biến các nhà đầu tư ban đầu thành triệu phú như thế nào

Mức tăng 142.537% chắc chắn không phải ngẫu nhiên xảy ra. Tăng trưởng của Apple là rất xứng đáng và dựa trên nhiều lợi thế cạnh tranh cùng các xúc tác đang diễn ra.

Để bắt đầu, Apple là thương hiệu có giá trị nhất trên thế giới, theo một báo cáo của Kantar BrandZ. Thương hiệu và sản phẩm của Apple rất dễ nhận biết, và cơ sở khách hàng của công ty là đặc biệt trung thành. Những hàng dài người xếp hàng bên ngoài các cửa hàng của Apple mỗi khi công ty tung ra một sản phẩm là bằng chứng về sức hút của họ đối với người tiêu dùng.

Nhưng điều quan trọng hơn cả một thương hiệu nổi tiếng là truyền thống đổi mới của Apple. Không có gì phải bàn cãi khi nói iPhone là đổi mới quan trọng nhất của công ty cho đến nay. iPhone đã cho phép Apple chiếm khoảng một nửa thị phần điện thoại thông minh của Mỹ. Đó là một con số khổng lồ, đặc biệt khi xét đến việc người tiêu dùng và doanh nghiệp sẽ nâng cấp thiết bị của họ trong nhiều năm để tận dụng lợi thế của cuộc cách mạng 5G và tốc độ tải dữ liệu nhanh hơn.

Tuy nhiên, điều thú vị là tương lai của Apple không phụ thuộc vào các sản phẩm vật lý (iPhone, iPad và Mac) nhiều như bạn nghĩ. Mặc dù không từ bỏ những sản phẩm đã biến Táo Khuyết thành logo yêu thích đối với người tiêu dùng, CEO Tim Cook đang giám sát một quá trình chuyển đổi hoạt động tập trung vào các dịch vụ đăng ký trả phí. Doanh thu từ các tài khoản đăng ký có cơ hội để tăng tốc độ tăng trưởng hữu cơ của Apple, thúc đẩy nhanh hơn nữa lòng trung thành của khách hàng và cải thiện biên lợi nhuận hoạt động của công ty theo thời gian.

Hơn nữa, khi các dịch vụ đăng ký chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng doanh thu, tác động tiêu cực từ các chu kỳ thay thế sản phẩm iPhone sẽ được giảm bớt trên con số doanh thu của Apple.

Thành công của Apple cũng có thể là nhờ một chương trình hoàn vốn mạnh mẽ đã bắt đầu từ cách đây 10 năm. Từ năm 2012, Apple đã bắt đầu trả cổ tức đều đặn mỗi quý. Mặc dù chỉ cung cấp tỷ suất 0,66%, Apple cũng phải trả đến 14,8 tỷ USD mỗi năm cho các khoản thanh toán. Đó là một trong những khoản chi trả cổ tức bằng đô la danh nghĩa lớn nhất trên thế giới.

Hội đồng quản trị của Apple cũng bắt đầu phê duyệt các khoản mua lại cổ phiếu khổng lồ vào năm 2013. Trong khoảng thời gian gần chín năm từ đó đến nay, công ty đã mua lại gần 520 tỷ USD cổ phiếu phổ thông của mình.

Liệu Apple có thể chịu được những thách thức của thị trường gấu?

Mặc dù Apple đã mang lại lợi nhuận ngoạn mục cho các nhà đầu tư dài hạn, hiệu suất trong năm 2022 của cổ phiếu lại không thực sự tốt. Mặc dù đang có hiệu suất tốt hơn chỉ số S&P 500, cổ phiếu cũng đã giảm 21%.

Có lẽ mối quan ngại lớn nhất đối với Apple là họ là một công ty hoạt động theo chu kỳ đang cố gắng đi ngược lại dòng chảy. Chúng ta đã chứng kiến tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ sụt giảm trong hai quý liên tiếp, và các mức lạm phát cao nhất trong nhiều năm đang đè nặng lên sức mua của những người có thu nhập thấp. Do vẫn tạo ra phần lớn doanh thu từ hoạt động bán lẻ, Apple có nhiều khả năng sẽ gặp phải những trở ngại giống như các nhà bán lẻ khác.

Ví dụ, Apple đã bắt đầu xúc tiến các kế hoạch trong nửa đầu năm để mở rộng năng lực sản xuất cho iPhone thế hệ tiếp theo của mình. Vào thời điểm đó, công ty tin nhu cầu mạnh mẽ đối với iPhone có kết nối 5G sẽ đòi hỏi họ phải sản xuất thêm. Tuy nhiên, Nhà Táo đã quay ngoắt 180 độ và thu hồi kế hoạch tăng sản lượng vào tháng trước sau khi kỳ vọng nhu cầu iPhone tăng vọt không thành hiện thực. Đó là một nhận thức oái oăm rằng các cổ phiếu có bản chất chu kỳ thực sự mang tính chu kỳ – ngay cả khi đó là Apple hùng mạnh.

Mối quan ngại khác đối với Apple sẽ là định giá của công ty. Với lãi suất bằng hoặc gần mức đáy lịch sử trong suốt 14 năm qua, Phố Wall và nhà đầu tư đã không quá chú ý đến các chỉ số định giá truyền thống. Nhưng với lãi suất đang tăng vọt và tốc độ tăng trưởng của Apple có thể chậm lại còn khoảng 5% đến 7%, hệ số giá trên thu nhập dự phóng 22 lần của Apple không rẻ như bạn nghĩ – đặc biệt là trước rủi ro khá cao các hướng dẫn sẽ bị cắt giảm.

Nhưng bất chấp những thách thức của thị trường gấu hiện tại, tương lai của Apple vẫn tươi sáng. Công ty đang bơi trong rất nhiều tiền mặt và đã tạo ra dòng tiền hoạt động hơn 118 tỷ USD trong khoảng thời gian 12 tháng gần nhất. Nhà Táo đã sống sót qua các giai đoạn suy thoái kinh tế trong quá khứ và có thể làm như vậy thêm một lần nữa.

Mặc dù mức định giá hiện tại của Apple không thực sự hấp dẫn xét đến khả năng giảm tốc tăng trưởng trong một hoặc hai năm tới, không có lý do gì để tin rằng cổ phiếu sẽ không tạo ra tổng lợi nhuận dương cho các cổ đông của mình trong 5, 10, hoặc 20 năm tới. Mặc dù mức lợi nhuận 142.000% trong bốn thập kỷ tới gần như chắc chắn là điều không thể xảy ra, Apple vẫn có thể làm tốt miễn là Tim Cook tiếp tục tập trung vào các dịch vụ đăng ký trả phí và thưởng cho các cổ đông của mình một khoản cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu lành mạnh.

Huân Hà-Theo fool