Apple và Tesla mất ánh hào quang tháng 8, chuyện gì đã xảy ra?

Không có cổ phiếu nào thể hiện tâm lý đón nhận rủi ro của nhà đầu tư một cách gần chính xác nhất như Tesla và Apple, hai trong số năm tập đoàn lớn nhất, phổ biến nhất trong S&P 500. Và cũng không có cổ phiếu nào thể hiện được nỗi e dè trước rủi ro của nhà đầu tư hơn hai cái tên này như hiện tại.

https://v5.airtableusercontent.com/v1/8/8/1665619200000/H07jEDCGk_PkVzteJfwhPQ/6XF9HB3niqLMoZ6dm3czyXCFpcS7UT-LisVQScVK7nVa0irEoJtvJs9HhgU0bGaNo7N1VDJBX7KEBinwvuHghw/CaEB_MqB_gtvVXoA40SL4DCs9qo1oeeiGei7y38jM7Y

Tất nhiên, Apple (AAPL, +3,08%) là cổ phiếu lớn nhất trong S&P 500 và có lẽ là an toàn hơn hẳn so với bất kỳ cổ phiếu nào khác. Và tính đến ngày 17/08, tố chất an toàn đó vẫn giữ nguyên khi cổ phiếu Apple chỉ giảm 1,7% trong khi chỉ số S&P 500 giảm 10,3%. Apple cũng vượt trội hơn so với phần còn lại của nhóm Big Tech, bao gồm Amazon (AMZN, +2,55%), Alphabet (GOOGL) và Microsoft (MSFT, +3,37%), khi cả ba ông lớn này đều lần lượt giảm 15%, 17% và 13% trong cùng giai đoạn đó.

Nhưng rất nhiều điều đã thay đổi kể từ đỉnh tháng 8. Apple đã giảm đến 18%, trong khi Amazon giảm 18%, Microsoft và Amazon giảm 17%. Nói cách khác, Apple cũng chỉ là một cổ phiếu công nghệ khác.

Vậy chuyện gì đã xảy ra? Apple trải qua một vài tuần nhộn nhịp khi cổ phiếu của họ mất giá, và toàn bộ câu chuyện này bắt đầu khi công ty trình làng các dòng sản phẩm mới nhất, trong đó bao gồm cả iPhone 14, vào hồi đầu tháng 9.

Ban đầu, các nguồn tin cho thấy nhu cầu tiêu dùng điện thoại rất mạnh, đặc biệt đối với các mẫu đắt tiền hơn như Pro và Pro Max. Sau đó, các thông tin cập nhật về nhu cầu mua sắm iPhone bắt đầu xuất hiện nhiều hơn. Một nhà phân tích từ Jefferies lưu ý rằng dữ liệu mới khiến ông tin rằng nhu cầu iPhone 14 không mạnh như mong đợi ở thị trường Trung Quốc. Sau đó, Bloomberg đưa tin rằng Apple đã đảo ngược kế hoạch thúc đẩy sản xuất iPhone 14 vào cuối năm nay do nhu cầu yếu và nhà phân tích của BofA Securities đã hạ khuyến nghị mua cho cổ phiếu AAPL xuống mức trung lập. Apple vẫn có hiệu suất tốt hơn so với S&P 500 và các cổ phiếu công nghệ lớn khác trong năm nay, nhưng cách biệt đó đang thu hẹp dần.

Trong một diễn biến khác, Tesla (TSLA, –8,61%) là một cái tên thể hiện mong muốn làm giàu của các nhà đầu tư “liều ăn nhiều”. CEO Elon Musk là người đàn ông giàu nhất thế giới và đã được đưa tin rất nhiều gần đây giữa cuộc chiến pháp lý xoay quanh thương vụ mua bán nền tảng truyền thông xã hội Twitter (TWTR). Và cổ phiếu Tesla đã trụ vững hơn nhiều so với Amazon, Alphabet, Microsoft và thậm chí cả Apple từ ngày 17/08. TSLA chỉ giảm 13% cho đến hết ngày 30/09, ít hơn 6% so với đối thủ cạnh tranh gần nhất là Alphabet.

Cục diện đã thay đổi vào ngày thứ Hai. Cổ phiếu Tesla giảm 8,6% sau khi công ty báo cáo vào hôm Chủ nhật rằng họ đã chuyển giao 343.830 chiếc xe và sản xuất 365.923 chiếc trong quý 3, tăng vọt so với con số 254.695 chiếc mà Tesla đã bàn giao cho khách hàng trong quý 2, nhưng vẫn thấp hơn ước tính của Phố Wall. Phố Wall cho biết sự thiếu hụt đó là hệ quả của các vấn đề hậu cần chứ không phải vì các yếu tố cơ bản. Tuy nhiên, có một điều không thể không nhắc đến là giới đầu tư đang quan ngại về mức nhu cầu tiêu dùng xe điện khi khoảng cách thiếu hụt giữa số liệu giao hàng thực tế so với ước tính lên tới khoảng 14.000 hoặc 15.000 chiếc.

Tất nhiên, cả Tesla và Amazon đều không bị ảnh hưởng bởi bối cảnh thị trường chung trong khi toàn thị trường đã nhuốm gam màu xám xịt trong năm nay. Những lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất quá mạnh và lo ngại về một cuộc suy thoái tiềm ẩn đã khiến thị trường chứng khoán lao dốc. Cụ thể, chỉ số Nasdaq Composite đã giảm đến 31% tính riêng trong năm 2022 và 17% kể từ ngày 17/08.

Và với tình hình này, ngay cả Apple và Tesla cũng không thể chống trụ được.

Đăng Khoa-Theo barrons