Triển vọng thị trường tiền tệ (28/11-02/12): NFP & kế hoạch thắt chặt của các NHTW

Các dữ liệu kinh tế và loạt bài phát biểu trong tuần này từ các nhân vật quan trọng có thể sẽ góp phần định hình kỳ vọng của nhà đầu tư đối với các quyết định chính sách tiền tệ cấp ngân hàng trung ương (NHTW) trong tháng 12.

Ngay sau đây sẽ là phần trình bày về những động lực có tiềm năng thúc đẩy thị trường trong tuần này.

Các sự kiện kinh tế trọng điểm:

Ước tính lạm phát sơ bộ của khu vực đồng euro (ngày 30/11, 10:00 sáng theo giờ GMT): Do Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang xem xét khả năng tăng lãi suất ở mức nhỏ hơn, rất có thể tổ chức này (và cả thị trường chung) sẽ đặc biệt chú ý đến các số liệu lạm phát của tháng 11.

Giá tiêu dùng tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến ​​sẽ tăng 10,4% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức tăng 10,6% trong tháng 10 và nếu đúng như dự đoán, đây sẽ là tín hiệu sụt giảm giá tiêu dùng lần đầu tiên kể từ tháng 07/2021. Giá tiêu dùng cơ bản cũng được dự đoán sẽ giảm từ 6,4% xuống 6,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong khi giá sản xuất được dự báo sẽ sụt giảm lần đầu tiên kể từ tháng 05/2020.

Chỉ số giá PCE cơ bản của Mỹ (ngày 01/12, 1:30 chiều theo giờ GMT): Thước đo lạm phát ưa thích của Fed dự kiến ​​sẽ tăng 0,3% trong tháng 10 sau khi tăng 0,5% trong tháng 9.

Nếu PCE thực tế thấp hơn so với kỳ trước thì điều này sẽ “xác nhận” rằng đà tăng lạm phát đã chậm lại, giống như những gì được phản ánh từ dữ liệu CPI vào đầu tháng này và do đó càng củng cố thêm cho kịch bản Fed tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12.

Báo cáo NFP của Mỹ (ngày 02/12, 1:30 chiều theo giờ GMT): Nền kinh tế Mỹ được dự báo sẽ có thêm 200.000 việc làm trong tháng 11, với tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 3,7% và thu nhập trung bình giảm từ 0,4% xuống 0,3%.

Trước khi các số liệu chính thức được công bố, giới trader có thể sẽ tìm manh mối gợi ý từ các chỉ báo tín hiệu sớm như báo cáo ADP (ngày 30/11, 1:15 chiều theo giờ GMT), cơ hội việc làm JOLTS (ngày 30/11, 3:00 chiều theo giờ GMT), số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (ngày 01/12, 1:30 chiều theo giờ GMT) và PMI sản xuất do ISM thống kê (ngày 01/12, 3:00 chiều theo giờ GMT). Lưu ý rằng những báo cáo này đa phần được dự báo ​​sẽ phản ánh thực trạng hạ nhiệt trên thị trường lao động trong tháng 11.

Nếu số lượng việc làm cao hơn dự kiến thì điều này ​​sẽ giúp các quan chức Fed có phần tự tin hơn trong việc “dọa nạt” thị trường với mức lãi suất đỉnh cao hơn hoặc thậm chí tăng lãi suất 75 điểm cơ bản lần thứ năm liên tiếp vào tháng 12.

Bài phát biểu cấp ngân hàng trung ương: Sắp tới các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới sẽ có một loạt các quyết định chính sách quan trọng, chính vì vậy lãnh đạo của các tổ chức này cũng sẽ tích cực đăng đàn diễn thuyết để ám chỉ về những dự tính của họ trước khi có kế hoạch chính thức.

Các thành viên FOMC như James Bullard, John Williams, Lisa Cook, Michelle Bowman và Michael Barr sẽ chia sẻ về góc nhìn của họ trong suốt cả tuần. Đích thân Chủ tịch FOMC Jerome Powell cũng sẽ nói về triển vọng kinh tế tại thủ đô Washington vào lúc 6:30 chiều ngày 30/11 theo giờ GMT.

Các bài phát biểu đó sẽ hé lộ liệu Fed có chủ trương nâng mức lãi suất đỉnh lên cao hơn và giữ lãi suất cao trong thời gian lâu hơn hay không trong bối cảnh giá cả thị trường đang hạ nhiệt khi thị trường lao động và tỷ lệ lạm phát tại Mỹ đang chững lại như lúc này.

Các ngân hàng trung ương lớn khác cũng sẽ không ngồi yên. Chủ tịch ECB Christine Lagarde, Thống đốc RBA Philip Lowe, Thống đốc BOE Andrew Bailey, Thống đốc BOJ Haruhiko Kuroda và Thống đốc RBNZ Adrian Orr đều có kế hoạch phát biểu trong tuần.

Các bạn trader hãy nhớ xem lịch kinh tế để không bỏ lỡ những thông tin chia sẻ quý giá từ các ngân hàng trung ương này.

Mô hình trong tuần: EUR/USD

Liệu đồng euro sắp kết thúc xu hướng tăng kéo dài hàng tháng qua so với đồng Dollar Mỹ hay chưa? EUR/USD đã chạm ngưỡng kháng cự tại mức 1,0450 lần thứ hai sau nhiều tuần trở lại đây.

Như trong hình minh họa, lần test kháng cự thứ hai (nhưng bất thành) đã góp phần vẽ nên một mẫu hình đỉnh đôi đang trong giai đoạn thành hình trên khung thời gian 4 giờ.

Giới trader có xu hướng đầu cơ theo các chính sách thắt chặt của Fed và ECB, chính vì vậy diễn biến tỷ giá EUR/USD sẽ rất đáng chú ý trong vài ngày tới.

Nếu thị trường có những tín hiệu cho thấy tốc độ lạm phát đang chậm lại ở khu vực đồng euro thì điều này có thể ảnh hưởng đến đồng EUR, nhất là trong trường hợp các quan chức FOMC ám chỉ lãi suất đỉnh ở Mỹ sẽ cao hơn hoặc Fed sẽ giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.

EUR/USD có thể giảm xuống ngưỡng tâm lý 1,0200 nằm ngay “đường viền cổ” của mô hình đỉnh đôi cũng như đường SMA 100 trên biểu đồ 4 giờ.

Nhưng nếu đa số các trader lại tiếp tục dồn vốn sang các kênh đầu tư rủi ro như tuần trước thì như thế nào?

Trong trường hợp đó hãy chú ý theo dõi xem đồng USD có tiếp tục suy yếu hay không, vì nếu USD mất giá thì có thể EUR/USD sẽ tăng trở lại và có thể vượt ra ngoài vùng kháng cự 1,0450.

Đăng Khoa-Theo babypips