UBS hạ bậc xếp hạng Caterpillar vì ít tiềm năng tăng giá sau BCTC vững chắc

UBS nhận thấy ít tiềm năng tăng giá trong cổ phiếu Caterpillar sau kết quả thu nhập mạnh mẽ của công ty vào tuần trước.

Nhà phân tích Steven Fisher đã hạ bậc xếp hạng cổ phiếu Caterpillar từ Mua xuống Trung lập. Ông cho rằng cổ phiếu sẽ gặp khó khăn trong việc tạo ra hiệu suất tăng trưởng vượt trội sau mức tăng gần đây. Cổ phiếu công nghiệp này tăng hơn 6% trong năm nay, dễ dàng đánh bại thị trường chứng khoán rộng lớn hơn.

“Chúng tôi hạ bậc xếp hạng CAT để phản ánh triển vọng rủi ro/phần thưởng cân bằng hơn. Luận điểm của chúng tôi về biến động biên lợi nhuận tích cực đang được phát huy, và chúng tôi tiếp tục nhận thấy quỹ đạo tích cực cho biên lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập từ đây”, Fisher viết trong một ghi chú hôm thứ Hai.

“Tuy nhiên, với hệ số định giá đang bị nén lại khi lãi suất tăng, định giá tại thời điểm này thể hiện một động lực rủi ro/phần thưởng cân bằng hơn theo quan điểm của chúng tôi”, Fisher nói thêm.

Nhà phân tích kỳ vọng Caterpillar sẽ phải đối mặt với nhu cầu xây dựng nhà ở đang suy yếu, cũng như những thách thức ở châu Âu, mặc dù ông cho biết công ty sẽ tiếp tục tăng doanh thu và biên lợi nhuận trong năm tới.

“Chúng tôi kỳ vọng doanh thu và biên lợi nhuận sẽ tăng đến năm 2024, và chúng tôi đang ước tính nhiều hơn ~ 4% so với mức EPS đồng thuận cho năm 2024. Tuy nhiên, động thái gần đây của cổ phiếu đã thu hẹp tiềm năng tăng giá. Chúng tôi kỳ vọng kết quả tiếp tục vững chắc sẽ hỗ trợ cho cổ phiếu khi tiến đến gần giá mục tiêu của chúng tôi”, Fisher viết.

Nhà phân tích đã tăng giá mục tiêu 12 tháng của mình từ 225 USD lên 230 USD. Giá mục tiêu mới của ông ngụ ý mức tăng khoảng 4,9% so với giá đóng cửa hôm thứ Sáu ở mức 219,34 USD. Cổ phiếu đã giảm 1,5% trong phiên giao dịch hôm thứ Hai.

Huân Hà - theo cnbc