Cổ phiếu Nike: mã đang được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com hiện tại

Một trong những cổ phiếu xu hướng đang được tìm kiếm nhiều nhất trên Zacks.com là Nike (NKE). Trong bối cảnh này, có lẽ bạn sẽ muốn xem xét một số sự kiện có khả năng sẽ tác động đến hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới.

Cổ phiếu của nhà sản xuất quần áo thể thao này đã bật tăng trở lại hơn 8,1% trong tháng qua, trong khi đó chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 cũng tăng hơn 11,6%. Nike trực thuộc ngành giày dép và quần áo bán lẻ, nghành hiện cũng tăng 13,1% trong giai đoạn này. Câu hỏi quan trọng nhất hiện nay là: Liệu cổ phiếu sẽ đi đến đâu trong ngắn hạn?

Dù thông tin hoặc tin đồn về thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh có thể khiến một cổ phiếu trở thành xu hướng và khiến giá cổ phiếu lập tức thay đổi, nhưng vẫn có những yếu tố căn bản thúc đẩy quyết định mua và nắm giữ của nhà đầu tư.

Sửa đổi ước tính thu nhập

Thay vì tập trung vào bất cứ yếu tố nào khác, các chuyên gia phân tích trên trang Zacks ưu tiên đánh giá các thay đổi trong dự báo thu nhập của công ty. Nguyên nhân là bởi họ tin rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu được xác định bằng giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai.

Về cơ bản, các chuyên gia tại Zacks sẽ xem xét cách các nhà phân tích phe bán phản ứng trước các cổ phiếu đang sửa đổi ước tính thu nhập, nhằm phản ánh tác động của các xu hướng kinh doanh mới nhất. Và nếu ước tính thu nhập của một công ty tăng lên, giá trị hợp lý của cổ phiếu công ty đó cũng sẽ tăng. Giá trị hợp lý cao hơn giá thị trường hiện tại thúc đẩy nhà đầu tư quan tâm đến việc mua cổ phiếu, từ đó làm cổ phiếu tăng giá. Đây là lý do tại sao nghiên cứu thực nghiệm cho thấy mối tương quan chặt chẽ giữa xu hướng sửa đổi ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Trong quý hiện tại, Nike dự kiến sẽ công bố thu nhập 0,93 đô la trên mỗi cổ phiếu, cho thấy mức thay đổi -19,8% so với cùng quý năm trước. Ước tính đồng thuận của Zacks đã thay đổi -0,1% trong 30 ngày qua.

Ước tính thu nhập đồng thuận là 3,80 đô la cho năm tài chính hiện tại cho thấy mức thay đổi hàng năm là +1,3%. Ước tính này đã thay đổi -1,5% trong 30 ngày qua.

Trong năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 4,60 đô la cho thấy mức thay đổi +21,1% so với những gì Nike dự kiến sẽ báo cáo một năm trước. Trong tháng qua, ước tính đã thay đổi -0,7%.

Với lịch sử ấn tượng, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của Zacks được mệnh danh là một chỉ báo chính xác về hiệu suất giá trong ngắn hạn của cổ phiếu, bởi nó khai thác hiệu quả sức mạnh của các bản sửa đổi ước tính thu nhập. Quy mô của sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, đã giúp Nike có chỉ số Xếp hạng Zacks #4 (Bán).

Biểu đồ dưới đây cho thấy biến đổi trong ước tính EPS đồng thuận trong 12 tháng tới của công ty:

EPS 12 tháng

Tăng trưởng doanh thu dự báo

Mặc dù tăng trưởng thu nhập của một công ty được cho là chỉ số tốt nhất để phản ánh tình hình tài chính của nó, nhưng sẽ không có gì xảy ra nếu công ty không thể tăng doanh thu. Một công ty gần như không thể tăng thu nhập mà không tăng doanh thu trong thời gian dài. Do đó, việc nắm được tiềm năng tăng trưởng doanh thu của một công ty là rất quan trọng.

Đối với Nike, ước tính doanh số bán hàng đồng thuận cho quý hiện tại là 12,37 tỷ đô la cho thấy mức thay đổi hàng năm là +1%. Đối với các năm tài chính hiện tại và năm tài chính tiếp theo, ước tính 50,49 tỷ đô la và 56,17 tỷ đô la cho thấy các thay đổi lần lượt là +8,1% và +11,2%.

Kết quả báo cáo cuối cùng và lịch sử khiến giới đầu tư bất ngờ

Nike đã báo cáo doanh thu 12,23 tỷ đô la trong quý báo cáo gần nhất, đại diện cho mức thay đổi so với năm trước là -0,9%. EPS cùng kỳ đạt 0,90 đô la so với 0,93 đô la một năm trước.

So với Ước tính đồng thuận Zacks là 12,07 tỷ đô la, doanh thu báo cáo gây bất ngờ với mức tăng +1,39%. EPS gây bất ngờ với mức tăng +11,11%.

Công ty đã đánh bại ước tính EPS đồng thuận trong bốn quý liên tục gần đây và cũng vượt ước tính doanh thu đồng thuận ba lần trong giai đoạn này.

Định giá

Nếu không xem xét định giá cổ phiếu, bạn sẽ không thể đưa ra quyết định đầu tư nào có hiệu quả. Khi dự đoán hiệu suất giá trong tương lai của một cổ phiếu, điều quan trọng là phải xác định xem giá hiện tại của nó có phản ánh đúng giá trị nội tại của hoạt động kinh doanh cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty hay không.

Việc so sánh các giá trị hiện tại của bội số định giá của một công ty, chẳng hạn như giá trên thu nhập (P/E), giá trên doanh thu (P/S) và giá trên dòng tiền (P/CF), với giá trị lịch sử, chúng ta sẽ xác định xem cổ phiếu của công ty được định giá hợp lý, quá cao hay đang có mức định giá thấp. Trong khi đó nếu đem so sánh với bội số của các công ty cùng ngành sẽ giúp nhà đầu tư biết được tính hợp lý của giá cổ phiếu.

Điểm phong cách giá trị Zacks (một phần của hệ thống Điểm phong cách Zacks), chú ý đến cả các chỉ số định giá truyền thống và độc đáo để xếp loại cổ phiếu từ A đến F (A tốt hơn B; B tốt hơn C; v.v). Đây là chỉ báo khá hữu ích trong việc xác định xem một cổ phiếu được định giá quá cao, hợp lý hay tạm thời đang có định giá thấp.

Nike được xếp loại D ở mặt này, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành. 

Kết luận

Các dữ kiện được thảo luận ở đây và nhiều thông tin khác trên Zacks.com có thể giúp xác định xem liệu có nên để ý đến cổ phiếu Nike hay không. Tuy nhiên, Xếp hạng #4 của Zacks dự báo cổ phiếu sẽ có hiệu suất thấp hơn thị trường rộng trong thời gian tới.

Hoàng Dương-Theo nasdaq