Chiến lược giao dịch vàng Tuần 4: Dao động mức 2.009-2.067, thị trường thận trọng

Các dữ liệu và sự kiện kinh tế ảnh hưởng mạnh đến giá vàng

Tuần này, một số dữ liệu và sự kiện kinh tế có thể tác động đến giá vàng. Dưới đây là danh sách chi tiết:

(Nguồn: Investing.com. Dữ liệu công bố theo giờ Hà Nội - GMT+7)

Giới đầu tư sẽ theo dõi sát sao chỉ số Giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, dữ liệu lạm phát quan trọng dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm. Thông tin này sẽ giúp họ có thêm manh mối về định hướng lãi suất trong tương lai. Trước đó, chỉ số PCE tháng 11 đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng lại ghi nhận mức giảm theo tháng đầu tiên sau hơn 3 năm.

Bên cạnh đó, Chính phủ Mỹ sẽ công bố số liệu GDP quý IV vào thứ Tư tuần này. Dự kiến, nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ ghi nhận mức tăng trưởng 2,0% sau khi tăng 4,9% trong quý trước. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ có thời gian tạm ngừng đưa ra các bài phát biểu trước khi cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 30-31/1.

Giá vàng giảm vào thứ Hai do các nhà giao dịch giữ quan điểm thận trọng trước dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ và thước đo lạm phát của FED. Những thông tin này là tiền đề quan trọng cho quyết định lãi suất của FED vào tuần tới.

Triển vọng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trở nên kém rõ ràng hơn. Các tuyên bố gần đây từ quan chức FED cho thấy họ cần thêm dữ liệu lạm phát trước khi cân nhắc việc cắt giảm lãi suất. Dự kiến cắt giảm có thể bắt đầu từ quý III năm nay. Điều này đi ngược lại với tâm lý lạc quan của người tiêu dùng Mỹ, cũng như dữ liệu thị trường lao động và doanh số bán lẻ khả quan, cho thấy nền kinh tế đang ổn định. Vì vậy, khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 3 giảm đi đáng kể.

Đồng đô la Mỹ đã giảm nhẹ, đồng thời lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ cũng giảm so với mức cao gần đây. Các báo cáo PMI sắp tới và ước tính GDP của Mỹ có thể sẽ tác động thêm đến các xu hướng này. Nếu lạm phát PCE cao hơn dự kiến, điều đó có thể củng cố giá trị đồng đô la và hạn chế khả năng tăng giá của vàng.

Các quyết định của các ngân hàng trung ương toàn cầu và biến động tiền tệ đang thu hút sự chú ý của thị trường. Đồng yên Nhật Bản đã có những dao động đáng kể trong giao dịch ngoại hối, chịu ảnh hưởng bởi cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) và sự đáo hạn của các hợp đồng quyền chọn tiền tệ lớn. Xu hướng của đồng đô la Mỹ vẫn còn khó đoán định, phản ánh sự bất định của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của FED.

Triển vọng giá vàng trong ngắn hạn có xu hướng giảm, chủ yếu do kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang ngày càng tăng. Thay đổi gần đây trong tâm lý thị trường, chịu tác động từ các chỉ số kinh tế khả quan của Mỹ, cho thấy việc cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn sang quý III. Sự chậm trễ này, được nhấn mạnh bởi các bình luận của Chủ tịch FED Atlanta Raphael Bostic và khả năng cắt giảm lãi suất thấp hơn trong tháng 3, làm suy giảm sức hấp dẫn của vàng khi rào cản chống lạm phát giảm bớt.

Hơn nữa, mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ phản ánh thái độ thận trọng của thị trường, nhưng không bù đắp đủ cho kỳ vọng rộng rãi về đồng đô la mạnh hơn trong bối cảnh cắt giảm lãi suất bị trì hoãn. Do đó, các yếu tố này cùng hướng tới triển vọng tăng giá hạn chế của vàng trong thời gian tới.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

• Xu hướng chủ đạo trên đồ thị Ngày: Giảm nhẹ trong ngắn hạn
• Tín hiệu từ các đường trung bình EMA 20 và MA 50: Tăng
• Tín hiệu từ chỉ báo RSI: Giảm (dưới mức 50)
• Các vùng kháng cự quan trọng gần nhất: 2.021 - 2.067 và 2.149 - 2.160
• Các vùng hỗ trợ quan trọng gần nhất: 1.952 - 2.009 và 1.963

Giá vàng - Đồ thị ngày

----------------------------------------------------------------------------------

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài phân tích này là một hình thức truyền thông tiếp thị và chỉ mang tính chất tham khảo. Vì thế, Quý độc giả hãy suy xét đến khả năng thua lỗ khi sử dụng bài phân tích. Investo sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất cứ khoản lỗ nào phát sinh khi Quý độc giả sử dụng bài phân tích này.