Đầu Tư Vào Vàng Thông Qua Các ETF

Kim loại sáng bóng này cuối cùng cũng đạt thành tích rực rỡ. Giá vàng đã tăng 6,9% chỉ trong tháng 6. Đợt tăng giá chịu ảnh hưởng bởi mong muốn tìm được nơi an toàn của giới đầu tư khi kinh tế Mỹ trì trệ và các căng thẳng toàn cầu gia tăng, và bởi chủ trương nới lỏng tiền tệ được xác nhận gần đây của các ngân hàng trung ương thế giới. Giá vàng đã vượt 1.400 đô la hôm thứ Sáu, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2013. Một đợt vượt đỉnh khác có khả năng sẽ thu hút một làn sóng nhà đầu tư mới và chứng thực rằng vàng một lần nữa là tài sản phải sở hữu.

Mặc dù vàng không cho lợi tức như trái phiếu nhưng vàng có ít ảnh hưởng hơn trong tình hình mà lãi suất của nhiều tài sản có thu nhập cố định đang ở mức thấp nhất lịch sử. Giới đầu tư cũng mong đợi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mục tiêu vào cuối năm nay, điều có thể khiến đồng đô la Mỹ rớt giá. Một tờ tiền có giá trị càng thấp càng có thể giúp vàng thu hút hơn bởi vàng có khuynh hướng dịch chuyển theo hướng ngược lại so với đồng đô la.

David Kotok thuộc Cumberland Advisors cho biết vàng cũng có thể hưởng lợi khi các quốc gia đa dạng hóa dự trữ của họ tránh các tài sản tính bằng đô la. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã tích lũy vàng trong một thập kỷ qua, với việc Trung Quốc tăng gấp 3 dự trữ vàng kể từ năm 2009 và Nga thì tăng gấp 4 lần theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới. “Điều họ đang làm là thay thế trái phiếu kho bạc Mỹ bằng ngày càng nhiều vàng”, Kotok giải thích. “Trường hợp Trung Quốc gia tăng dự trữ vàng để có lượng dự trữ tương tự các nước khác, một khao khát như vậy sẽ khiến vàng tăng giá”.

Nếu tình hình sở hữu vàng đã rõ, cách để hiểu được nó lại phức tạp hơn. Nhà đầu tư có thể mua vàng trực tiếp từ giới buôn vàng dưới dạng thanh hoặc xu. Nhiều cố vấn tài chính, ngân hàng và người môi giới cổ phiếu cũng cung cấp dịch vụ này, tuy nhiên tiền hoa hồng có thể cao và có thể có phí trữ vàng.

Cách đầu tư đơn giản hơn trong trường hợp giá vàng tăng là sở hữu chứng chỉ quỹ của các ETF được hỗ trợ bởi kim loại quý này và theo dõi giá vàng một cách sát sao. Có nhiều ETF như thế này với những khác biệt về phí, tính thanh khoản và nơi trữ vàng, nhưng cung cấp lợi nhuận gần như nhau. ETF SPDR Gold Shares (mã: GLD) trị giá 33 tỷ đô la, ETF đầu tiên và lớn nhất trong số các ETF vàng, tính phí 40 đô la cho mỗi 10.000 đô la đầu tư hàng năm, trong khi ETF iShares Gold Trust (IAU) trị giá 12 tỷ đô la tính phí 25 đô la. Một vài lựa chọn thay thế mới hơn, bao gồm cả Granite Shares Gold Trust (BAR) và Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares (SGOL), thậm chí tính phí thấp hơn nhưng tính thanh khoản không bằng các ETF lớn hơn.

Song, với nền tảng tăng giá, nếu mạo hiểm hơn thì việc mua cổ phiếu của các công ty khai thác vàng thay vì vàng có thể là cách hời nhất để đầu tư vào kim loại quý này. Một vài nhà đầu tư miêu tả đây là một “lựa chọn” khắc ghi về vàng. Khi giá vàng tăng, doanh thu của các công ty khai thác vàng cũng tăng. Điều này làm cho các công ty khai thác vàng có sự liên quan mật thiết với giá vàng, nhưng sẽ ‘góp’ thêm một khoản khi giá vàng tăng.

Đó chính xác là những gì đã diễn ra trong tháng 6. Chứng chỉ quỹ của ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX), vốn nắm giữ cổ phiếu của 46 công ty khai thác vàng lớn, kể cả Newmont Goldcorp (NEM), Barrick Gold (GOLD) và Newcrest Mining (NCM, Úc), đã tăng 16% trong tháng 6 do đợt phục hồi của vàng.

Nhưng không may, nguyên tắc tương tự vẫn đúng với tình huống vàng giảm giá, điều mà bất kỳ ai sở hữu cổ phiếu của các công ty khai thác vàng trong suốt 7 năm qua đều có thể cho bạn biết. Nhưng với việc tất cả các mảnh ghép đã vào đúng vị trí, khoản cược vào vàng có lẽ cuối cùng đã sẵn sàng cho lợi nhuận.

Thu Hiền - Theo barrons