Ông lớn ngân hàng Wells Fargo sẽ ra sao sau 3 năm nữa?

Ban lãnh đạo Wells Fargo đã rất nỗ lực tiến hành một kế hoạch cải tổ trong vài năm qua.

Đã có rất nhiều suy đoán về tương lai của Wells Fargo (WFC), cho rằng ngân hàng này hiện đang ở trong một câu chuyện cải tổ được các cổ đông của họ nhiệt liệt ủng hộ. Tình hình đã rất khó khăn kể từ khi vụ bê bối tài khoản giả của ngân hàng bị phanh phui vào năm 2016. Khi đó, các nhân viên của Wells Fargo đã mở nhiều tài khoản ngân hàng và thẻ tín dụng mà không được sự đồng ý của khách hàng và khiến tương lai của ông lớn ngân hàng Mỹ rơi vào hỗn độn.

Nhưng sau sáu năm cực kỳ mệt mỏi và rất nhiều thay đổi tại Wells Fargo, hãy cùng nhìn lại xem ông lớn ngân hàng này sẽ có thể ra sao sau ba năm nữa.

Wells Fargo bây giờ là một ngân hàng tinh gọn hơn

Kể từ khi đảm nhận vị trí CEO vào năm 2019, Charlie Scharf đã nói rõ rằng Wells Fargo sẽ tốt hơn nếu trở thành một tổ chức hoạt động hiệu quả hơn. Vào đầu năm 2021, Scharf đã công bố một sáng kiến ​​cắt giảm chi phí lớn nhằm nỗ lực tiết kiệm 8 tỷ USD tổng chi phí trong khoảng thời gian từ ba đến bốn năm.

Những sáng kiến ​​đó bao gồm tối ưu hóa cơ cấu tổ chức, cắt giảm số lượng chi nhánh và biên chế, đồng thời triển khai các công nghệ mới như nền tảng khởi tạo các khoản cho vay mới để tiết kiệm chi phí. Đến cuối năm 2021, kế hoạch đó đã được mở rộng với mục tiêu tiết kiệm cho Wells Fargo 10 tỷ USD tổng chi phí.

Cho đến nay, ngân hàng có vẻ đã đạt được một số tiến bộ vững chắc trên mặt trận này. Trong năm 2021, ngân hàng đã cắt giảm được 4 tỷ USD trong tổng chi phí. Năm nay, họ nhắm mục tiêu tiết kiệm được 3,3 tỷ USD trong tổng chi phí. Với những khoản tiết kiệm này, Wells Fargo đang đi đúng lộ trình để đạt được mục tiêu tối hậu của mình.

Và ai biết được, có thể sẽ còn nhiều hơn thế nữa. Nếu bạn so sánh Wells Fargo với Bank of America (BAC) – một so sánh tương đồng khá chặt chẽ vì cả hai đều nằm trong số những công ty cho vay thương mại lớn nhất – Wells Fargo vẫn có nhiều hơn 85.198 nhân viên và 882 chi nhánh so với Bank of America tính đến cuối Q1/2022. Dĩ nhiên đây là hai ngân hàng khác nhau, và Bank of America đã rất thành công trong việc triển khai công nghệ. Nhưng Bank of America cũng có nhiều tài sản hơn; vì vậy, có vẻ như Wells Fargo vẫn còn nhiều dư địa để cải thiện.

Dù điều gì xảy ra thì Wells Fargo cũng sẽ có khả năng giảm tỷ số hiệu suất của mình – chi phí của ngân hàng tính theo tỷ lệ phần trăm tổng doanh thu; vì vậy, càng thấp càng tốt. Wells Fargo đã kết thúc năm 2021 với tỷ số hiệu suất 69%. Trong ba năm nữa, ngân hàng sẽ có khả năng giảm con số đó xuống dưới 60% bằng cách tăng doanh thu kết hợp với cắt giảm chi phí.

Giới hạn tài sản cho Wells Fargo

Vào đầu năm 2018, sau vụ bê bối tài khoản giả, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã áp đặt một giới hạn tài sản cực kỳ nghiêm khắc đối với Wells Fargo. Về cơ bản, ngân hàng bị cấm tăng quy mô bảng cân đối kế toán cho đến khi có thể khắc phục các vấn đề pháp lý. Hơn bốn năm sau lệnh cấm, giới hạn tài sản của Wells Fargo vẫn được giữ nguyên và làm mất của họ hàng tỷ đô la lợi nhuận vì Wells Fargo không thể mở rộng quy mô tài sản sinh lãi như các ngân hàng khác.

Scharf chắc chắn đã làm rất nhiều việc để cố gắng tạo ra một khuôn khổ tuân thủ pháp lý tốt hơn tại ngân hàng. Ông đã thiết lập một cơ cấu tổ chức mới, triển khai thêm nhiều nhân viên phụ trách rủi ro trên toàn ngân hàng và mở các văn phòng đặc biệt dành riêng cho việc giải quyết khiếu nại của người tiêu dùng.

Vào đầu năm 2021, các phương tiện truyền thông đưa tin rằng Fed đã thông qua một đề xuất quan trọng của Wells Fargo liên quan đến kế hoạch đại tu cơ cấu quản trị và quản lý rủi ro của ngân hàng. Wells Fargo vẫn phải thực hiện kế hoạch đó và chờ Fed xem xét lại, một quá trình hy vọng đã được bắt đầu. Tuy nhiên, giới hạn tài sản chắc chắn sẽ được gỡ bỏ sau ba năm, bảy năm kể từ ngày áp đặt. Cho đến nay, đó chính là trở ngại lớn nhất đang cản đường ông lớn ngân hàng này.

Thu hẹp khoảng cách

Trong ba năm nữa, Wells Fargo – công ty luôn có một thương hiệu mạnh – được kỳ vọng sẽ trở thành một tổ chức tinh gọn hơn nhiều và sẽ không còn phải chịu áp đặt giới hạn tài sản trên bảng cân đối kế toán. Điều này sẽ cho phép họ thu hẹp khoảng cách định giá với các ngân hàng đồng cấp mạnh hơn như Bank of America và JPMorgan Chase (JPM).

Cổ phiếu Wells Fargo hiện giao dịch ở mức giá bằng khoảng 123% giá trị sổ sách hữu hình (TBV) – hoặc giá trị ròng của công ty. Trong khi đó, Bank of America đang giao dịch ở mức 150% và JPMorgan giao dịch ở mức 172% TBV. Như vậy, cổ phiếu Wells Fargo đang có tiềm năng tăng giá đáng kể nếu ngân hàng có thể thực hiện tốt kế hoạch hồi sinh của mình.

Huân Hà - theo fool.com