Vì sao cổ phiếu Bank of America, Citigroup, Wells Fargo tăng trước BCTC?

Các ngân hàng lớn đã tăng mạnh cùng với thị trường rộng lớn hơn trong phiên giao dịch hôm thứ Năm.

Cổ phiếu của một số ngân hàng lớn ở Phố Wall đã tăng cao hơn sau khi thị trường trải qua một sự đảo chiều đáng kinh ngạc, xóa bỏ tác động của một báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến.

Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đã giảm hơn 500 điểm vào sáng thứ Năm nhưng sau đó đã xóa hết mức giảm đó và cộng thêm hơn 800 điểm nữa để đóng cửa phiên tăng 2,83%.

Trong phiên, cổ phiếu Bank of America đã tăng 6,13%. Cổ phiếu Citigroup tăng 5,17%. Và cổ phiếu Wells Fargo tăng 4,62%.

Chuyện gì đã xảy ra?

Có lẽ đã không có nhiều nhà đầu tư kỳ vọng sẽ thấy động lực tích cực này sau báo cáo dữ liệu lạm phát nóng hơn kỳ vọng vào sáng thứ Năm.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), theo dõi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trên thị trường, đã tăng 0,4% trong tháng 9 – mức tăng hàng tháng cao nhất trong ba tháng, cho thấy giá tiêu dùng vẫn ở mức cao trong tháng trước. Chỉ số CPI đã tăng 8,2% trong 12 tháng tính đến tháng 9. Lạm phát cốt lõi, không tính đến giá lương thực và năng lượng, cũng tăng 0,6% trong tháng.

Giá cả của các mặt hàng như thực phẩm và tiền thuê nhà vẫn ở mức cao, và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thậm chí còn viết trong biên bản cuộc họp gần đây rằng họ đã rất ngạc nhiên về mức độ cao ngất ngưởng của lạm phát.

Vậy điều gì đã thúc đẩy mức tăng trưởng hôm thứ Năm? Một lý do có lẽ là những người tham gia thị trường vẫn tin Fed có khả năng rất lớn sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 0,75 điểm phần trăm tại cuộc họp tháng 11, một mức tăng vốn đã được dự kiến ​​từ khá lâu.

Theo công cụ FedWatch của CME, 95% người tham gia thị trường tin lãi suất sẽ tăng 0,75 điểm phần trăm, trong khi 5% người tham gia tin Fed sẽ tăng 1 điểm phần trăm đầy đủ. Hơn nữa, tất cả động thái bán cổ phiếu trong những tuần gần đây có thể đã đi quá xa, và một số báo cáo thu nhập ban đầu cho Q3 đã công bố những kết quả tích cực.

“Đã có đủ sự bi quan được định giá trong thị trường, và thị trường đang ngày càng trở nên tồi tệ hơn”, Chuyên gia Yung-Yu Ma của BMO Wealth Management cho biết. “Nó sẽ cho phép thị trường bật tăng trở lại”.

Các ngân hàng lớn ở Phố Wall sẽ chính thức bắt đầu mùa báo cáo thu nhập Q3 vào thứ Sáu với Citigroup và Wells Fargo. Bank of America sẽ báo cáo vào thứ Hai.

Mặc dù các ngân hàng được thiết lập để hưởng lợi từ môi trường lãi suất cao hơn – làm tăng lợi suất kiếm được từ các khoản cho vay và giao dịch chứng khoán – họ cũng phải đối mặt với một số khó khăn trong các lĩnh vực kinh doanh khác như ngân hàng đầu tư và cho vay thế chấp.

Nỗi lo về một cuộc suy thoái cũng tràn sang các cổ phiếu ngân hàng. Nhà đầu tư lo ngại các khoản cho vay bị mất sẽ sớm tăng lên, tiền gửi cũng sẽ đắt hơn và có khả năng khan hiếm hơn. Cuối cùng, do lãi suất cao hơn, danh mục đầu tư trái phiếu của ngân hàng cũng có thể tiếp tục tăng lỗ trên giấy tờ, một điều có thể làm giảm giá trị sổ sách.

Tương lai sẽ ra sao?

Không chắc điều gì đã thúc đẩy đợt tăng giá hôm thứ Năm ngoài việc cổ phiếu đã bị quá bán. Các điều kiện thị trường cũng có thể sẽ tiếp tục biến động.

Các báo cáo thu nhập ngân hàng sắp tới có thể sẽ công bố những kết quả trái chiều. Các ngân hàng có thể ghi nhận doanh thu tốt hơn từ các hoạt động cho vay và kinh doanh chứng khoán, nhưng cũng có những vấn đề như đã đề cập ở trên. Các vấn đề tín dụng nghiêm trọng vẫn không được kỳ vọng sẽ xuất hiện mặc dù có thể có một số dấu hiệu cảnh báo về tình hình ngày càng xấu trong Q3.

Wells Fargo có thể có lợi thế hơn vì họ không có hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư lớn như một số ngân hàng lớn khác.

Nhìn chung, tình hình của ba cổ phiếu ngân hàng này đã trở nên lạc quan hơn với định giá thoái lui trở lại. Sẽ có những biến động tiếp tục trong ngắn hạn, một tình hình mà hầu hết cổ phiếu sẽ phải đối mặt. Tuy nhiên, cả ba cái tên này đều có thể là những người chiến thắng trong dài hạn.

Huân Hà-Theo fool