Tesla có thể rớt về 540 USD, nên bán khống hay không?

Cổ phiếu Tesla (TSLA, +1,66%) đã bị mất giá sâu trong những tuần gần đây. TSLA đã chọc thủng các mức hỗ trợ quan trọng mà các nhà đầu tư cơ bản có thể sẽ đặc biệt cần chú ý.

Tính đến phiên giao dịch ngày thứ Hai, cổ phiếu Tesla (TSLA) đã giảm khoảng 38% kể từ cuối tháng 3. Trong cùng khoảng thời gian đó, chỉ số S&P 500 (SPX, +1,86%) giảm khoảng 14%, còn chỉ số Nasdaq Composite giảm khoảng 20%.

Các nhà đầu tư của Tesla (TSLA) đã chứng kiến khá nhiều điều không ổn trong vài tuần qua. Nhà máy có công suất cao nhất của công ty ở Thượng Hải đã bị đóng cửa và hiện đang hoạt động với mức công suất hạn chế do quy định phong tỏa chống Covid-19 ở Trung Quốc. Reuters đưa tin vào hôm thứ Hai rằng Tesla sẽ tiến hành bổ sung thêm nhân lực để tăng sản lượng trong vài ngày tới.

Nguy cơ chậm trễ tiến độ có thể là nguyên nhân khiến cổ phiếu Tesla giảm vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai. Ngoài ra, có một bộ phim tài liệu được chiếu trên Hulu do New York Times sản xuất cho thấy các tính năng hỗ trợ lái xe của Tesla có lẽ cũng không hữu ích như tưởng tượng. Bộ phim tài liệu này tạo nên một ấn tượng rằng hệ thống của Tesla cũng không an toàn như các hệ thống khác. Phóng sự của New York Times cũng đặc biệt tường thuật lại vụ tai nạn từ năm 2016. Hệ thống của Tesla đã được Cơ quan Quản lý An toàn Giao thông Đường cao tốc Quốc gia Hoa Kỳ miễn truy cứu trong sự cố đó. Về phần mình, Tesla đã tung ra các bản báo cáo an toàn hàng quý để cho thấy sản phẩm của họ là một trong những phương tiện an toàn nhất trên đường, và cho biết các tính năng hỗ trợ lái xe của hãng đòi hỏi người lái phải dành 100% thời gian để giám sát.

Tesla đã không hồi đáp khi được yêu cầu bình luận về quá trình sản xuất ở Thượng Hải hoặc về bộ phim tài liệu trên.

Cổ phiếu Tesla tăng 1,7% sau khi khép lại phiên giao dịch chính thức ngày thứ Hai, trong khi chỉ số S&P 500 và Dow Jones (DJIA, +1,98%) lần lượt tăng 1,9% và 2%.

Ngoài ra còn phải kể đến làn sóng bán tháo trên thị trường chứng khoán và việc CEO Elon Musk ngấp nghé mua lại Twitter (TWTR), mà điều này đã khiến các nhà đầu tư mất tập trung và dẫn đến việc Elon Musk bán ra một lượng lớn cổ phiếu Tesla để tài trợ vốn cho thương vụ của ông.

Tác động lạm phát cũng gây tổn hại một phần. Đơn cử, nhà phân tích Colin Langan của Wells Fargo đã hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu General Motors (GM, +1,69%) và Ford Motor (F, +2,64%), đồng thời giảm mức giá mục tiêu đối với Tesla vào giữa tháng 5 sau khi ông đi đến kết luận rằng giá vật liệu pin, chẳng hạn như lithium, sẽ bị đẩy lên cao trong nhiều năm tới.

Tất cả những tin xấu đó đã khiến cổ phiếu Tesla rớt giá xuống thấp hơn khoảng 27% so với mức trung bình động 50 ngày và thấp hơn 26% so với mức trung bình động 200 ngày. Mức trung bình động trong 50 ngày ở khoảng 922 USD so ra vẫn cao hơn mức trung bình động 200 ngày ở khoảng 913 USD.

Thông thường, giới trader sẽ chú ý canh tín hiệu giao nhau của các đường trung bình động. Đường 50 cắt xuống dưới 200 là một tín hiệu xấu. Chỉ cần TSLA có thêm một vài ngày giao dịch với diễn biến như trong thời gian gần đây thì các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với kịch bản đó cùng nhiều vấn đề khác.

“Cổ phiếu Tesla đã xác nhận tín hiệu chọc thủng xuống dưới mức hỗ trợ trong trung hạn, được xác định bởi mức đáy thấp nhất trong tháng 1,” Giám đốc điều hành Katie Stockton của Fairlead Strategies nói. Bà Stockton có bằng CMT, đại biểu cho chức danh kỹ thuật viên phân tích thị trường chuyên nghiệp.

Mức thấp nhất của TSLA trong tháng 1 là khoảng 792 USD. Cổ phiếu Tesla đóng cửa dưới mức đó vào hồi giữa tháng Năm. “Giá phá xuống khiến biểu đồ trông giống như mô hình ‘hai đỉnh’ và các thước đo dài hạn của chúng tôi cho thấy xu hướng giảm có thể sẽ được duy trì trong suốt những tháng mùa hè,” bà Stockton cho biết thêm.

Về cơ bản, mô hình “hai đỉnh” có dạng chữ “M” trên biểu đồ chứng khoán. Cổ phiếu Tesla đạt mốc 1.200 USD vào đầu năm và gần 1.150 USD vào tháng 4. Sau đó, giá bắt đầu giảm xuống, mà đây là một tín hiệu bán đối với các trader kỹ thuật.

Bà Stockton cho biết mức hỗ trợ của TSLA có vẻ sẽ nằm trong phạm vi 540 USD. Con số đó tương ứng với nguy cơ sụt giảm thêm 19%. Cổ phiếu Tesla có rơi sâu đến mức đó hay không thì sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm sản lượng ở nhà máy Thượng Hải, kết quả tài chính của công ty và tất nhiên là phản ứng của thị trường chung.

Tuy các yếu tố cơ bản sẽ đóng vai trò then chốt trong dài hạn, nhưng biểu đồ giá cũng cho nhà đầu tư biết rất nhiều điều đang diễn ra về mặt cơ bản và những gì đang diễn ra với tâm lý nhà đầu tư.

Đăng Khoa - Theo fool.com