Bank of America, Visa: 2 cổ phiếu Buffett vững chắc đáng mua trong tháng 8

Cả hai công ty này đều báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ trong quý gần đây nhất.

Các báo cáo mẫu 13F của Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) – nêu chi tiết về vốn cổ phần của công ty trong quý gần nhất – luôn thu hút rất nhiều tiêu đề tin tức. Đó là bởi vì chủ tịch kiêm CEO của tập đoàn này – Warren Buffett – nằm trong số những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử. Và cho đến nay, ông vẫn là một trong những tiếng nói có ảnh hưởng nhất trong thế giới tài chính.

Nhưng bạn không cần phải chờ đợi báo cáo này để thiết lập danh mục đầu tư của mình. Buffett là một nhà đầu tư “mua và giữ” dài hạn, và những cổ phiếu đang có trong danh mục đầu tư của ông có thể là một khởi đầu tuyệt vời nếu bạn đang tìm ý tưởng cho mình. Vì vậy, đừng trì hoãn nghiên cứu của bạn cho đến khi mẫu 13F Q2/2022 của Berkshire được công bố trong tháng này. Dưới đây là hai khoản nắm giữ của Buffett đang có vẻ rất đáng mua khi chúng ta bước vào tháng 8: Bank of America (BAC) và Visa (V).

1. Bank of America

Bank of America là khoản nắm giữ cổ phiếu lớn thứ hai của Buffett, chiếm khoảng 1/10 danh mục đầu tư của Berkshire tính theo những mức giá gần đây. Buffett từ lâu đã bày tỏ sự yêu thích đối với các cổ phiếu tài chính – đặc biệt là các cổ phiếu ngân hàng. Và không có ngân hàng nào khiến ông yêu thích hơn Bank of America.

Có rất nhiều điều để thích về Bank of America vào lúc này với báo cáo thu nhập Q2 gần đây của họ. BofA đã chứng kiến ​​doanh thu tăng 6% lên 22,7 tỷ USD, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi ròng tăng vọt đến 22% trong quý. Kết quả này là nhờ lãi suất cao hơn do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đều đặn tăng lãi suất quỹ liên bang để chống lạm phát. Tuần trước, Fed đã tăng lãi suất thêm 0,75 điểm phần trăm lên phạm vi 2,25% đến 2,5%. Đây là một tin tốt cho Bank of America bởi vì họ tạo ra một phần đáng kể thu nhập của mình từ lãi của các khoản cho vay.

Hoạt động cho vay của BofA vẫn mạnh mẽ, với dư nợ cho vay tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1 nghìn tỷ USD – mức tăng trưởng hàng quý nhanh nhất của ngân hàng trong nhiều năm. Triển vọng tăng trưởng cho vay vẫn tốt vì ngân hàng vẫn đang trên lộ trình tạo ra tăng trưởng cho vay 4-9% trong năm 2022, theo CFO Alastair Borthwick trong cuộc gọi thu nhập Q2. Và vì lãi suất đang tăng lên, ngay cả với một tốc độ tăng trưởng cho vay khiêm tốn, Borthwick cũng dự kiến ​​thu nhập lãi ròng (NII) sẽ tăng đến 1 tỷ USD mỗi quý trong hai quý tới.

Với hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng dưới 10 lần và hệ số giá trên giá trị sổ sách (P/B) chỉ hơn 1 lần, cổ phiếu Bank of America hiện tại có vẻ khá rẻ.

2. Visa

Visa là một vị thế nhỏ hơn trong danh mục đầu tư của Buffett, chỉ chiếm khoảng 0,5% tổng giá trị vốn cổ phần Berkshire đang nắm giữ. Tuy nhiên, công ty xử lý thẻ tín dụng lớn nhất thế giới đã chứng tỏ khả năng chống chịu đáng kinh ngạc xuyên suốt thị trường gấu đang diễn ra, chỉ giảm 2% trong nửa đầu năm 2022. Thêm vào đó, là một trong hai mạng lưới xử lý thanh toán thống trị thị trường (Mastercard, một ông lớn thanh toán khác cũng do Buffett nắm giữ, là mạng lưới còn lại), Visa có lợi thế cạnh tranh rất lớn. Mô hình kinh doanh của họ ít thâm dụng tài sản và dựa vào phí giao dịch, cho phép họ tạo ra biên lợi nhuận khổng lồ và rất nhiều dòng tiền.

Mặc dù tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ đã giảm 0,9% trong Q2 – báo hiệu một cuộc suy thoái tiềm ẩn – Visa đã không bị ảnh hưởng bởi sụt giảm này. Trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6, Visa đã công bố doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,3 tỷ USD và thu nhập ròng tăng 32% lên 3,4 tỷ USD. Doanh thu đã được thúc đẩy bởi khối lượng thanh toán tăng 12% và khối lượng xuyên biên giới tăng 40%. Khối lượng xuyên biên giới đã đạt mức cao nhất kể từ trước đại dịch năm 2019, báo hiệu một sự phục hồi trong chi tiêu du lịch.

Bất chấp việc nền kinh tế đang giảm tốc, CFO Visa Vasant Prabhu đã cho biết trong báo cáo thu nhập quý tài chính thứ ba công ty “không nhìn thấy bằng chứng nào về sụt giảm chi tiêu của người tiêu dùng” trong quý tài chính thứ tư của mình.

Tuy nhiên, một yếu tố cần chú ý là một dự luật tiềm năng từ Washington sẽ cho phép người bán xử lý các giao dịch Visa và Mastercard trên các hệ thống khác như một cách để gia tăng cạnh tranh và giảm phí. Chưa có chi tiết nào được công bố. Tuy nhiên, theo tạp chí tài chính The Wall Street Journal đưa tin, Thượng nghị sĩ Dân chủ Dick Durbin và Thượng nghị sĩ Cộng hòa Roger Marshall đang chuẩn bị một dự luật như vậy.

Nhưng dù sao thì Visa cũng đã chứng tỏ khả năng chống chịu trước những thách thức đè nặng lên nền kinh tế và thị trường chứng khoán trong thời gian qua, đồng thời chuẩn bị sẵn sàng để tăng trưởng trong tương lai khi nền kinh tế đổi hướng. Vì vậy, ông lớn xử lý thanh toán có vẻ là một cổ phiếu Buffett đáng mua mạnh khi chúng ta bước vào tháng 8.

Huân Hà - theo fool