Triển vọng thị trường tiền tệ (23-27/01): Trở lại với dữ liệu kinh tế

Các ngân hàng trung ương lớn sẽ không có nhiều sự kiện trong tuần này, chỉ duy nhất BOC lọt vào tâm điểm chú ý. Nhưng điều đó không có nghĩa là thị trường sẽ không có biến động.

Giới trader sẽ chuyển hướng quan tâm đến các báo cáo hàng đầu như GDP và PCE cơ bản của Mỹ cũng như PMI sản xuất và dịch vụ trên toàn thế giới để tìm manh mối về xu hướng tăng trưởng toàn cầu.

Và bây giờ là những yếu tố có tiềm năng thúc đẩy thị trường trong tuần này:

Các sự kiện kinh tế trọng điểm:

Đợt tăng lãi suất cuối cùng của BOC? (25/01, 3:00 chiều GMT) – Sau khi chuyển hướng ôn hòa từ những phát biểu như “lãi suất sẽ cần phải tăng thêm” vào hồi tháng 10 sang “Hội đồng Chính sách sẽ xem xét liệu lãi suất có cần tăng thêm hay không” vào tháng 12, Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) hiện đang được dự đoán sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên ngưỡng 4,50%.

Mức lãi suất 4,50% sẽ là mức cao nhất kể từ năm 2007. Nhưng với việc BOC chia sẻ rằng “áp lực giá có thể đang mất đà” và “tốc độ tăng trưởng về cơ bản sẽ bị đình trệ” vào năm 2023, Thống đốc BOC Tiff Macklem và các đồng sự có thể sẽ tạm dừng các đợt tăng lãi suất tiếp theo cho đến khi có thông báo mới.

Liệu nhà băng này có khả năng “tạm dừng” và triển khai “đợt tăng lãi suất cuối cùng cho năm 2023” hay không? Tuyên bố của BOC sẽ cho biết các quan chức thành viên đặt ra các tiêu chí như thế nào về việc tăng lãi suất trong năm nay. Nếu ngân hàng trung ương Canada tập trung vào tác động tiêu cực của việc thắt chặt hơn nữa, thì có thể đồng CAD sẽ mất giá so với các đồng tiền lớn khác.

GDP thống kê sớm của Mỹ (26/01, 1:30 chiều GMT) – Doanh số bán lẻ và sản lượng sản xuất tuần trước đã làm dấy lên nhiều nghi ngờ về một kịch bản “hạ cánh mềm” cho nước Mỹ. Nền kinh tế này hiện được dự đoán sẽ tăng trưởng 2,6% hàng năm, chậm hơn so với mức tăng trưởng 3,2% trong quý 3.

Các chi tiết của báo cáo GDP thống kê sớm sẽ cung cấp thêm nhiều manh mối quý báu khác. Chẳng hạn, mức chi tiêu của người tiêu dùng đã được tính vào mức tăng trưởng của tháng 10. GDP được kéo lên nhờ lượng nhập khẩu và hàng tồn kho cao hơn, nhưng đó cũng không phải là tin tốt vì chúng cho thấy nhu cầu nội địa trở nên thấp hơn.

Trong trường hợp báo cáo GDP không thay đổi, thì rất có thể lượng hàng hóa lâu bền, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và dữ liệu doanh số bán nhà mới trong cùng phiên giao dịch này có thể sẽ đóng vai trò là động lực thúc đẩy đồng USD trong ngày.

Chỉ số giá PCE cơ bản của Mỹ (27/01, 1:30 chiều GMT) – Tuy Fed sẽ không có bài phát biểu nào nhưng điều đó cũng không quá quan trọng. PCE, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng 0,2% trong tháng 12.

Nếu PCE thực tế thấp hơn dự kiến thì chỉ số giá sản xuất và tiêu dùng toàn phần sẽ thấp hơn, qua đó ủng hộ cho kịch bản “lạm phát đã chạm đỉnh”.

PMI toàn cầu (24/01) – Loạt báo cáo PMI sản xuất và dịch vụ trong tuần này sẽ cho giới đầu tư thấy một bức tranh rõ ràng hơn về các xu hướng tăng trưởng toàn cầu.

Nếu chỉ số PMI của Úc tiếp tục hạ nhiệt lại (23/01, 10:00 chiều GMT) thì điều này có thể tạo tiền đề để giới phân tích đưa ra các số liệu kỳ vọng cho chỉ số CPI vào cuối tuần và quyết định của RBA vào tháng tới.

Trong khi đó, nếu giá dịch vụ tăng vọt và chỉ số PMI sản xuất giảm nhẹ hơn trong tháng 1 thì điều này sẽ cho thấy tình hình kinh tế tại Pháp, Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ổn định.

Vương quốc Anh dự kiến sẽ có các kết quả trái chiều, trong đó hoạt động sản xuất ít bị thu hẹp hơn trong khi khu vực dịch vụ sẽ chậm lại một chút sau khi tăng trưởng vào tháng 12.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng là Mỹ, theo dự kiến sẽ ghi nhận những cải tiến trong cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ từ tháng 12 đến tháng 1.

Mô hình kỹ thuật trong tuần: USD/CAD

Do BOC và các báo cáo về giá tiêu dùng và GDP của Mỹ đang được quan tâm chú ý, nên có thể nhiều trader sẽ quan sát cặp USD/CAD trong tuần này.

Cặp tiền tệ này sắp chạm đến vùng 1,3350 mà vùng đó đã đóng vai trò hỗ trợ cả tháng nay. Như minh họa trong hình, ngưỡng 1,3350 có thể được coi là đáy của vùng biên độ rộng 350 pip bắt đầu xuất hiện từ cuối tháng 11.

Đuôi trên của các cây nến 4 giờ qua và chỉ báo stochastic sắp chạm vào vùng quá bán, chứng tỏ lực bán có thể sẽ sớm yếu đi.

Nhưng liệu USD/CAD có thực sự bật ra khỏi mức hỗ trợ của vùng biên độ này hay không?

Nếu BOC được nhiều trader kỳ vọng sẽ triển khai đợt tăng lãi suất “cuối cùng” hoặc nền kinh tế Mỹ có dấu hiệu hạ cánh nhẹ nhàng thì điều này có thể đẩy giá trị đồng USD tăng cao hơn so với CAD.

USD/CAD có thể bật lên từ các mức hiện tại và test vùng giữa kênh gần khu vực 1,3500 hoặc các mức kháng cự gần khu vực 1,3700.

Nhưng nếu các nhà đầu tư tập trung vào các chủ đề thiên về rủi ro và bài xích đồng USD, thì USD/CAD có thể sẽ kéo dài đà giảm.

USD/CAD có thể giảm xuống mức thấp nhất là 1,3300 hoặc thậm chí là 1,3250 trước khi áp lực mua duy trì dài hơi hơn.

Đăng Khoa - theo Babypips