Đánh Giá Thị Trường Năng Lượng Và Kim Loại Quý Trong Tuần

Buffet đã bị bất ngờ với sự phục hồi về số lượng công việc của Hoa Kỳ vào tháng 5 - điều mà cả 330 triệu người Mỹ cũng không thể phát hiện ra - đã trở thành một điểm đáng nói vào thứ Sáu đối với Trump. Buffett đã bán hết cổ phiếu của các hãng hàng không “quá sớm”. Nền kinh tế Hoa Kỳ có thể phục hồi lại nhanh hơn so với dự kiến đã giúp các tài sản rủi ro như dầu mỏ và chứng khoán tăng vọt trong khi các thiên đường an toàn, bao gồm cả vàng, đã lao dốc.

Bên cạnh Trump, Hoàng tử Ả Rập Saudi Mohammed bin Salman cũng hả hê khi tuần lễ kết thúc, có thể tưởng tượng mình là Jerome Powell của thị trường dầu.

Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ do Saudi dẫn đầu đã đồng ý với Nga và các quốc gia đồng minh khác tại cuộc họp vào thứ Bảy về việc gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản lượng cho đến tháng Bảy. Ngoài ra, cuộc họp là một nỗ lực xác lập hình dạng của đường cong giá dầu, với dầu giao ngay có giá cao hơn so với dầu được lưu trữ trong các kho lưu trữ và được bán ra sau đó.

Nhằm mục đích cho sự thay đổi này, OPEC dường như đang vay mượn ý tưởng về cách thức điều hành của các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang, thường tập trung vào sự tương tác giữa các lãi suất đối với bên bán và mua, Bloomberg lưu ý.

Đối với các nhà đầu tư vào dầu và vàng, điều quan trọng là phải hiểu được sự hân hoan ở cả Hoa Kỳ và Saudi Arabia trong tuần này với số lượng việc làm của Hoa Kỳ và cách thị trường đối phó với các động thái điều chỉnh giá của OPEC và các đồng minh có thể sẽ quyết định hướng cho cả dầu thô và vàng.

“Dầu tăng giá mạnh do được hỗ trợ bởi báo cáo tích cực về thị trường lao động của Hoa Kỳ”, Ed Moya, chuyên gia của OANDA New York, nói. “Sự phục hồi kinh tế đã xảy ra và điều đó có thể làm nên điều kỳ diệu cho lực cầu đối với dầu thô”.

Đối với vàng, các vị thế bán đã tăng sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tích cực được công bố, theo Moya. “Sẽ rất khó để Fed có thể tiếp tục thực hiện các biện pháp kích thích mạnh nếu nền kinh tế lớn nhất thế giới đã ở chế độ phục hồi”, ông nói.

Mặc dù vậy, không phải tất cả đều tích cực đối với dầu trong vài tuần tới.

Sáu tuần tăng giá không ngừng của dầu thô cũng có thể dẫn đến sự gia tăng bất ngờ về nguồn cung từ cả trong và ngoài OPEC +, cản trở việc thực hiện cam kết của liên minh nhằm tái cân bằng thị trường trong dài hạn.

OPEC +, bao gồm Nga, đồng minh chủ chốt của Saudi Arabia, đã quyết định kéo dài thỏa thuận cắt giảm 9,6 triệu thùng/ngày thêm 1 tháng, vào thứ Bảy. Mexico đã không tham gia hiệp ước trong khi Iraq, Nigeria, Angola và Kazakhstan đều cam kết sẽ tuân thủ hơn. Việc cắt giảm - ban đầu ở mức 9,7 triệu bpd với cam kết của Mexico - đã được lên kế hoạch giảm xuống còn 7,7 triệu bpd trong tháng 7 cho đến hết năm.

Saudi Arabia, UAE và Kuwait đã đồng ý cắt giảm thêm 1,2 triệu bpd trong tháng 6 nhưng họ không sẵn sàng tiếp tục cắt giảm vào tháng Bảy.

Đó không phải là tất cả. Từ Texas đến Rumaila ở miền nam Iraq, giá dầu thô hồi phục và đang cám dỗ các công ty khai thác nhiều hơn.

Kể từ khi chạm đáy ở mức $ 10,07 vào ngày 28 tháng 4, giá dầu WTI của Hoa Kỳ đã đạt được mức tăng gần 300%..

Với dầu thô Brent, giá dầu giao ngay tăng 165% so với mức thấp nhất trong 11 năm là 15,98 USD vào ngày 22 tháng 4. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai Brent đã tăng hơn 210%.

Ngay từ một tháng trước, các giếng dầu ở vịnh Permian đã bắt đầu mở cửa trở lại, ngay cả khi sản lượng dầu thô của Hoa Kỳ đã tiếp tục giảm, giảm gần 2 triệu thùng từ mức cao kỷ lục 13,1 triệu thùng / ngày ở giữa Tháng Ba.

Bức tranh toàn cầu về sản xuất càng làm suy yếu các yếu tố cơ bản đối với dầu ở mức trên $ 40 mỗi thùng.

Không chỉ có Mexico tự do tăng sản lượng, trong khi khả năng hay sự sẵn sàng tăng sản lượng của Iraq còn chưa rõ ràng, thì Libya có thể thấy sự hồi sinh 400.000 bpd khi các nhóm bộ lạc kiểm soát các mỏ dầu quan trọng tham gia các cuộc đàm phán hòa bình, theo S & P Global.

Trong trường hợp vàng, mặc dù có sự tăng giá của các tài sản rủi ro, một số người vẫn lạc quan rằng kim loại màu vàng sẽ lấy lại một chút động lực tăng giá khi dòng tiền kích thích vẫn chảy vào thị trường và rủi ro từ các sự kiện địa chính trị.

Fed, cùng với Kho bạc và Quốc hội Hoa Kỳ đã cùng phê duyệt và giải ngân hàng nghìn tỷ Đô la cho các khoản vay, viện trợ và hỗ trợ cho các doanh nghiệp và cá nhân trong những tháng gần đây để bảo vệ họ khỏi suy thoái kinh tế do Covid-19 gây ra.

“Tôi mong đợi sự trở lại vào tuần tới với những yếu tố cơ bản của sự phục hồi kinh tế toàn cầu, trước khi có nhiều thông tin hơn về những lo ngại ở Trung Đông, mối quan hệ Trung Quốc-Hoa Kỳ”, George Gero, giám đốc điều hành phụ trách danh mục kim loại quý tại RBC Wealth Management ở New York cho biết.

Moya của OANDA đồng ý một phần với quan điểm đó.

“Vàng có thể không nhận được nhiều sự hỗ trợ hơn từ Fed, nhưng rủi ro địa chính trị, mối lo ngại về làn sóng lây nhiễm thứ hai và sự suy giảm của đồng Đô la Mỹ sẽ giúp vàng giữ được triển vọng tăng dài hạn”, ông nói.

Đánh giá thị trường năng lượng

Giá dầu thô WTI tương lai tăng 1,54 USD, tương đương 4,1%, ở mức 38,95 USD / thùng vào thứ Sáu. Trước đó, WTI đã đạt mức cao nhất trong ba tháng là 39,68 USD. Trong tuần, WTI đã tăng 11,4% và không xa mốc $ 40 mỗi thùng khi giao dịch tiếp tục trong tuần mới.

Dầu Brent đã tăng 1,98 USD, tương đương 4,9%, ở mức 41,97 USD. Trước đó, Brent đã đạt mức cao nhất trong phiên là 42,45 USD, mức cao nhất kể từ đầu tháng 3. Trong tuần, Brent đã tăng 19,7% và có thể đạt được mức 43 USD nếu đà tăng được giữ vững.

Giá dầu đã tăng vọt vào thứ Sáu sau khi số lượng việc làm của Mỹ phục hồi bất ngờ vào tháng Năm. Việc OPEC gia hạn thỏa thuận cắt giảm sản xuất tại cuộc họp trực tuyến vào thứ Bảy cũng hỗ trợ thị trường.

Lịch năng lượng tuần này

Lịch năng lượng

Thứ Hai ngày 8 tháng 6

Dữ liệu của Genscape về ước tính tồn kho dầu tại Cushing

Thứ Ba ngày 9 tháng 6

Viện Dầu khí Hoa Kỳ báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ dầu.

Thứ Tư ngày 10 tháng 6

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ dầu

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ xăng

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ các sản phẩm chưng cất

Thứ Năm ngày 21 tháng 5

Báo cáo của EIA hàng tuần về khí tự nhiên

Thứ Sáu, ngày 22 tháng 5

Baker Hughes: số lượng giàn khoan hàng tuần.

Đánh giá thị trường kim loại quý

Vàng tương lai đã giảm gần 3% vào thứ Sáu, rời mốc 1.700 USD, sau khi Bộ Lao động Hoa Kỳ cho biết trong báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của họ rằng 2,5 triệu người Mỹ đã tái gia nhập lực lượng lao động vào tháng Năm. Các cổ phiếu trên Phố Wall cũng đã tăng điểm, với chỉ số Dow tăng hơn 3%. Đồng Đô la, một tài sản biến động trái ngược với giá vàng, cũng tăng, mặc dù chỉ khiêm tốn, ở mức 0,3%.

Báo cáo bảng lương tháng 5 đã khiến các nhà kinh tế bối rối. Họ đã dự đoán 8 triệu người mất việc làm trong tháng 5 vì Covid-19 khi nền kinh tế Hoa Kỳ đóng cửa trong tháng thứ ba liên tiếp.

Một ngày trước đó, Bộ Lao động công bố 1,9 triệu người Mỹ nộp đơn đề nghị được hưởng trợ cấp thất nghiệp lần đầu, đưa tổng số người nhận bảo hiểm thất nghiệp kể từ khi Covid-19 bùng phát vào tháng Ba lên 43 triệu người. Giá vàng đã tăng 1% vào thứ Năm, phản ứng với dữ liệu thất nghiệp.

Vàng tại Hoa Kỳ, giao tháng 8 giảm 44,40 USD, tương đương 2,6%, ở mức 1.683 USD mỗi ounce trên sàn Comex. Đó là một ngày giảm mạnh nhất đối với vàng trên Comex trong chín tuần. Đối với tuần vừa kết thúc, vàng giao tháng 8 mất 2,5%, mức cao nhất trong một tuần kể từ đầu tháng 3.

Vàng giao ngay, theo dõi các giao dịch theo thời gian thực bằng vàng thỏi, giảm 28,97 USD, tương đương 1,7%, xuống còn 1.685,18 USD. Trong tuần, vàng giao ngay mất 2,5%.

Theo Investing