Nvidia sẵn sàng tham gia thị trường chip AI tùy chỉnh

Đơn vị chip tùy chỉnh mới của Nvidia được cho là sẽ tập trung vào chip tùy chỉnh cho AI của trung tâm dữ liệu và các ứng dụng khác.

Cổ phiếu Nvidia (NVDA) đang cực kỳ hot. Cổ phiếu của công ty dẫn đầu về chip trí tuệ nhân tạo (AI) đã tăng 81,5% từ đầu năm 2024 đến nay và tăng 531% trong ba năm tính đến ngày 10 tháng 5. Chỉ số S&P 500 đã tăng lần lượt 10% và 31,9% trong các khung thời gian này.

Mức tăng của cổ phiếu chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) hỗ trợ AI của công ty và các dịch vụ liên quan cho trung tâm dữ liệu. Nvidia ước tính chiếm khoảng 80% thị phần của thị trường chip AI trung tâm dữ liệu đang phát triển nhanh chóng.

Nhưng liệu hiệu suất tuyệt vời của cổ phiếu Nvidia có thể tiếp tục? Một số nhà đầu tư lo ngại công ty có thể bị tổn hại bởi xu hướng ngày càng tăng của các công ty công nghệ lớn -- gần như tất cả đều là khách hàng của Nvidia -- trong việc phát triển chip AI tùy chỉnh của riêng họ. Họ đang làm như vậy để tối ưu hóa chip cho khối lượng công việc AI cụ thể của họ; điều này có thể mang lại lợi thế về tiền bạc và sức mạnh so với việc sử dụng các bộ xử lý thông thường, chẳng hạn như GPU.

Có một số tin tốt cho các nhà đầu tư Nvidia trên phương diện này.

Nvidia được cho là đang thành lập một đơn vị kinh doanh chip tùy chỉnh

Theo một bài báo độc quyền của Reuters xuất bản vào tháng 2, Nvidia đang thành lập một đơn vị kinh doanh mới tập trung vào thiết kế chip tùy chỉnh cho các công ty điện toán đám mây và các công ty khác để sử dụng cho AI trung tâm dữ liệu và các ứng dụng khác. Bài báo nêu tên Dina McKinney, cựu giám đốc điều hành của Advanced Micro Devices (AMD) và Marvell Technology, là người đứng đầu bộ phận kinh doanh chip tùy chỉnh mới của Nvidia. (Chip tùy chỉnh còn được gọi là chip tích hợp dành riêng cho ứng dụng, hoặc chip ASIC.)

Bài báo của Reuters trích dẫn “chín nguồn tin quen thuộc với kế hoạch của công ty”. Hơn nữa, nó còn chỉ đến chức danh của McKinney trên hồ sơ LinkedIn của cô ấy, được cho là cho thấy cô đang phụ trách mảng kinh doanh chip tùy chỉnh của Nvidia, đã được thay đổi sau khi Reuters liên hệ với Nvidia để xin bình luận. Chỉ riêng yếu tố sau đã đủ để mang lại nhiều uy tín cho bài báo.

Các nghiên cứu về tuyển dụng của Nvidia ủng hộ giả thuyết công ty đang xây dựng một đơn vị chip tùy chỉnh. Hơn nữa, có một bài đăng trên LinkedIn từ McKinney, cho biết cô rất hào hứng được gia nhập Nvidia trong vai trò mới là lãnh đạo nhóm silicon tùy chỉnh.

Những công ty công nghệ lớn nào đã hoặc đang phát triển chip tùy chỉnh?

Ba công ty công nghệ lớn dẫn đầu thị trường dịch vụ điện toán đám mây – Alphabet, Amazon và Microsoft – hiện đã hoặc sẽ sớm có chip AI tùy chỉnh. Các công ty sử dụng (hoặc có kế hoạch sử dụng) những con chip này vì lý do nội bộ và chúng đã (hoặc sẽ sớm) được cung cấp trên các dịch vụ đám mây của họ.

Alphabet là công ty đi đầu trong lĩnh vực này. Hồi năm 2015, hãng bắt đầu sử dụng các bộ xử lý tensor (TPU) cho mục đích nội bộ, và vài năm sau đó đã cung cấp chúng cho khách hàng của Google Cloud. Năm 2018, Amazon đã phát hành phiên bản đầu tiên của chip AI tùy chỉnh Graviton, được trang bị cho Amazon Web Services (AWS). Và tháng 11 năm ngoái, Microsoft đã trình làng hai con chip được thiết kế riêng là Maia và Cobalt.

Như bạn có thể mong đợi, Meta Platforms, công ty mẹ của Facebook, cũng đã thiết kế chip AI tùy chỉnh của riêng mình, bộ tăng tốc suy luận và đào tạo Meta (MTIA). Apple và Tesla cũng có chip tùy chỉnh. Apple sử dụng silicon tùy chỉnh cho các sản phẩm điện tử tiêu dùng khác nhau của mình, trong khi Tesla bắt đầu sử dụng chip được thiết kế tùy chỉnh cách đây vài năm trong tính năng tự lái của mình.

Những công ty bán dẫn nào tham gia vào thị trường chip tùy chỉnh?

Broadcom (AVGO) là tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực kinh doanh chip AI tùy chỉnh. Có rất nhiều điều bí mật trong không gian này, nhưng người ta biết rằng khách hàng sử dụng chip AI tùy chỉnh của Broadcom bao gồm Alphabet và Meta Platforms. Hơn nữa, tại một sự kiện dành cho nhà đầu tư vào tháng 3, Broadcom tiết lộ rằng họ đã có được khách hàng chip AI tùy chỉnh lớn thứ ba, nhưng không nêu tên công ty.

Thị trường chip tùy chỉnh lớn đến mức nào?

Alan Weckel của công ty nghiên cứu 650 Group ước tính thị trường chip tùy chỉnh cho trung tâm dữ liệu sẽ trị giá khoảng 10 tỷ USD trong năm nay và tăng lên 25 tỷ USD vào năm 2025, theo nguồn tin độc quyền của Reuter. Bài báo cũng trích dẫn một nhà phân tích của Needham, người phụ trách lĩnh vực bán dẫn, cho rằng thị trường chip tùy chỉnh rộng hơn sẽ có giá trị khoảng 30 tỷ USD vào năm 2023.

Thị trường chip tùy chỉnh lớn đến mức nào so với quy mô của Nvidia?

Vào ngày 22 tháng 5, Nvidia sẽ báo cáo kết quả quý tài chính đầu tiên, kết thúc vào cuối tháng 4. Ban quản lý đã đặt ra mục tiêu doanh thu hàng quý 24 triệu USD. Nếu chúng ta sử dụng con số này làm ước tính và nhân nó với 4, doanh thu hàng năm của Nvidia sẽ vào khoảng 96 triệu USD.

Nếu chúng ta giả sử thị trường chip AI dành cho trung tâm dữ liệu sẽ trị giá khoảng 25 triệu USD vào năm 2025 và thị trường chip tùy chỉnh rộng hơn trị giá 30 triệu USD, theo ước tính của 650 Group, thì rõ ràng thị trường chip tùy chỉnh là rất quan trọng ngay cả đối với một công ty như lớn như Nvidia.

Việc Nvidia tận dụng chuyên môn của mình là điều hợp lý

Có vẻ như rất có khả năng Nvidia sẽ tham gia vào thị trường chip tùy chỉnh cho AI và các ứng dụng khác. Công ty có chuyên môn về GPU, bộ xử lý trung tâm (CPU), bộ xử lý dữ liệu (DPU) và công nghệ mạng hiệu suất cao. Thật hợp lý khi họ tận dụng tài sản trí tuệ (IP) rộng lớn của mình để nắm bắt một số thị trường chip tùy chỉnh vốn đã lớn và đang phát triển nhanh chóng.

Huân Hà-Theo fool