Cặp tiền tệ cần chú ý trong tuần: EUR/USD

Với chỉ số PPI của Đức vào ngày thứ Hai và các dữ liệu kinh tế của khu vực EU và Mỹ trong tuần này, cùng với Biên bản FOMC, EUR/USD có thể sẽ biến động khá nhiều.

Mở đầu tuần này, các dữ liệu của khu vực châu Âu đã cho thấy một số tín hiệu thuận lợi. Chỉ số PPI của Đức trong tháng 10 chỉ tăng 34,5% YoY trong khi mức kỳ vọng là 41,5% YoY và mức tăng trong tháng 9 là 46,8% YoY. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 6 và là mức giảm đầu tiên kể từ tháng 5. PPI MoM của Đức là -4,2% trong khi mức kỳ vọng là +0,9% và số liệu tháng 9 là +2,3%. Vào ngày thứ Tư, EU sẽ công bố các con số ước tính nhanh về chỉ số PMI sản xuất của S&P Global cho tháng 11. Theo kỳ vọng chung, PMI sản xuất dự kiến giảm ở hầu hết các quốc gia EU, mà PMI sản xuất toàn phần dự kiến ​​​​ở mức 46 trong khi mức ghi nhận kỳ trước là 46,4. Nếu kết quả thực tế đúng như kỳ vọng thì đây sẽ là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 05/2020. Chỉ số PMI Dịch vụ dự kiến ​​sẽ giảm từ 48,6 xuống 48. Chỉ số PMI tổng hợp dự kiến ​​​​sẽ giảm từ 47,3 xuống 47. Nếu kết quả thực tế đúng như kỳ vọng thì đây sẽ là mức thấp nhất kể từ tháng 11/2020. Với dữ liệu lạm phát thấp hơn và dữ liệu sản xuất dự kiến ​​thấp hơn, dễ thấy ECB khó có thể tăng lãi suất. Tuy nhiên, CPI của khu vực EU trong tháng 10 là 10,6% YoY và các quan chức thành viên ECB cũng đề cập về khả năng tăng thêm lãi suất vào tháng 12 (và những tháng tiếp theo). ECB sẽ phải cân nhắc rất kỹ lưỡng giữa mục tiêu hạ nhiệt lạm phát và tránh làm cho nền kinh tế châu Âu rơi vào suy thoái.

Bên cạnh đó, Mỹ cũng sẽ công bố dữ liệu PMI tháng 11 vào thứ Tư. Mức ước tính nhanh cho chỉ số PMI Sản xuất là 50, thấp hơn so với mức 50,4 trong kỳ trước. Mức ước tính nhanh cho chỉ số PMI Dịch vụ dự kiến ở mức 47,9 so với mức 47,8 trước đó. Chỉ số PMI Tổng hợp dự kiến tăng lên mức 49,5 từ mức 48,2 vào hồi tháng 10. Tuy nhiên, cũng như với ECB, các quan chức Fed của Mỹ đã khá thẳng thắn khi ám chỉ rằng họ sẽ tăng lãi suất vào tháng 12. Gần đây, Chủ tịch Fed St. Louis, James Bullard, cho biết ông dự kiến lãi suất sẽ tăng hơn nữa, lãi suất có thể đạt đỉnh trong khoảng từ 5% đến 7%. Mức kỳ vọng của thị trường chung cũng đã tăng vọt theo những bình luận của nhà lãnh đạo này và hiện dự kiến Fed sẽ tiến hành một đợt tăng lãi suất bổ sung vào quý 2 năm 2023, qua đó mức lãi suất đỉnh dự kiến sẽ tăng từ mức 4,75%-5% lên khoảng 5%-5,25%. Ngoài ra, quan chức Fed Susan Collins cũng nói rằng Fed có thể cần tăng lãi suất nhiều hơn và Fed còn nhiều việc phải làm để giảm lạm phát. Biên bản cuộc họp FOMC ngày 02/11 sẽ được công bố vào ngày thứ Tư. Trong cuộc họp báo sau cuộc họp FOMC vừa qua, Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng dữ liệu sắp tới cho thấy mức lãi suất đỉnh sẽ cao hơn dự đoán trước đó. Ngoài ra, tuyên bố còn viết rằng “để xác định tốc độ tăng lãi suất, chúng tôi sẽ xem xét tác động tích lũy của chính sách thắt chặt, độ trễ chính sách và những tiến triển về mặt kinh tế và tài chính”. Các mục cần theo dõi trong Biên bản bao gồm các khoản sau:

1. FOMC có thảo luận về phương án tăng lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12 không?
2. Ủy ban chính sách tiền tệ có thảo luận về mức lãi suất đỉnh không?
3. FOMC có tính đến khung thời gian khi nào sẽ đạt được mức lãi suất đỉnh và sẽ giữ lãi suất ở mức đó trong bao lâu không?

EUR/USD từng dao động trong kênh giá dốc xuống kể từ đầu năm khi đạt đỉnh 1,1495. Vào ngày 28/09, cặp đôi này đã test đường xu hướng mép dưới của kênh và bật lên. Vị trí này tại mức 0,9532 cũng là mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay. Kể từ đó, EUR/USD đã tăng cao hơn và vượt qua đường xu hướng trên của kênh giá vào ngày 25/10 gần ngưỡng 0,9925. EUR/USD cũng đã biến động không ổn định, có thời điểm đạt đỉnh 1,0482 và chỉ cách một chút so với mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt sóng nối dài từ đỉnh ngày 10/02 xuống đáy ngày 28/09 tại mức 1,0515.

Trên khung thời gian 4 giờ, EUR/USD đã phá đáy của mô hình tam giác đối xứng. Nếu giá tiếp tục rơi xuống thấp hơn, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là mức thoái lui 50% của đợt sóng nối từ đáy ngày 10/11 đến đỉnh ngày 15/11, đồng thời gần đó cũng là mức hỗ trợ nằm ngang gần khu vực 1,0203-1,0209. Dưới mức đó, EUR/USD có thể giảm xuống mức thoái lui Fib lui 61,8% từ cùng một khung thời gian gần mức 1,0144, sau đó là mức hỗ trợ nằm ngang tại 1,0094. Tuy nhiên, nếu vùng hỗ trợ giữ vững và EUR/USD bật lên, ngưỡng kháng cự đầu tiên sẽ nằm ở vùng đáy của mô hình tam giác tại mức 1,0271. Nếu giá tiếp tục tăng cao hơn và tiến vào bên trong tam giác, ngưỡng kháng cự sẽ là vị trí hội tụ ở mức đỉnh ngày 10/08 và mức đáy tháng 5 giữa vùng 1,0349 và 1,0369. Mức kháng cự tiếp theo là mức cao nhất ngày 15/11 tại mức 1,0482.

Do dữ liệu PPI của Đức vào ngày thứ Hai thấp hơn nhiều so với dự kiến ​​và PMI dự kiến sẽ ​​giảm vào ngày thứ Tư, đồng Euro hiện đang trên đà giảm. Tâm lý lo ngại về suy thoái kinh tế đang áp đảo thị trường trong ngày, dù ECB có khả năng sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Thêm vào đó, chỉ số PMI của Mỹ cũng sắp được công bố vào thứ Tư và Biên bản FOMC sẽ là một "ẩn số" đáng chú ý, do đó EUR/USD có thể sẽ biến động nhiều trong tuần này.

Cuối cùng, Chủ tịch Fed Powell sẽ có bài phát biểu về nền kinh tế vào ngày 30/11.

Đăng Khoa-Theo forex