Thương vụ chia cổ tức của công ty cho thuê kho lưu trữ CubeSmart

CubeSmart (NYSE: CUBE) là quỹ tín thác đầu tư bất động sản tự điều hành, tự quản lý. Các tài sản của công ty được thiết kế nhằm cung cấp không gian lưu trữ có giá cả phải chăng, dễ tiếp cận và ở hầu hết các địa điểm cho khách hàng. Công ty hiện đang sở hữu hoặc quản lý 1.343 kho lưu trữ tự vận hành trên khắp nước Mỹ. 

Hội đồng quản trị của CubeSmart đã công bố mức cổ tức hàng quý là 0,49 USD cho mỗi cổ phiếu phổ thông cho kỳ kết thúc vào ngày 30/9/2023. Cổ tức sẽ được trả vào ngày 16/10/2023 cho cổ đông phổ thông ghi danh vào ngày 2/10/2023.  Điều này thể hiện mức cổ tức hàng năm là 1,96 USD và tỷ suất cổ tức là 5,04%. Ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức là 29/9/2023. Tỷ lệ chi trả cổ tức của CubeSmart hiện là 110,47%.

Là một quỹ đầu tư bất động sản ra đời từ năm 2004, hoạt động chính của CubeSmart là mua lại, sở hữu và quản lý toàn bộ cơ sở lưu trữ trên khắp nước Mỹ. Danh mục bất động sản của CubeSmart bao gồm các tòa nhà, với nhiều khu vực lưu trữ đóng kín để cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp thuê chủ yếu theo tháng.

Hầu hết các cơ sở của CubeSmart nằm tại Florida, Texas, California, New York và Illinois; là các bang chiếm phần lớn diện tích trong danh mục bất động sản và đóng góp phần lớn vào doanh thu của công ty. CubeSmart thu được gần như toàn bộ doanh thu từ thu nhập cho thuê từ khách hàng sử dụng cơ sở lưu trữ của mình.

Trong suốt một năm qua, cổ phiếu của CubeSmart đã dao động giữa mức thấp nhất là 36,82 USD và mức cao nhất là 48,93 USD. Công ty hiện có mức vốn hóa thị trường 8,75 tỷ USD và có các chỉ số tài chính quan trọng như tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) là 22,55 và tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (P/E/G) là 2,84.

Phân tích sâu hơn cho thấy CubeSmart đã thể hiện tình hình tài chính vững chắc với mức nợ hợp lý so với vốn chủ sở hữu (tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được báo cáo là khoảng 1,05). Ngoài ra, nó có hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh toán hiện hành là 0,05, cho thấy tính thanh khoản đầy đủ. 

Một số nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu gần đây đã đưa ra báo cáo về cổ phiếu.

Wells Fargo & Company đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của CubeSmart từ 50,00 USD xuống 46,00 USD và đặt mức xếp hạng “tỷ trọng cao” trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 7/8. JPMorgan Chase & Co. đã giảm mục tiêu giá của họ đối với CubeSmart từ 50,00 USD xuống 48,00 USD trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 13/6. 

Stifel Nicolaus nhắc lại xếp hạng “nên mua” và đưa ra mục tiêu giá 50,00 USD cho cổ phiếu của CubeSmart trong một báo cáo vào ngày 13/9. StockNews.com bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của CubeSmart trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 17/8. Họ đưa ra đánh giá “nên giữ” đối với cổ phiếu này. 

Cuối cùng, Truist Financial đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của CubeSmart từ 47,00 USD xuống 45,00 USD và đặt xếp hạng “nên giữ” cho công ty trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 29/8. 

5 nhà phân tích nghiên cứu đã xếp hạng cổ phiếu CubeSmart ở mức “nên giữ” và 4 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng “nên mua”. Theo dữ liệu từ MarketBeat.com, công ty hiện có xếp hạng đồng thuận là “nên giữ” và mục tiêu giá trung bình là 47,00 USD.

Thông tin về thương vụ

• Tên công ty: CubeSmart
• Mã niêm yết: NYSE:CUBE
• Quốc gia: Mỹ
• Lĩnh vực kinh doanh: Sở hữu hoặc quản lý kho lưu trữ tự vận hành
• Giá cổ phiếu niêm yết: 38,92 USD (21/9/2023)
• Ngày chốt quyền chia cổ tức: 29/9/2023
• Cổ tức: 0,49 USD/cổ phiếu
• Mức sinh lời: 25,17% với tỷ lệ kí quỹ 1:20
• Tỷ lệ cổ tức: 5,04%

Kết quả quý 2 năm 2023 của CubeSmart

Ngày 3/8, CubeSmart đã công bố kết quả hoạt động kinh doanh trong ba và sáu tháng kết thúc vào ngày 30/6/2023.

Chủ tịch kiêm CEO Christopher P. Marr nhận xét: “Sau hai năm đạt hiệu suất kỷ lục, năm 2023 là một năm có những xu hướng không nhất quán khi các nguyên tắc hoạt động cơ bản phải điều chỉnh để phù hợp với môi trường vĩ mô đang phát triển”.

“Nhìn chung, thành phố New York và các thị trường đô thị khác đã có hoạt động ổn định hơn với kết quả vững chắc trên các chỉ số chính trong khi nhu cầu tại các thị trường trên khắp vùng Vành đai Mặt trời đã bình thường hóa sau mức cao hậu đại dịch. Xu hướng lấp đầy là điển hình cho môi trường không nhất quán khi chúng tôi thấy tỷ lệ lấp đầy của danh mục đầu tư cùng cửa hàng tăng trong tháng 7 lên 92,9% sau tháng 6 chậm hơn, kết thúc tháng chậm hơn 140 điểm cơ bản so với năm 2022.”

Điểm nổi bật chính trong quý 2:

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được báo cáo dành cho cổ đông phổ thông của công ty là 0,43 USD, so với 0,26 USD cùng kỳ năm ngoái.

• Số tiền được báo cáo từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu là 0,66 USD.
• Thu nhập hoạt động ròng của cùng một cửa hàng (593 cửa hàng) (NOI) tăng 5,0% so với cùng kỳ năm trước, nhờ tăng trưởng doanh thu 4,6% và chi phí vận hành tài sản tăng 3,6%.
• Công suất sử dụng trung bình tại cùng một cửa hàng là 92,7% trong quý 2.
• Bổ sung 58 cửa hàng vào nền tảng quản lý bên thứ ba trong quý, nâng tổng số cửa hàng do bên thứ ba quản lý của CubeSmart lên 727.
• Thu nhập ròng thuộc về các cổ đông phổ thông của CubeSmart là 97,9 triệu USD trong quý 2 năm 2023, so với 58,4 triệu USD trong quý 2 năm 2022. 

Nhận định cổ phiếu CubeSmart

Bất động sản tự lưu trữ đã trở thành một lựa chọn đầu tư ngày càng phổ biến trong những năm gần đây, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về không gian lưu trữ với giá cả phải chăng và dễ tiếp cận. CubeSmart, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) tự quản lý, đã nổi lên như một trong những công ty hàng đầu trong ngành này.

Công ty được công nhận là một trong ba chủ sở hữu và nhà điều hành tài sản tự lưu trữ hàng đầu ở Mỹ theo Niên lịch Tự lưu trữ năm 2023. Cơ sở vật chất của họ được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp bằng cách cung cấp không gian lưu trữ giá cả phải chăng và dễ tiếp cận.

CubeSmart có tỷ suất tăng trưởng doanh thu hàng năm kép là 14,6%; tỷ suất tăng trưởng EBITDA hàng năm kép là 18,7% cho thấy sự tối ưu hóa quy mô; và tỷ suất tăng trưởng FFO/cổ phiếu hàng năm kép là 9,1% cho thấy việc phát hành cổ phiếu để mua sắm tài sản là những thương vụ mua sắm tăng giá trị.

Trong bối cảnh không gian sống của con người trở nên đông đúc hơn, nhu cầu về giải pháp lưu trữ tăng cao, các cơ sở tự lưu trữ đã trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với những người cần thêm không gian để lưu trữ tài sản. Do đó, nhà đầu tư có thể xem xét mua cổ phiếu CUBE ngay hôm nay để tận hưởng tiềm năng phát triển dài hạn của ngành tự lưu trữ trong tương lai.

Investo - Trang tin tức chứng khoán mỹ hàng đầu Việt Nam.

Yến Anh