Warren Buffett đã trở thành ‘fan cuồng’ của Apple vì lý do này

Hiện tại, ông lớn công nghệ Apple là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway.

Khó có thể tranh cãi rằng Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử của chúng ta. Kể từ năm 1965, tập đoàn của ông – Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) – đã tạo ra tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm đến 20,1%, gấp đôi so với mức lợi nhuận 10,3% trên chỉ số S&P 500. Gần đây, tạp chí tài chính Barron's đã lưu ý rằng Berkshire Hathaway có thể mất 99% giá trị hiện tại và vẫn có hiệu suất vượt trội so với thị trường chứng khoán rộng lớn hơn trong khoảng thời gian đó.

Buffett đã nói rằng bạn không cần phải hiểu các công thức đầu tư phức tạp và lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại để có thể thành công trong việc mua cổ phiếu. Trên thực tế, theo ông, có lẽ tốt hơn hết là bạn không nên biết về bất kỳ điều gì trong số đó.

“Mục tiêu của bạn với tư cách một nhà đầu tư”, Buffett đã viết trong một lá thư gửi cổ đông hàng năm nhiều năm về trước, “chỉ đơn giản là mua, với mức giá hợp lý, một phần lợi ích trong một công việc kinh doanh dễ hiểu mà thu nhập gần như chắc chắn sẽ cao hơn đáng kể trong năm, 10 và 20 năm kể từ bây giờ”.

Nói một cách đơn giản, hãy mua những công ty tốt với giá hợp lý và giữ chúng trong nhiều thập kỷ. Triết lý đó giúp giải thích tại sao Buffett lại quyết định trở thành một thành viên cuồng nhiệt trong “fanclub” của Apple (AAPL).

Lớn hơn bạn nghĩ

Apple hiện là khoản nắm giữ cổ phiếu lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. Tập đoàn tài chính đã bắt đầu tích lũy cổ phiếu của Nhà Táo vào năm 2016. Vị thế này – hiện trị giá khoảng 138 tỷ USD – đang chiếm khoảng 41% giá trị danh mục cổ phiếu của Berkshire.

Hơn nữa, nhiều nhà đầu tư không biết rằng Buffett còn có một danh mục đầu tư ẩn trong đó Apple đại diện cho một tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong tổng số: thông qua công ty bảo hiểm General Re, Berkshire Hathaway sở hữu một công ty dịch vụ đầu tư chuyên biệt đang quản lý khối tài sản hơn 6,3 tỷ USD – trong tổng số đó, Apple chiếm khoảng 56,5% giá trị. Và cho dù công ty con này có đội ngũ quản lý tài sản riêng, Berkshire Hathaway vẫn là chủ sở hữu cuối cùng của khối tài sản đó.

Một công ty hàng đầu trên mọi phương diện

Có một số điều mà Buffett có thể cảm thấy hấp dẫn ở ông lớn công nghệ, khiến ông tin tưởng công ty sẽ có thể mang lại lợi nhuận trong rất nhiều năm tới.

Đầu tiên là thương hiệu mang tính biểu tượng của Apple. Hàng chục triệu người đã và đang sẵn sàng trả giá cao hơn cho các sản phẩm có logo Táo Khuyết để được kết nối với hệ sinh thái Apple, nơi tất cả các sản phẩm và dịch vụ hoạt động kết nối với nhau.

Thứ hai, Apple là công ty hàng đầu về đổi mới, đầu tiên là máy tính Mac, sau đó là máy nghe nhạc kỹ thuật số iPod và sau đó là iPhone – được cho là sản phẩm thành công nhất của Nhà Táo. Ra mắt lần đầu tiên vào năm 2007, iPhone đã trở thành điện thoại di động phổ biến nhất trên thị trường: trong số các điện thoại thông minh cao cấp có giá trên 400 USD, iPhone chiếm thị phần khổng lồ lên đến 62% trên toàn cầu.

Khi thế hệ iPhone 5G tiếp theo ra mắt, bạn có thể kỳ vọng sự thống trị của iPhone sẽ tiếp tục mở rộng với tốc độ nhanh và khả năng kết nối cải thiện lĩnh vực viễn thông. Apple cũng đã ra mắt máy tính xách tay MacBook Pro mới nhất của mình và đang làm mới dòng iPad cấp thấp với cổng USB-C.

Tuy nhiên, chu kỳ tăng trưởng tiếp theo của Apple có thể sẽ được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh dịch vụ. Doanh thu của mảng này đã đạt kỷ lục 19,8 tỷ USD trong Q2 năm tài chính 2022 và hiện đóng góp hơn 20% trong tổng doanh thu của công ty. Biên lợi nhuận của mảng kinh doanh dịch vụ cũng tiếp tục được mở rộng, tăng lên 72,6% từ mức 70,1% cùng kỳ năm ngoái.

Tăng trưởng thu nhập trong tương lai

Ước tính đồng thuận của các chuyên gia Phố Wall là doanh thu của Apple sẽ tăng từ mức 393 tỷ USD của năm 2022 lên 506 tỷ USD trong bốn năm kể từ bây giờ. Thu nhập trên một cổ phiếu cũng được kỳ vọng sẽ tăng lên 8,63 USD từ mức 6,14 USD, tương đương tăng trưởng 10% mỗi năm. Đối với một công ty có định giá 2,5 nghìn tỷ USD, đó không phải là một bước tiến nhỏ.

Mặc dù cổ phiếu Apple không hề rẻ tính theo các thước đo truyền thống – đang giao dịch với giá cao gấp 25 lần thu nhập trong 12 tháng gần nhất, 23 lần thu nhập ước tính cho năm tới và 27 lần dòng tiền tự do – cổ phiếu cũng không hề đắt. Và vị thế dẫn đầu thị trường của công ty đảm bảo bạn phải trả giá đắt hơn một ít cho cổ phiếu.

Apple cũng trả một khoản cổ tức khiêm tốn tương đương tỷ suất hàng năm 0,6% ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, với khoản tích trữ khổng lồ 60 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn, công ty Nhà Táo có đủ khả năng hỗ trợ và tăng khoản thanh toán theo thời gian nếu ban quản lý chọn làm như vậy.

Tóm lại, thật dễ dàng để hiểu tại sao Buffett yêu thích Apple – và bạn cũng có thể muốn gia nhập cùng “fanclub” với ông.

Huân Hà  - theo fool