Bất chấp bị thị trường vùi dập, hai công ty sau đây vẫn có thể trị giá đến 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030

Những công ty đang bị thị trường vùi dập này có tiềm năng tăng trưởng rất lớn.

Thị trường chứng khoán đang ở trong tình trạng tồi tệ từ đầu năm đến nay. Các chỉ số chính đã giảm sâu do nhà đầu tư nhấn nút bán trước một loạt thách thức.

Chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 21% so với mức đầu năm 2022. Chỉ số công nghiệp Dow Jones cũng giảm gần 17%. Riêng chỉ số các cổ phiếu công nghệ Nasdaq-100 chịu tác động mạnh nhất, giảm hơn 30% từ đầu năm đến nay. Thị trường chứng khoán ảm đạm đồng nghĩa với việc một số tên tuổi lớn vốn có hiệu suất tốt trong quá khứ cũng đã sa sút đáng kể.

Hai cổ phiếu Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), thường được gọi là TSMC, và Meta Platforms (META) đã lần lượt giảm 29,4% và 51,3% trong năm 2022. Với sụt giảm này, vốn hóa thị trường của cả hai công ty đều đã chịu một cú sốc lớn. Vốn hóa thị trường của TSMC đã giảm xuống còn 440 tỷ USD trong khi của Meta giảm xuống 443 tỷ USD, một cú rơi tự do của của cả hai công ty so với mức đầu năm.

VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG CỦA TSMC VÀ META. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Tuy nhiên, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu thấy hai công ty này lấy lại phép màu của mình và đạt mức vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô trong dài hạn. Hãy cùng xem vì sao điều đó có thể xảy ra.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Chất bán dẫn đang có nhu cầu rất lớn nhờ các ứng dụng của chúng trên nhiều thị trường cuối, từ ô tô đến điện thoại thông minh, trung tâm dữ liệu và nhà máy sản xuất. Và TSMC, một xưởng đúc chip theo hợp đồng, đã được hưởng lợi từ nhu cầu bán dẫn tăng đột biến này.

Doanh thu của công ty trong Q1/2022 đã tăng 36% so với cùng kỳ lên 17,6 tỷ USD, trong khi thu nhập sau điều chỉnh tăng 46% lên 1,40 USD/cổ phiếu. Mức tăng trưởng ấn tượng như vậy không có gì đáng ngạc nhiên; TSMC là xưởng đúc lớn nhất trên thế giới với thị phần ước tính đạt đến 52% vào cuối năm 2021. Công ty Đài Loan đang dẫn trước khá xa đối thủ thứ hai là Samsung – công ty kiểm soát 18% thị trường đúc chip toàn cầu.

Điều đáng chú ý là TSMC đã từng bước nâng cao vị thế thống lĩnh thị trường đúc chip toàn cầu của mình. Ông lớn Đài Loan đã có 48% thị phần trong không gian này vào đầu năm 2019, nhưng chiến lược tập trung mua sắm máy móc để sản xuất chip tiên tiến đã giúp họ tăng cường vị thế trong không gian này. Cụ thể hơn, một nửa doanh thu của TSMC trong Q1/2022 đã đến từ những con chip được sản xuất trên nút 7 nanomet (nm) hoặc nhỏ hơn, những nút quy trình tiên tiến nhất hiện nay.

Điều đó không có gì đáng ngạc nhiên vì các nhà sản xuất chip đang chạy đua trong việc thu nhỏ kích thước chip của họ để cải thiện hiệu năng và giảm tiêu thụ năng lượng. Kích thước chip được dự kiến ​​sẽ thu nhỏ hơn nữa để hỗ trợ các công nghệ mới nổi như metaverse. Và tin tốt là TSMC hiện đã sẵn sàng để chuyển từ kích thước chip 5nm sang chip 3nm và 2nm.

Công ty đang bận rộn mua sắm các công cụ sản xuất chip tiên tiến từ các nhà cung cấp thiết bị để giúp duy trì vị trí dẫn đầu về công nghệ so với các đối thủ. Tất cả những điều này cho thấy TSMC đang đứng ở một vị trí vững chắc để tận dụng lợi thế của tăng trưởng doanh số bán dẫn trong dài hạn. McKinsey ước tính doanh số bán dẫn toàn cầu có thể đạt 1 nghìn tỷ USD mỗi năm vào năm 2030, tăng từ mức 600 tỷ USD vào năm 2021. Như vậy, vị trí thống trị của TSMC trong thị trường này đồng nghĩa với việc họ sẽ có thể nắm bắt một phần đáng kể cơ hội được cung cấp.

Với tiềm năng này của công ty, có thể hiểu được vì sao các nhà phân tích lại kỳ vọng thu nhập của TSMC sẽ tăng trưởng với tốc độ 20% mỗi năm trong năm năm tới, và cơ hội thị trường cuối sinh lợi cho thấy họ có thể duy trì mức tăng trưởng đó cho đến tận năm 2030. Nếu đúng như vậy, thu nhập của TSMC có thể tăng lên 21 USD/cổ phiếu vào cuối thập kỷ từ mức 4,12 USD của năm 2021.

Hệ số giá trên thu nhập dự phóng trung bình năm năm của TSMC là 21 lần. Một hệ số tương tự vào năm 2030 sẽ chuyển thành giá cổ phiếu 441 USD, tương đương mức tăng gấp năm lần so với giá hiện tại. Như vậy, TSMC có vẻ đang đi đúng hướng trên con đường để trở thành công ty nghìn tỷ đô vào năm 2030.

2. Meta Platforms

Cho đến nay, cổ phiếu Meta Platforms đã mất một nửa giá trị trong năm 2022. Một phần lớn sụt giảm đó đã xảy ra chỉ trong một ngày vào tháng 2 sau khi công ty báo cáo kết quả kém hơn kỳ vọng và ban hành hướng dẫn èo uột. Meta đang phải đối mặt với nhiều khó khăn như thay đổi chính sách quyền riêng tư của Apple, lạm phát gia tăng ảnh hưởng đến ngân sách quảng cáo và chiến tranh Nga-Ukraine – tất cả đều được dự kiến ​​sẽ tác động đến tăng trưởng của công ty trong năm 2022.

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của Meta sẽ chỉ tăng 7% lên 126,3 tỷ USD vào năm 2022, trong khi thu nhập ​​sẽ giảm xuống 11,75 USD/cổ phiếu từ mức 13,77 USD/cổ phiếu năm ngoái. Kỳ vọng này ngụ ý một sự giảm tốc nghiêm trọng so với năm ngoái, khi doanh thu của Meta tăng 37% và thu nhập tăng 36%. Tuy nhiên, có một vài yếu tố cho thấy vận may của công ty chủ quản Facebook có thể thay đổi trong dài hạn.

Đầu tiên, công ty có một số lượng người dùng khổng lồ. Họ có 2,87 tỷ người hoạt động hàng ngày trên gia đình ứng dụng – Facebook, Messenger, Instagram và WhatsApp – vào tháng 3 năm nay, tăng 6% so với cùng thời điểm năm ngoái. Với cơ sở người dùng vững chắc này, Meta vẫn là một nền tảng lý tưởng cho những nhà quảng cáo đang tìm cách tiếp cận mọi người. Hiện tại, thị trường quảng cáo kỹ thuật số toàn cầu được kỳ vọng ​​sẽ đạt doanh thu 1,45 nghìn tỷ USD vào năm 2030, một sự cải thiện lớn so với doanh thu 492 tỷ USD vào năm ngoái.

Với gần 115 tỷ USD doanh thu quảng cáo được tạo ra vào năm ngoái, Meta đang đứng ở một vị trí vững chắc để tận dụng cơ hội phát triển trong dài hạn của quảng cáo kỹ thuật số, đặc biệt với cơ sở người dùng khổng lồ của họ.

Thứ hai, Meta đang tìm cách tận dụng các công nghệ mới nổi như metaverse, nơi họ đã bắt đầu thực hiện các bước để kiếm tiền từ một cơ hội doanh thu khổng lồ. Tai nghe Oculus của công ty đã thống trị thị trường tai nghe thực tế ảo/thực tế tăng cường. Sản phẩm này đang đặt công ty vào một vị trí tốt để khai thác một không gian tăng trưởng nhanh khác.

Nhìn chung, không có gì ngạc nhiên khi thấy các nhà phân tích kỳ vọng tốc độ tăng trưởng của Meta sẽ tăng trở lại trong năm tới.

KỲ VỌNG EPS CỦA META TRONG NĂM TÀI CHÍNH HIỆN TẠI, NĂM TỚI VÀ HAI NĂM TỚI. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Cụ thể hơn, thu nhập của Meta được kỳ vọng ​​sẽ tăng 19% trong năm tới, tiếp theo là mức tăng đột biến 15% vào năm 2024. Nhiều xúc tác và cơ hội thị trường cuối khổng lồ của Meta có thể giúp công ty duy trì tốc độ tăng trưởng thu nhập 15% mỗi năm từ nay cho đến năm 2030. Nếu trường hợp đó xảy ra, thu nhập của Meta có thể tăng lên 35,80 USD/cổ phiếu từ con số ước tính của năm nay.

Meta đang giao dịch với giá cao gấp 15 lần thu nhập dự phóng. Giả sử một bội số tương tự vào năm 2030, thu nhập dự kiến ở trên ​​sẽ chuyển thành giá cổ phiếu 537 USD, cao hơn gấp ba lần so với giá hiện tại. Như vậy, Meta có khả năng sẽ trở thành một công ty nghìn tỷ đô vào cuối thập kỷ này với vốn hóa thị trường hiện nay và tăng trưởng tiềm năng mà công ty có thể mang lại.

Huân Hà - theo fool.com