Phân tích: cổ phiếu Apple đã giảm 17% trong năm nay – nguyên nhân do đâu?

Nhà đầu tư đã lo ngại về các vấn đề trong chuỗi cung ứng của công ty.

Cổ phiếu Apple (AAPL) – giống như hầu hết các cổ phiếu công nghệ khác – đã đưa các nhà đầu tư đi một chuyến tàu lượn siêu tốc trong năm nay. Trong khi giá cổ phiếu của công ty đã trải qua nhiều biến động trong vài tháng đầu năm 2022, một xu hướng sụt giảm đáng kể đã bắt đầu sau khi công ty báo cáo kết quả kinh doanh quý tài chính thứ hai của mình vào cuối tháng 4.

Cổ phiếu đã không phục hồi kể từ đó. Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Apple đã giảm 17% theo dữ liệu do S&P Global Market Intelligence cung cấp. Sụt giảm này chủ yếu là do các nhà đầu tư lo ngại rằng Apple sẽ không thoát khỏi ảnh hưởng của tình trạng thiếu hụt trong chuỗi cung ứng và nền kinh tế có khả năng giảm tốc tăng trưởng.

Chuyện gì đã xảy ra?

Nhà đầu tư đã rơi vào trạng thái bi quan từ cuối tháng 4 sau khi Apple công bố kết quả quý tài chính thứ hai của mình. Nhà Táo đã đánh bại ước tính đồng thuận của các nhà phân tích cho cả doanh thu và lợi nhuận. Tuy nhiên, nhà đầu tư đã chú ý đến những nhận xét của ban lãnh đạo công ty.

Trong cuộc gọi thu nhập, CEO Tim Cook đã nói rằng Apple “không miễn nhiễm” với các vấn đề chuỗi cung ứng gây ra bởi COVID-19, tình trạng thiếu chip và cuộc chiến ở Ukraine.

CFO của Apple, Luca Maestri, đã nói cụ thể hơn về các vấn đề chuỗi cung ứng của công ty và cho biết chúng có thể làm tổn hại doanh thu quý tài chính thứ ba của Apple lên đến 8 tỷ USD.

“Những hạn chế nguồn cung gây ra bởi tình trạng gián đoạn liên quan đến COVID và tình trạng thiếu silicon trên toàn ngành đang ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng nhu cầu của khách hàng đối với sản phẩm của chúng tôi. Chúng tôi dự kiến ​​những hạn chế này nằm trong khoảng từ 4 tỷ đến 8 tỷ USD, lớn hơn đáng kể so với những gì chúng tôi đã trải qua trong thời gian quý tháng 3”, Maestri nói.

Nhà đầu tư rõ ràng đã không muốn nghe rằng doanh thu của Apple có thể bị ảnh hưởng đến mức độ này. Điều đó đã khiến cổ phiếu đi xuống.

Tương lai như thế nào?

Các nhà đầu tư của Apple sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả quý tài chính thứ ba của công ty – sẽ được công bố vào ngày 28 tháng 7. Kết quả sẽ làm sáng tỏ vấn đề chuỗi cung ứng đã trở nên nghiêm trọng đến mức nào đối với Apple, và liệu công ty có gặp phải bất kỳ sự thoái lui nào trong nhu cầu của người tiêu dùng hay không.

Với lạm phát vẫn ở mức cao nhất trong gần 40 năm và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tập trung vào việc tăng lãi suất quỹ liên bang để kiềm chế lạm phát, có khả năng các nhà đầu tư của Apple sẽ gặp phải nhiều biến động ngắn hạn hơn trong cổ phiếu khi thị trường phản ứng với nguy cơ xảy ra suy thoái kinh tế.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn cũng nên cân nhắc rằng Apple vẫn có tiềm năng trở thành một khoản đầu tư tuyệt vời bất chấp những ảnh hưởng tạm thời từ các hạn chế nguồn cung của công ty. Đầu tiên, Nhà Táo vẫn tạo ra hàng tấn tiền mặt – 28 tỷ USD dòng tiền hoạt động trong quý gần đây nhất – điều này sẽ giúp công ty vượt qua mọi cuộc suy thoái kinh tế tiềm ẩn tốt hơn so với các công ty khác.

Và mặc dù cổ phiếu Apple lúc này không nhất thiết là rẻ – giao dịch ở mức giá cao gấp 23 lần thu nhập dự phóng – đợt bán tháo cổ phiếu gần đây đã mở ra cho nhà đầu tư cơ hội mua thêm một số cổ phần trong công ty có lợi nhuận khổng lồ này với mức chiết khấu tương đối lớn.

Cuối cùng, Apple vẫn tiếp tục gia tăng giá trị cho cổ đông thông qua các chương trình mua lại cổ phiếu và đầu tư vào các sản phẩm mới. Công ty đã bổ sung 90 tỷ USD vào chương trình mua lại cổ phiếu của mình trong quý gần đây nhất và có thể tham gia vào một phân khúc sản phẩm mới trong năm tới.

Với sụt giảm của cổ phiếu Apple trong năm nay – trong khi công ty vẫn có hiệu suất tài chính rất mạnh mẽ – nhà đầu tư có thể muốn xem xét “nhặt lấy” một số cổ phiếu Táo Khuyết ngay bây giờ.

Huân Hà - theo fool.com