Nhịp đập vàng dầu 16/11/2022

Giá vàng đi xuống khi giới đầu tư bán chốt lời. Trong khi đó trên thị trường nhiên liệu, giá dầu đi lên khi nguồn cung được thắt chặt.

Giá vàng yếu đi khi làn sóng chốt lời được kích hoạt

Đóng cửa phiên giao dịch đêm qua theo giờ Việt Nam, giá vàng và bạc yếu hơn tại thị trường Âu Mỹ vào thứ Ba, do áp lực chốt lời liên tục từ các nhà đầu cơ và do sự điều chỉnh giảm từ mức tăng mạnh mẽ gần đây.

Giá vàng đạt mức cao nhất trong ba tháng và giá bạc cao nhất trong năm tháng vào đầu phiên hôm nay. Cụ thể, vàng tháng 12 giảm 5 USD xuống còn 1.771,90 USD và bạc tháng 12 giảm 0,568 USD xuống còn 21,545 USD.

Dữ liệu trong ngày của Mỹ cho thấy báo cáo chỉ số giá sản xuất cho tháng 10 tăng 8,0% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức tăng 8,3% theo dự báo đồng thuận. Các số liệu hàng tháng cho thấy mức tăng 0,2% so với tháng 9, so với mức tăng 0,4% dự kiến. Chỉ số PPI cốt lõi không thay đổi trong tháng 10, so với kỳ vọng tăng 0,3%. Chỉ số USD index giảm mạnh ngay sau thông tin trên trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng giảm.

Tuy nhiên, đồng USD đã bù đắp phần lớn khoản lỗ và lợi suất trái phiếu đã tăng trở lại gần mức cao trước đó. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm chuẩn của Mỹ hiện đang ở mức 3,824%.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng kỳ hạn tháng 12 đạt mức cao nhất trong ba tháng vào đầu phiên này. Những nhà đầu cơ giá lên của vàng tương lai có một chút lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn. Phe đầu cơ giá lên vẫn có một số động lực và đang bắt đầu một xu hướng tăng giá nhẹ trên biểu đồ hàng ngày. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe giá lên là tạo ra mức đóng cửa trên ngưỡng kháng cự vững chắc ở mức 1.800 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe giá xuống là đẩy giá hợp đồng tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức thấp nhất trong tháng 11 là 1.618,30 USD. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức cao nhất hiện nay là 1.791,80 USD và sau đó là 1.800 USD. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức thấp trong tuần này là 1.755,80 USD và sau đó là 1.750 USD.

Là một loại tài sản được cho là nơi trú ẩn an toàn, nhưng năm nay khá khó khăn đối với kim loại quý này. Trên thực tế, vàng có phản ứng với lạm phát nhưng lại thông qua những kỳ vọng lãi suất.

Kim loại này nổi tiếng không mang lại gì ngoài viễn cảnh tăng giá hoặc có lẽ là bảo toàn vốn. Không có lợi tức cho người nắm giữ vàng, không có cổ tức. Thực sự, không có bất kỳ lợi ích nào. Vì thế, những năm lãi suất thấp trong lịch sử trên toàn thế giới và đặc biệt là ở Mỹ kể từ năm 2009 đã làm tăng giá trị của tài sản này lên. Khi sinh lợi nói chung thấp hoặc thậm chí âm thì chi phí cơ hội của việc nắm giữ một tài sản không sinh lợi cũng sẽ thu hẹp lại.

Bây giờ vấn đề lại ngược lại. Với lãi suất tăng mạnh trên khắp thế giới, sức hấp dẫn của vàng không sinh lợi đang mờ dần. Trên thực tế, ảnh hưởng mạnh mẽ nhất đến giá vàng là đường đi được kỳ vọng của lãi suất, đặc biệt là trong những điều kiện thực tế. Lãi suất thực tế được kỳ vọng càng thấp thì sức hấp dẫn của một tài sản không sinh lợi càng lớn. Một khi chúng bắt đầu tăng, vàng xem ra thiếu những yếu tố tích cực.

Vận mệnh của vàng có thể vẫn có thể hồi sinh nếu biện pháp đáng kể hiện đang được các ngân hàng trung ương triển khai trong việc kiềm chế lạm phát bắt đầu có vẻ không hiệu quả. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dường như đang có một số thành công trong việc kiểm soát giá cả nhưng chắc chắn còn quá sớm để lạc quan như vậy.

Giá dầu đi lên khi nguồn cung thắt chặt

Trong phiên giao dịch 15/11, giá dầu thế giới đi lên sau thông tin nguồn cung dầu cho Hungary thông qua đường ống dẫn dầu Druzhba tạm ngưng do áp suất giảm.

Chốt phiên này, giá dầu Brent giao dịch kỳ hạn tăng 72 xu Mỹ lên 93,86 USD/thùng, còn dầu ngọt nhẹ New York tăng 1,05 USD lên 86,92 USD/thùng.

Ngày 15/11, hãng thông tấn RIA (Nga) cho biết Transneft, công ty vận hành đường ống dẫn dầu quốc doanh của Nga đã được Ukraine thông báo về sự cố gián đoạn đường ống.

Giá dầu còn nhận được hỗ trợ khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) lưu ý lệnh cấm của Liên minh châu Âu (EU) đối với dầu thô vận chuyển bằng đường biển của Nga từ ngày 5/12, đồng nghĩa với việc EU cần tìm cung thay thế cho 1,1 triệu thùng mỗi ngày.

Ông Phil Flynn, nhà phân tích tại công ty môi giới đầu tư Price Futures Group ở Chicago (Mỹ), nhận định lưu ý của IEA là thông tin khả quan đối với giá dầu. Ngoài ra, số liệu cho thấy giá sản xuất tại Mỹ tăng thấp hơn dự kiến trong tháng Mười, cũng là nhân tố tích cực đối với thị trường “vàng đen”. Theo các chuyên gia, tín hiệu lạm phát bắt đầu giảm bớt này có thể thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) làm chậm tốc độ tăng lãi suất.

Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) đã cắt giảm dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu năm 2022 lần thứ 5 kể từ tháng Tư, do những thách thức kinh tế gia tăng bao gồm lạm phát cao và lãi suất tăng.

Vương Linh