Nếu đầu tư 10.000 USD vào Mastercard hồi năm 2009, đây là số tiền bạn sẽ có ngày hôm nay

Mastercard là minh chứng cho thấy lãi kép có thể biến một khoản đầu tư nhỏ thành một số tiền lớn như thế nào.

Là một nhà đầu tư, mục tiêu của bạn là đổ tiền vào các khoản đầu tư hợp lý và để cho số tiền đó sinh sôi nảy nở theo thời gian. Warren Buffett, CEO Berkshire Hathaway, đã so sánh quá trình làm giàu với việc lăn một quả cầu tuyết xuống một ngọn đồi – càng lăn thì quả cầu tuyết sẽ càng lớn.

Với hình tượng này, Nhà tiên tri xứ Omaha muốn nhắc đến một cách tuyệt vời để nhà đầu tư làm giàu: mua cổ phiếu của các công ty chất lượng cao và nắm giữ trong thời gian dài. Mastercard (MA) là một cổ phiếu đã đánh bại thị trường trong nhiều năm, và bạn có thể ngạc nhiên về số tiền bạn sẽ kiếm được nếu đầu tư 10.000 USD vào công ty này hồi năm 2009.

Mastercard có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ

Mastercard giúp khách hàng giao dịch thuận lợi bằng thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng cùng với nhiều sản phẩm khác. Công ty cũng đồng thời vận hành mạng lưới thanh toán lớn thứ hai trên thế giới. Mastercard đã tạo dựng được một lợi thế cạnh tranh rất lớn thông qua các hiệu ứng mạng lưới. Càng nhiều người sử dụng Mastercard thì càng có nhiều người khác muốn tham gia vào cùng hệ thống, khiến các đối thủ cạnh tranh khó xâm nhập và chiếm thị phần hơn. Với lợi thế này, Mastercard và Visa đang cùng nhau thống trị thị trường thanh toán và nắm giữ đến 90% thị trường thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ.

Đặc biệt, Mastercard chỉ xử lý các khoản thanh toán và không giữ các khoản vay trên sổ sách của mình giống như các đối thủ cạnh tranh American Express và Discover. Về cơ bản, công ty vận hành như trạm thu phí đường cao tốc, bỏ túi một phần trăm giá trị của tất cả giao dịch đi thông qua mạng của mình. Mô hình kinh doanh ít thâm dụng tài sản, cùng với ít chi phí phát sinh (chẳng hạn như các khoản dự phòng nợ xấu) và hiệu ứng mạng lưới của Mastercard đang mang lại cho công ty biên lợi nhuận tuyệt vời, đạt mức trung bình gần 40% trong thập kỷ qua.

Hơn nữa, kể từ năm 2009, Mastercard đã mở rộng doanh thu và thu nhập ròng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm lần lượt ở mức 11% và 16%. Đồng thời, dòng tiền tự do – số tiền còn lại sau khi thanh toán chi phí hoạt động và tài sản vốn – đã có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 17%. Dòng tiền tự do mạnh mẽ mang lại cho Mastercard một sự linh hoạt lớn trong việc trả nợ, trả cổ tức, mua lại cổ phiếu hoặc thực hiện các thương vụ mua bán sáp nhập để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Tăng trưởng vượt bậc này đã mang lại phần thưởng xứng đáng cho nhà đầu tư. Nếu đầu tư 10.000 USD vào Mastercard hồi đầu năm 2009, bạn sẽ có hơn 255.000 USD ngày hôm nay. Đó chính là sức mạnh của lãi kép.

Tổng thu nhập trên cổ phiếu Mastercard. Dữ liệu theo Ycharts.

Tăng trưởng xuất sắc trong một môi trường kinh tế bất ổn

Gần đây, Mastercard đã báo cáo thu nhập Q2/2022 và đã cho thấy thêm một quý khác với tăng trưởng đáng kinh ngạc bất chấp lo ngại về việc tốc độ tăng trưởng và nhu cầu của người tiêu dùng chậm lại. Trong Q2, doanh thu của Mastercard đã tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi thu nhập ròng tăng 10%. Chi tiêu của người tiêu dùng đã tăng mạnh trong quý và tổng giá trị các khoản thanh toán chảy qua hệ thống của Mastercard đã tăng 14% trên toàn cầu.

Công ty đã hoạt động tốt trong sáu tháng đầu năm 2022 với doanh thu tăng 23% và thu nhập ròng tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Ông lớn thanh toán cũng đã chứng kiến ​tăng trưởng mạnh mẽ trong chi phí du lịch và giải trí. Điều này đã thúc đẩy khối lượng chi tiêu xuyên biên giới tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái.

Hãy chú ý đến thách thức tiềm năng này

Nhà đầu tư phải nhận thức được rủi ro pháp lý tiềm ẩn có khả năng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của cả Mastercard và Visa. Theo tạp chí The Wall Street Journal, các nhà lập pháp có thể sẽ sớm công bố một dự luật cho phép người bán xử lý thanh toán bằng thẻ tín dụng Mastercard và Visa qua các mạng thanh toán khác. Dự luật này nhằm thúc đẩy cạnh tranh nhiều hơn giữa các mạng lưới thẻ tín dụng.

Đây không phải là lần đầu tiên Mastercard trở thành mục tiêu giám sát của các cơ quan quản lý. Năm ngoái, Bộ Tư pháp cũng đã điều tra vai trò của công ty trong thị trường thẻ ghi nợ và thanh toán.

Mặc dù thông tin chi tiết của dự luật vẫn chưa được công bố, các quy định mới có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và cuối cùng tác động đến tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, với hoạt động kinh doanh vững chắc và mạng lưới thanh toán mạnh mẽ của mình, Mastercard sẽ tiếp tục là một người chơi hùng mạnh trong không gian này thêm nhiều năm nữa.

Huân Hà - theo fool