Thị trường đi xuống: làm theo 3 nguyên tắc đầu tư Warren Buffett

• Tìm kiếm cơ hội mua vào khi thị trường đang hoảng loạn chính là chìa khóa làm giàu trong dài hạn.
• Bạn chỉ mất tiền nếu bán cổ phiếu dưới mức giá trị của chúng.
• Các nhà đầu tư thông minh dài hạn sẽ được hưởng lợi nếu không kiểm tra giá cổ phiếu hàng ngày.

Khi cổ phiếu giảm giá, hãy quay trở lại với những nguyên tắc cơ bản của đầu tư, như vậy sẽ giúp bạn giữ được bình tĩnh.

Với việc chỉ số S&P 500 giảm 17% tính từ đầu năm đến nay và danh mục đầu tư cá nhân của rất nhiều người bị giảm sâu, hiện nay điều nên làm nhất là bạn cần phải suy ngẫm về những nguyên tắc cơ bản của việc đầu tư. Thị trường giá lên sẽ khiến các nhà đầu tư quên đi các nguyên tắc cơ bản. Có thể là do ai cũng đều kiếm được tiền mà không quan tâm đến việc phân tích củng cố danh mục đầu tư, hoặc có thể mọi người chỉ đơn giản là trở nên lười biếng đi theo thời gian.

Thị trường giá xuống (hay thị trường gấu) chính là một bài kiểm tra về cảm xúc.

Những lúc như thế này chính là lúc nên khiêm tốn, và phương pháp khắc phục tốt nhất cho cơn đau chính là điều chỉnh lại lối suy nghĩ của bạn bằng cách quay lại với những điều cơ bản.

Có lẽ, nguồn tri thức tốt nhất trong đầu tư cơ bản chính là "Nhà tiên tri xứ Omaha", Warren Buffett. Dưới đây là ba nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett có thể giúp bạn vượt qua thị trường giá xuống này:

1. Hãy tham lam khi thị trường sợ hãi

Trong thư Chủ tịch Berkshire Hathaway (BRK.A, 1,60%) năm 1986, Warren đã tuyên bố rằng, “chúng tôi chỉ đơn giản là cố sợ hãi khi người khác tham lam và chỉ tham lam khi người khác sợ hãi.”

Bạn sẽ không bao giờ thực sự cảm ngộ được triết lý này khó làm theo như thế nào cho đến khi thị trường trở nên đáng sợ, nhưng lời răn này là một lời nhắc nhở tuyệt vời, rằng trong ngắn hạn, thị trường sẽ được điều khiển bởi cảm tính. Và khi tâm lý chung trở nên bi quan, cơ hội ngon ăn thường sẽ bày ra trước mắt cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Ai cũng có thể chăm chăm soi giá những cổ phiếu đang giảm đáng kể trong danh mục đầu tư của mình vì điều này thực ra rất dễ làm, nhưng cách tốt nhất để điều chỉnh mức lỗ tạm tính chính là tận dụng những cơ hội cực hời trên thị trường.

Bạn không cần phải canh thời điểm giá chạm đáy quá hoàn hảo, mà bạn chỉ cần nhận ra khi nào những người khác đang tháo chạy và giữ kỷ luật để mua những cổ phiếu chất lượng ngoại hạng mà họ đang bán đổ bán tháo.

Chẳng hạn, PubMatic (PUBM 4,44%), một công ty quảng cáo lập trình vốn hóa nhỏ vốn dĩ đã kinh doanh có lãi và dường như đang vô cùng rẻ, hiện đang giao dịch ở mức giá xấp xỉ gấp 3,7 lần doanh thu dự tính ​​và gấp 24 lần lợi nhuận dự tính.

2. Đừng để mất tiền

Một trong những câu nói được dẫn lời nhiều nhất của Warren Buffett là từ một tập phim trong series “Thế giới tiền tệ” của Adam Smith năm 1985, khi đó ông nói: “Quy tắc đầu tiên của đầu tư là không được mất tiền, và quy tắc thứ hai của đầu tư là đừng quên quy tắc đầu tiên.”

Nghe thoáng qua, lời khuyên này có vẻ như chỉ “nói lấy lệ” và cũng chẳng có thông tin hữu ích nào.

Nhưng để nắm vững được nguyên tắc này, bạn phải hiểu cách thức bị “mất tiền” trên thị trường chứng khoán là như thế nào. Cách duy nhất để thực sự mất tiền là bán đi cổ phiếu khi bị lỗ.

Như vậy, điều đó lại dẫn đến một điểm quan trọng: khi cổ phiếu giảm giá thì đó không phải là dấu hiệu cho thấy bạn nên bán. Lý do duy nhất để bán cổ phiếu bị lỗ là nếu phép đánh giá đầu tư cơ bản của bạn không còn đúng nữa.

Lời răn sâu sắc hơn từ Warren Buffett so với đoạn trích ở trên được đưa ra tại đại hội cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway năm 2020:

“Bạn phải chuẩn bị tâm lý khi mua một cổ phiếu để rồi chúng giảm giá từ 50% trở lên và vẫn cảm thấy thoải mái với chuyện đó, miễn là bạn cảm thấy thoải mái khi nắm giữ chúng.”

Có rất nhiều cổ phiếu giảm 50% hoặc hơn vào lúc này, nhưng đó vẫn là những công ty tuyệt vời. Trên thực tế, ngay cả cổ phiếu Berkshire Hathaway cũng đã giảm 50% trong ba lần khác nhau trong suốt chiều dài lịch sử. Nếu một doanh nghiệp được mệnh danh là thận trọng nhất về các quyết định tài chính mà vẫn có thể giảm 50% giá trị đến ba lần, thì bất kỳ công ty nào khác cũng có thể lâm vào tình cảnh đó, bất chấp chất lượng của họ tốt đến thế nào.

Nếu quy tắc đầu tư duy nhất là tránh mất tiền, bạn nên hạn chế bán ra những cổ phiếu đã bị hạ giá trừ khi hoạt động kinh doanh cơ bản của họ có vấn đề.

3. Đừng kiểm tra giá mỗi ngày

Câu nói hay nhất mọi thời đại của Warren Buffett là:

“Nếu bạn đầu tư vào một mã chứng khoán tốt, bạn sẽ không phải bận tâm về chúng nếu thị trường chứng khoán đóng cửa trong 5 năm.”

Với tư cách là nhà đầu tư, hầu hết mọi người đều hiểu tầm quan trọng của việc áp dụng phương pháp đầu tư dài hạn. Và vì một số lý do nào đó, có những người vẫn theo dõi giá cổ phiếu mỗi ngày. Nhưng hai phương pháp này vốn dĩ lại đối nghịch với nhau.

Nếu thị trường đóng cửa trong 5 năm, bạn có cảm thấy thoải mái với việc nắm giữ những cổ phiếu đã chọn trong danh mục đầu tư của mình không? Nếu có, bạn cũng chẳng cần sợ hãi khi thị trường đi xuống. Tất nhiên, nói thì dễ hơn làm, nhưng việc tránh kiểm tra giá cổ phiếu của bạn mỗi ngày có thể sẽ giảm bớt tâm lý căng thẳng về tình hình biến động của thị trường.

Hãy tìm thứ gì khác ngoài thị trường chứng khoán mà có thể mang lại niềm vui cho bạn và thay vì cứ chăm chăm vào thị trường, hãy tập trung vào những điều vui vẻ đó. Làm như vậy, danh mục đầu tư của bạn sẽ tốt hơn rất nhiều.

Lời kết

Warren Buffett là nhà đầu tư vĩ đại nhất trong thời đại này không hẳn vì ông ấy là người thông minh nhất (mặc dù ông ấy quả thực rất thông minh!), mà bởi vì ông ấy là bậc thầy trong việc kiềm chế cảm xúc của mình khi những người còn lại trên thị trường đang động loạn điên cuồng. Tư duy đám đông là kẻ thù của các nhà đầu tư, và mặc dù bạn có thể sẽ mất nhiều năm để thành thạo kỹ năng kiềm chế, nhưng nếu đã có thể thoải mái đi ngược lại đám đông thì điều này sẽ cho phép bạn nhìn nhận đúng về bối cảnh chung khi thị trường đang rơi vào tình thế hoảng loạn.

Đăng Khoa - Theo fool.com