Apple cần ‘một thứ nữa’ — và nó sẽ phải lớn, rất lớn

Apple cần phải nghĩ lớn trong những ngày này. Thực sự lớn.

Ngoại trừ các nhà bán lẻ Walmart và Amazon.com, Apple (AAPL) tạo ra nhiều doanh thu hơn bất kỳ công ty nào khác tại Mỹ. Năm nay, con số tổng cộng có thể sẽ đạt đến 400 tỷ USD. Công ty đang tạo ra một lượng tiền mặt khổng lồ và trả lại ngày càng nhiều số tiền đó cho các cổ đông của mình. Nhưng nhà đầu tư đã biến Apple thành công ty được định giá cao nhất tại Mỹ phần lớn là do khả năng đổi mới của công ty — để đưa ra những ý tưởng mới có thể thúc đẩy doanh thu tăng cao hơn nữa.

Phép toán có vẻ không dễ dàng. Để tăng doanh thu thêm 10%, Apple cần tìm thêm được 40 tỷ USD doanh thu hàng năm. Con số đó bằng khoảng quy mô bộ phận máy Mac của công ty – hoạt động từ năm 1984, hoặc bằng toàn bộ phân khúc “thiết bị đeo, thiết bị gia đình và phụ kiện”, bao gồm Apple Watch, AirPods và HomePods.

Tuần trước, Apple đã giới thiệu một số ý tưởng mới của mình tại Hội nghị thường niên các nhà phát triển toàn cầu (WWDC). Bài thuyết trình kéo dài gần hai giờ của công ty có vẻ không có nhiều sản phẩm làm thay đổi cuộc chơi. Nhưng bên dưới bề mặt, đã có những gợi ý về nơi Apple có thể tìm thấy “thứ lớn tiếp theo” của mình. Dưới đây là các tùy chọn:

Thực tế tăng cường

Đã có nhiều báo cáo cho biết Apple sắp ra mắt kính thực tế ảo và tăng cường. Những rò rỉ mới nhất thậm chí đã đồn đoán rằng công ty sẽ tiết lộ sản phẩm trong WWDC năm nay. Nếu Apple đã sẵn sàng ra mắt một nền tảng cho trải nghiệm AR/VR thì họ sẽ cần làm việc cùng các nhà phát triển phần mềm của mình. Tuy nhiên, công ty đã không nói gì.

Mặc dù thất vọng, Phố Wall vẫn tin tưởng. “Một điều gì đó lớn sắp xảy ra”, Gene Munster, một nhà đầu tư, cựu chuyên gia phân tích và là người theo dõi Apple lâu năm, hiện đang làm việc cho Loup Ventures, cho biết. Nhưng ông cũng thừa nhận rằng “sự im lặng là rất khó chịu”.

Munster chỉ ra rằng Apple đã đề cập đến AR tại WWDC mỗi năm kể từ năm 2017, khi công ty ra mắt công cụ AR đầu tiên dành cho các nhà phát triển, được gọi là ARKit. Theo Munster, hoặc là Apple đang giảm bớt tham vọng AR của mình hoặc là “ai đó đã bắn trượt mục tiêu và họ phải dừng lại.” Theo ông, trường hợp sau có nhiều khả năng đã xảy ra hơn. Phỏng đoán đã được sửa đổi của Munster là chúng ta sẽ nghe câu chuyện về AR/VR của Apple tại WWDC 2023.

Một loạt các công ty công nghệ vốn hóa lớn khác cũng đang đặt cược rằng thực tế ảo và thực tế tăng cường sẽ trở thành một lĩnh vực kinh doanh khổng lồ. Mark Zuckerberg đã bị thuyết phục về sức mạnh của cái gọi là metaverse nhiều đến mức ông đổi tên công ty của mình thành Meta Platforms (META). Microsoft (MSFT) cũng đang phát triển phiên bản kính thông minh HoloLens của mình cho các ứng dụng kinh doanh và quân sự. Nếu đây là một cơ hội lớn, Apple sẽ muốn góp mặt. Nhưng vẫn chưa có một thị trường lớn và các thử nghiệm trước đó đã thất bại. (Bạn có còn nhớ Google Glass không?) Thị trường từng nghĩ Apple sẽ sản xuất TV; nhưng Nhà Táo đã không bao giờ làm như vậy.

Ô tô: Trong khi Apple Car vẫn là một suy đoán thuần túy, đã có một tín hiệu mới tại WWDC. Apple có kế hoạch mở rộng đáng kể nền tảng CarPlay của mình để hiển thị toàn bộ màn hình trong buồng lái, bao gồm cả đồng hồ tốc độ và bộ điều khiển máy điều hòa. Apple cho biết những chiếc xe đầu tiên có phiên bản CarPlay toàn diện hơn này sẽ được ra mắt vào cuối năm sau. Không rõ liệu tín hiệu này có báo trước một Apple Car đầy đủ sắp ra mắt hay không? Hay có phải Apple đã quyết định trở thành một thương hiệu thành phần trên những chiếc xe khác? CarPlay hiện đã được trang bị trên hầu hết mọi ô tô (Tesla [TSLA] là trường hợp ngoại lệ lớn nhất).

Thị trường ô tô có quy mô và phạm vi đủ lớn để có tác động làm thay đổi doanh thu của Apple — nhưng công ty thuê ngoài toàn bộ hoạt động sản xuất của mình và có vẻ không có khả năng bắt đầu xây dựng các nhà máy sản xuất ô tô. Munster đặt xác suất Apple thực sự sản xuất ô tô là 45%. “Tham vọng là có một chiếc ô tô”, Ông nói. “Họ có làm được hay không lại là chuyện khác”.

Phiên bản mới của CarPlay “đặt hệ sinh thái Apple vào trung tâm của trải nghiệm phần mềm ô tô theo cách mà nó chưa từng có trước đây — giống carOS hơn là chỉ một ứng dụng được cung cấp trên màn hình điều khiển trung tâm”, nhà phân tích Katy Huberty của Morgan Stanley đã viết trong một ghi chú nghiên cứu. “Chúng tôi tin đây có thể là một phần trong lộ trình phát triển hệ điều hành cho ô tô của Apple và có thể là một phần nhỏ trong những gì có thể xảy ra với một dự án Apple Car tiềm năng.”

Trong khi đó, nhà phân tích Toni Sacconaghi của Bernstein nhận thấy những rủi ro ngành công nghiệp ô tô phải đối mặt trước sự lan tỏa của CarPlay. Người tiêu dùng yêu thích CarPlay — Apple cho biết 79% người tiêu dùng sẽ chỉ cân nhắc mua một chiếc ô tô mới nếu nó có CarPlay. Nói cách khác, Apple có thể không phải sản xuất ô tô – họ chỉ cần tích hợp nhiều tính năng ô tô hơn vào nền tảng của mình, giống như cách iPhone thay thế máy ảnh kỹ thuật số, máy nghe nhạc và bản đồ.

Tài chính: Trong bài thuyết trình, Apple đã công bố sự ra mắt của Apple Pay Later, một dịch vụ “mua ngay, trả sau” (BNPL) tương tự như các dịch vụ được cung cấp bởi Affirm Holdings (AFRM) và các công ty fintech khác. Dịch vụ này sẽ cho phép những người sử dụng Apple Pay chia các khoản thanh toán mua hàng thành bốn đợt mà không tính phí và lãi suất. Đó là sự bổ sung mới nhất cho danh mục dịch vụ tài chính ngày càng dài của công ty, bao gồm cả thẻ Apple Card phát hành bởi Goldman Sachs.

Mặc dù các giao dịch của Pay Later sẽ chảy thông qua Goldman Sachs và mạng lưới của Mastercard, Apple sẽ là tổ chức bảo lãnh rủi ro tài chính liên quan đến dịch vụ. Quyết định đó đặt ra ý tưởng hấp dẫn rằng Apple có thể tận dụng lượng tiền mặt khổng lồ của mình để trở thành một công ty lớn hơn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính — và không có nhiều thị trường lớn hơn thị trường này.

Hãy gọi Nhà Táo là Ngân hàng Quốc gia Apple.

Huân Hà - theo barron’s