Dự đoán: “Nhỏ mà có võ”, 3 mã được kỳ vọng tăng giá từ 144% đến 455%

Những điểm chính

• Upstart có thể sẽ đứng trước cơ hội trị giá 6 nghìn tỷ USD hàng năm trong lĩnh vực kinh doanh chéo của mình trong tương lai.
• Lemonade đã tăng gấp đôi lượng khách hàng trong hai năm qua.
• Redfin có thể tạo ra doanh thu 2,5 tỷ USD trong năm nay, nhưng định giá của công ty hiện chỉ mới dừng lại ở ngưỡng 900 triệu USD.

Tập trung vào các mục tiêu dài hạn có thể là một cách để điều hướng sự biến động của thị trường chứng khoán.

Thị trường gấu xảy ra khi giá của một tài sản hoặc chỉ số giảm 20% (hoặc hơn) so với mức cao nhất mọi thời đại của nó. Trong trường hợp của thị trường chứng khoán, điều này xảy ra trung bình 3,6 năm một lần. Vào năm 2022, cả chỉ s ốS&P 500 và chỉ số Nasdaq 100 tập trung vào công nghệ đều vượt qua mốc đánh dấu thị trường giá xuống. Hoạt động bán tháo diễn ra rộng rãi và không ngừng, đặc biệt là đối với các cổ phiếu công nghệ. Trong đó nhiều cổ phiếu đã mất hơn 50% giá trị. Nhưng đối với các nhà đầu tư dài hạn, điều đó đã tạo nên một số cơ hội thú vị.

Ba công ty này hiện có giá trị từ 900 triệu đến 2 tỷ USD, nhưng mỗi công ty đều có tiềm năng tích lũy được mức định giá 5 tỷ USD vào năm 2030. Từ đó mở ra cơ hội tăng giá đáng kể cho các nhà đầu tư. Dưới đây là lý do tại sao.

1.Upstart: ngụ ý tăng 144%

Upstart Holdings (UPST) là một công ty trí tuệ nhân tạo đang dần thay đổi cách các ngân hàng đánh giá khách hàng vay tiềm năng. Công ty cho biết thuật toán của công ty có thể đưa ra các quyết định cho vay nhanh hơn và chính xác hơn so với các phương pháp đánh giá truyền thống, thường dựa vào hệ thống chấm điểm tín dụng FICO của Fair Isaac.

Upstart đã tạo ra khoản vay trị giá 25 tỷ USD cho 60 đối tác ngân hàng và liên minh tín dụng kể từ khi thành lập và thu được phí. Tuy nhiên công ty chỉ mới tham gia vào phân khúc cho vay mua ô tô, vốn trị giá khoảng 751 tỷ USD Mỹ hàng năm. Do đó cho đến nay, công ty mới chỉ khai thác được một phần nhỏ tiềm năng của mình. Hơn nữa, Upstart có thể đang để mắt đến các khoản cho vay kinh doanh và thế chấp trong tương lai, vốn có cơ hội lên tới 6 nghìn tỷ USD mỗi năm. 

Upstart đang cho thấy sức tăng trưởng vượt bậc, khi doanh thu tăng với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm lên tới 96% từ năm 2017 đến năm 2021. Nhưng cổ phiếu đang trên đà giảm tốc sau khi cắt giảm hướng dẫn doanh thu năm 2022 trong bối cảnh thách thức như lãi suất tăng và nền kinh tế suy yếu, mặc dù cả hai vấn đề này đều không có khả năng kéo dài trong dài hạn. 

Upstart đã đưa các nhà đầu tư đi trên chuyến tàu lượn siêu tốc. Sau khi niêm yết công khai vào tháng 12 năm 2020 ở mức 20 USD/cổ phiếu, cổ phiếu đã tăng hơn 20 lần lên mức cao nhất mọi thời đại là 401 USD trước khi tụt về ngưỡng 24 USD/cổ phiếu. Hiện cổ phiếu có mức định giá thị trường 2 tỷ USD. Do đó giá cổ phiếu sẽ cần tăng 144% lên 59 USD để đạt được mức định giá 5 tỷ USD vào năm 2030. 

Con số này chỉ chiếm một phần nhỏ so với mức cao nhất mọi thời đại của Upstart và xét về tiềm năng của công ty, mục tiêu đó có vẻ rất khả thi vào năm 2030. 

2. Lemonade: ngụ ý tăng 323%

Lemonade (LMND) là một công ty công nghệ tài chính khác sử dụng trí tuệ nhân tạo để chuyển đổi một ngành công nghiệp lâu đời là bảo hiểm. Công ty đã phát triển một bot dựa trên web có thể tương tác với khách hàng để viết báo giá trong vòng chưa đầy 90 giây và thanh toán các yêu cầu trong vòng ba phút. Tất cả đều không có sự tham gia của con người trong hầu hết các trường hợp.

Trong hai năm giữa Q1 năm 2020 và Q1 năm 2022, Lemonade đã tăng hơn gấp đôi cơ sở khách hàng của mình lên 1,5 triệu người và tăng hơn gấp ba lần phí bảo hiểm hiện có từ 133 triệu USD lên 419 triệu USD. Công ty sau đó còn tiếp tục tiến vào thị trường bảo hiểm xe hơi, phân khúc mới nhất và có tiềm năng sinh lợi cao nhất. Hiện tại công ty có thể có giá trị hơn 316 tỷ USD chỉ tính riêng ở Mỹ trong năm 2022, dựa trên nhóm 198 triệu chủ sở hữu hợp đồng. 

Tuy nhiên, bất chấp sức tăng trưởng mạnh mẽ của Lemonade, cổ phiếu đã giảm 88% so với mức cao nhất mọi thời đại và định giá thị trường hiện chỉ ở mức khiêm tốn 1,1 tỷ USD. Công ty đang mất khá nhiều tiền trong giai đoạn xây dựng quy mô và mở rộng kinh doanh hiện nay, và các nhà đầu tư tỏ ra không mấy kiên nhẫn đối với quá trình này trong bối cảnh bán tháo cổ phiếu công nghệ trên diện rộng. Nhưng khi nền kinh tế được cải thiện, khẩu vị rủi ro với các cổ phiếu tăng trưởng cao cũng sẽ tăng lên. 

Tại thời điểm hoàng kim, Lemonade từng có mức vốn hóa thị trường khoảng 10 tỷ USD với giá cổ phiếu cao nhất mọi thời đại, vì vậy cổ phiếu sẽ cần trải qua một nửa chặng đường để đạt ngưỡng 5 tỷ USD. Công ty hoàn toàn có tiềm năng và tốc độ tăng trưởng để đạt được điều đó vào năm 2030 và nếu thành công, cổ phiếu sẽ mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận 323%.

3. Redfin: ngụ ý tăng 455%

Trong một môi trường kinh tế trong đó lãi suất đang tăng, giá bất động sản thường sẽ giảm. Do đó mua cổ phiếu Redfin (RDFN) sẽ là một chiến lược phòng hộ ngược. Nhưng công ty có thể sẽ là tương lai của ngành, và hiện đang quá rẻ để bỏ lỡ ngay lúc này.

Redfin đã xây dựng một lực lượng gồm 2.750 nhà môi giới bất động sản trên khắp nước Mỹ, và hiện chiếm 1,18% tổng doanh số bán nhà theo giá trị. Quy mô đáng kể đó cho phép công ty tính phí niêm yết chỉ vỏn vẹn 1%, rẻ hơn nhiều so với mức tiêu chuẩn ngành là 2,5%. Kể từ khi Redfin ra mắt, nó đã tiết kiệm cho người bán hơn 1 tỷ USD. 

Công ty cũng vận hành phân khúc iBuying mua nhà trực tiếp từ những người bán có thiện chí, sau đó cố gắng tăng giá để kiếm lợi nhuận. Đây rõ ràng là một nước đi rủi ro, đặc biệt nếu giá bất động sản giảm và cũng giáng một đòn thảm khốc vào đối thủ cạnh tranh chính của Redfin là Zillow Group (Z) (ZG) vào năm ngoái. Rất may, hoạt động kinh doanh iBuying của Redfin có quy mô nhỏ hơn nhiều và dường như cũng hoạt động kém tích cực hơn khi mua lại tài sản. Do đó chưa có dấu hiệu nào cho thấy công ty sẽ phải chịu số phận tương tự với đối thủ ở giai đoạn này.

Cổ phiếu Redfin từng được giao dịch ở mức 96,59 USD, nhưng hiện đã giảm 91% từ mức đó xuống 8,43 USD ngày hôm nay. Từ đó đặt mức định giá hiện tại của công ty chỉ vào khoảng 900 triệu USD, chưa bằng một nửa doanh thu cả năm 2021 là 1,9 tỷ USD. Vào năm 2022, các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu sẽ tăng hơn nữa, lên 2,5 tỷ USD. 

Cổ phiếu Redfin sẽ cần tăng 455% lên 47 USD để tích lũy mức định giá 5 tỷ USD. Thực tế cổ phiếu hoàn toàn có thể đạt tới ngưỡng đó ngay lúc này nếu không phải vì sự bất ổn trên thị trường bất động sản. Nhưng điều đó sẽ không kéo dài mãi mãi. Miễn là Redfin tiếp tục phát triển ổn định trong tám năm tới, công ty hoàn toàn có thể đạt được ngưỡng kỳ vọng này.

Hoàng Dương- Theo fool