Nhận định từ Morgan Stanley: PepsiCo có sức tăng rõ ràng

Morgan Stanley đã nhắc lại khuyến nghị Tăng tỷ trọng với PepsiCo Inc (NASDAQ: PEP) khi cho biết PepsiCo đang xây dựng động lực tăng trưởng doanh thu, và cổ phiếu đã tăng giá rõ ràng so với khuyến nghị đồng thuận của các chuyên gia.

Trong một ghi chú nghiên cứu, một nhà phân tích của Morgan Stanley cũng duy trì mục tiêu giá 198 USD đối với cổ phiếu, đồng thời cho biết doanh thu được "hỗ trợ tăng dần nhờ dữ liệu máy quét bán hàng khả quan tại Mỹ từ đầu quý đến hiện tại, trái ngược hẳn với các ước tính đồng thuận của các chuyên gia."

"Ngoài dữ liệu máy quét bán hàng mạnh mẽ của công ty, khả năng tăng tốc thậm chí còn rõ rệt hơn tại FLNA (Frito-Lay Bắc Mỹ) cũng sẽ thúc đẩy triển vọng kinh doanh đồ ăn nhẹ và tác động lớn hơn với công ty. Nhất là trong bối cảnh chuyển dịch sự tập trung sang phân khúc đồ ăn nhẹ, với đồ ăn nhẹ/thực phẩm hiện chiếm hơn hai phần ba lợi nhuận của công ty," nhà phân tích viết. "Với sự tăng trưởng của doanh thu (và EPS), chúng tôi nhận thấy có dư địa để cổ phiếu tiếp tục vượt trội, mặc dù phải thừa nhận tiềm năng mở rộng định giá phần nào bị lấn át khi PEP đã vượt trội hơn hẳn các công ty cùng ngành có vốn hóa lớn (CL/PG/CHD) tới 1.000 điểm phần trăm trong 12 tháng gần nhất và 1.500 điểm phần trăm nếu bao gồm CLX/KMB. PEP vẫn giao dịch với mức chiết khấu gần 10% EV/EBITDA hấp dẫn so với các ông lớn cùng ngành.

Cổ phiếu Pepsico giảm 0,5% vào thứ Hai

"Chúng tôi được khuyến khích bởi tác động dữ liệu máy quét bán hàng tại Mỹ của Pepsi đến tăng trưởng từ đầu quý 3 đến hiện tại là 13,7%. Dữ liệu này ghi nhận sức bật mạnh mẽ từ mức 9,7% trong nửa đầu năm. Từ đó giúp chúng tôi có thể mạnh dạn kêu gọi đà tăng doanh thu tiếp tục được duy trì so với dự báo đồng thuận trong nửa năm sau và tăng EPS (mặc dù có khả năng bị hạn chế thông qua các khoản tái đầu tư)," nhà phân tích nói thêm.

Hoàng Dương-Theo investing