EUR/USD tiếp tục hình thành chuỗi đỉnh và đáy

Trong phiên giao dịch ngày 28/7, EUR/USD vẫn chuyển động trong biên độ giá giống như tuần trước khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) giữ nguyên cách tiếp cận hiện tại trong cuộc chiến chống lạm phát. Có vẻ như ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ điều chỉnh kế hoạch trong những tháng tới khi Chủ tịch Jerome Powell nhận định rằng FED. Chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản, một thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến ​​sẽ giữ ổn định ở mức 4,7% hàng năm tháng thứ hai liên tiếp.

Nếu nền kinh tế có dấu hiệu đủ khỏe cùng với bằng chứng cho thấy lạm phát không thay đổi thì điều này có thể buộc FOMC tăng lãi suất 0,75% thêm lần nữa ở kỳ họp quyết định lãi suất tiếp theo vào ngày 21/09 vì ủy ban này vẫn “quyết tâm thực hiện các biện pháp cần thiết để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2% trong dài hạn”.

Thống kê cho thấy 63,17% các trader hiện đang mua ròng EUR/USD, với tỷ lệ tương quan bên mua so với bên bán là 1,71:1. Số lượng trader mua ròng thấp hơn 2,67% so với ngày hôm qua và cao hơn 8,21% so với tuần trước, trong khi số lượng trader bán ròng cao hơn 8,83% so với ngày hôm qua và 12,16% so với tuần trước.

Làn sóng tăng mua ròng đã thúc đẩy hành vi đám đông vì 61,83% trader mua ròng EUR/USD trong tuần trước, trong khi các vị thế bán ròng tăng lên là vì hành động giá tiếp tục hình thành chuỗi đỉnh và đáy giảm dần.

Với tình hình này, những diễn biến đến từ thị trường Mỹ có thể sẽ kéo tỷ giá EUR/USD giảm xuống, nhất là khi các dữ liệu kinh tế sắp tới ủng hộ cho kịch bản tăng lãi suất 0,75% lần nữa vào tháng 9. Sau nhịp phục hồi từ mức đáy năm (0,9952), phe mua EUR/USD có thể sẽ khó duy trì quyền kiểm soát nếu không giữ vững vùng giá của tuần trước.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

• Đà phục hồi gần đây của EUR/USD dường như đã bị chững lại trước vùng hỗ trợ cũ xung quanh mức thấp nhất trong tháng 5 (1,0349) khi phe mua phải chật vật giữ giá trên ngưỡng 1,0220 (mức Fib mở rộng 161,8%), theo đó chuỗi đỉnh và đáy giảm dần có thể sẽ hướng thị trường rơi về vùng 1,0070 (Fib mở rộng 161,8%).
• Nếu không giữ vững trên mức ngang giá (tức l,0000) thì EUR/USD có thể bị đạp trở lại mức đáy năm (0,9952), và nếu phe bán chọc thủng xuống dưới vùng Fibonacci chồng chéo từ mức 0,9910 (mức Fib thoái lui 78,6%) đến 0,9950 (Fib mở rộng 50%) thì mục tiêu tiếp theo sẽ là mức thấp nhất tháng 12/2002 (0,9859).
• Tuy nhiên, EUR/USD có thể sẽ ban bật trong vùng giá ngang nếu xu hướng giảm chững lại, theo đó nếu giá di chuyển lên trên 1,0220 (Fib mở rộng 161,8%) thì sẽ mở ra mục tiêu ở vùng 1,0370 (Fib mở rộng 38,2%).

Trong những tuần gần đây, đồng USD mạnh lên bất thường đã khiến nhiều đồng nội tệ ở Mỹ Latinh mất giá, gây ra những hậu quả tất yếu đối với nền tài chính công và đời sống kinh tế của các nước trong khu vực.

Nguyên nhân là do nhiều sản phẩm trong giỏ hàng thiết yếu của các hộ gia đình được nhập khẩu và thanh toán bằng USD, cũng như các tài nguyên quan trọng như nhiên liệu và nguyên liệu thô.

Theo các nhà phân tích tài chính, tăng trưởng không kiểm soát trên toàn cầu do quá trình phục hồi kinh tế hậu đại dịch nhanh hơn dự kiến sẽ kéo theo hiện tượng lạm phát.

Trước lãi suất tốt hơn và nguy cơ suy thoái, các dòng vốn quốc tế quan ngại rủi ro hơn và có xu hướng chảy về các nền kinh tế vững chắc hơn, dẫn đến đồng tiền của các nền kinh tế mới nổi bị mất giá.

Bên cạnh đó, Cục dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) liên tục tăng lãi suất, lần gần đây nhất nâng lãi suất thêm 1,5 điểm phần trăm vào ngày 16/6, đã khiến các đồng tiền khác mất giá so với USD.

Tại Argentina, đồng USD mạnh làm trầm trọng hơn tình trạng mất cân bằng kinh tế vĩ mô và thúc đẩy quá trình suy yếu của đồng peso, hậu quả của tỷ lệ lạm phát lên tới 64%, thiếu hụt ngoại hối, nỗi lo đồng tiền mất giá, thâm hụt tài khóa và bất ổn chính trị.

Quốc gia này đã phải siết chặt kiểm soát hối đoái để cho phép nhập và xuất USD theo tỷ giá chính thức, “thổi bùng” lên tỷ giá hối đoái song song trên thị trường chứng khoán và chợ đen. Nỗi lo trượt giá và sự suy yếu của đồng peso Argentina phản ánh qua khoảng cách hơn 147% giữa tỷ giá chính thức và thị trường tự do.

Hoa Nguyễn