Tesla, Nvidia: 2 cổ phiếu tăng trưởng đáng kinh ngạc đã biến 5.000 USD thành hơn 100.000 USD chỉ trong 10 năm

Hai cổ phiếu siêu tăng trưởng này đã mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc cho các cổ đông của họ.

Nắm giữ một cổ phiếu xuyên suốt các giai đoạn biến động của thị trường là một việc nói dễ hơn làm. Tuy nhiên, tư duy dài hạn thực sự là một trong những công cụ giá trị nhất dành cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Tesla (TSLA) và Nvidia (NVDA) minh họa quan điểm đó một cách hoàn hảo. Cả hai cổ phiếu đều đã trải qua rất nhiều thăng trầm trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, những cổ đông kiên nhẫn gắn bó với hai cái tên này đều đã được đền đáp xứng đáng.

Kể từ tháng 9 năm 2012, Tesla đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu của mình tăng vọt đến hơn 13.600%. Khoản đầu tư ban đầu 5.000 USD từ lúc đó sẽ trị giá 687.000 USD ngày nay. Trong cùng khoảng thời gian, Nvidia đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu của mình tăng hơn 3.600%, có nghĩa là khoản đầu tư ban đầu 5.000 USD vào năm 2012 sẽ trị giá 184.000 USD ngày nay.

Vậy, hai cổ phiếu tăng trưởng này có còn đáng mua không?

1. Tesla: Một tấm gương sáng về hiệu quả sản xuất

Tesla đã xây dựng được hình ảnh thương hiệu cao cấp và tiếp tục thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ từ người tiêu dùng mà không tốn một xu cho quảng cáo truyền thống. Trên thực tế, công ty đã một lần nữa đứng đầu lĩnh vực ô tô về doanh số xe điện chạy pin trong nửa đầu năm 2022, chiếm 19% thị phần.

Sự vượt trội đó dĩ nhiên đã dẫn đến tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ cho công ty. Doanh thu đã tăng 60% lên 67,2 tỷ USD trong năm qua. Nhưng Tesla đã đạt được một kết quả còn ấn tượng hơn nhiều: họ đã công bố biên lợi nhuận hoạt động hàng đầu trong ngành ở mức 16,2%, khiến dòng tiền tự do tăng vọt đến 165% lên 6,9 tỷ USD. Một số yếu tố đã góp phần tạo nên thành công đó, bao gồm cả lợi thế đáng kể về chi phí trong việc sản xuất pin.

Còn tốt hơn nữa, nhà đầu tư có lý do chính đáng để tin rằng Tesla có thể tiếp tục cải thiện hiệu quả sản xuất trong tương lai. Khi hoạt động sản xuất được mở rộng tại Gigafactory Berlin – cơ sở sản xuất đầu tiên của Tesla ở châu Âu – chi phí logistics sẽ giảm xuống do sẽ có ít ô tô được vận chuyển đến châu Âu hơn. Tesla cũng đang sử dụng kỹ thuật đúc một mảnh ở Berlin và Austin để giảm 70% số lượng rô bốt hàn trên một đơn vị công suất. Điều đó có nghĩa là công ty đang dành ít thời gian và tiền bạc hơn cho việc hàn vì họ đúc thân trước và thân sau của Model Y với chỉ một mảnh kim loại lớn.

Hơn nữa, CEO Elon Musk cho biết phần mềm tự lái hoàn chỉnh sẽ là nguồn lợi nhuận chính của Tesla một ngày nào đó. Các công ty phần mềm có xu hướng tạo ra biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với các nhà sản xuất ô tô. Trên lưu ý đó, Tesla có một chiếc robotaxi dự kiến ​​được sản xuất vào năm 2024.

Hiện tại, cổ phiếu Tesla đang giao dịch ở mức giá cao gấp 13,9 lần doanh thu, có nghĩa là nhà đầu tư rõ ràng đang có kỳ vọng rất cao. Định giá cao có thể khiến cổ phiếu biến động rất nhiều. Nhưng Tesla đã thể hiện năng lực đổi mới đột phá của mình vô số lần. Vì vậy, nhà đầu tư nào có thể chấp nhận rủi ro nên nghiêm túc xem xét mua một vị thế nhỏ trong cổ phiếu tăng trưởng quái vật này. Nếu Tesla thành công trong sứ mệnh khuynh đảo lĩnh vực giao thông vận tải với robotaxi – một thị trường mà UBS Evidence Lab cho biết có thể đạt quy mô 2 nghìn tỷ USD vào năm 2030 – công ty trị giá 850 tỷ USD này có thể vẫn đáng để nắm giữ trong nhiều hơn một thập kỷ, mặc dù mức lợi nhuận 13.600% gần như chắc chắn sẽ không thể xuất hiện trở lại.

2. Nvidia: Tiêu chuẩn vàng trong đồ họa và gia tốc siêu máy tính

Nvidia nổi tiếng với việc phát minh ra đơn vị xử lý đồ họa (GPU), một chất bán dẫn có khả năng thực hiện hàng tỷ, thậm chí hàng nghìn tỷ phép tính mỗi giây. GPU Nvidia về cơ bản đã tái định hình lĩnh vực gaming và giải trí với đồ họa tuyệt đẹp. Kết quả là Nvidia đang chiếm lĩnh hơn 90% thị phần đồ họa máy trạm. Và mọi bộ phim được đề cử giải Oscar Hiệu ứng hình ảnh xuất sắc nhất trong 14 năm qua đều sử dụng công nghệ của Nvidia.

Tuy nhiên, GPU cũng đã trở thành một chất bán dẫn thiết yếu trong không gian cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu vì chúng vượt trội trong việc gia tốc xử lý các khối lượng công việc phức tạp như phân tích dữ liệu và trí tuệ nhân tạo (AI). Trên thực tế, Nvidia cũng chiếm hơn 90% thị phần trong lĩnh vực gia tốc siêu máy tính. Và 71% trong số 500 siêu máy tính hàng đầu trên thế giới đã được chế tạo sử dụng công nghệ của công ty.

Để củng cố vị trí của mình trong không gian trung tâm dữ liệu, Nvidia đã thêm các giải pháp mạng tốc độ cao, phần mềm đăng ký trả phí và các công cụ dành cho nhà phát triển vào danh mục sản phẩm của mình. Ví dụ: nền tảng Nvidia Drive giúp tăng tốc phát triển các ứng dụng AI cho ô tô tự hành và Nvidia Isaac giúp các kỹ sư xây dựng và triển khai các ứng dụng AI cho robot tự hành. Ngoài ra, họ còn cung cấp Nvidia Omniverse, một công cụ mô phỏng cho phép các nhà nghiên cứu đào tạo các mô hình AI cho ô tô tự hành và robot trong môi trường ảo.

Nvidia đã gặp khó khăn khi môi trường kinh tế vĩ mô xấu đi trong Q2. Lạm phát cao đã làm giảm nhu cầu của người tiêu dùng đối với card đồ họa, khiến doanh thu từ mảng gaming giảm đáng kể. Nhưng công ty vẫn có thể mang lại kết quả tài chính vững chắc so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu đã tăng 36% lên 29,7 tỷ USD và thu nhập trên một cổ phiếu sau pha loãng tăng 9% lên 3,05 USD.

Nhìn về phía trước, tương lai có vẻ tươi sáng cho nhà sản xuất chip. Bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô trong ngắn hạn, Nvidia đã trở thành tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực đồ họa và AI. Và những công nghệ đó sẽ tiếp tục thúc đẩy đổi mới trong vô số ngành công nghiệp. Vì lý do đó, ban lãnh đạo Nvidia đã chốt cơ hội thị trường của mình ở mức 1 nghìn tỷ USD. Và với cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao gấp 10,5 lần doanh thu – một mức giá tương đối hời so với định giá trung bình ba năm của cổ phiếu là 20,3 lần doanh thu – các nhà đầu tư kiên nhẫn nên cân nhắc mua một vị thế nhỏ trong cổ phiếu tăng trưởng này ngay hôm nay.

Huân Hà - theo fool