Nhìn lại tuần qua [Tuần 2 tháng 11]: Fed phát đi những tín hiệu bất ngờ về chính sách tiền tệ

• ECB: Lạm phát sẽ giảm xuống mục tiêu 2% vào năm 2025
• Quan chức Fed nhận định chu kỳ tăng lãi suất chưa kết thúc
• Barclays dự báo Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 1/2024
• Lạm phát ở Đức giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8/2021
• Chỉ 4% các công ty lớn nhất thế giới đáp ứng tiêu chí khí thải của LHQ
• G7 nhất trí thúc đẩy cạnh tranh công bằng trong lĩnh vực AI và kỹ thuật số
• Nhật Bản sẽ phân bổ 13 tỷ USD để hỗ trợ ngành công nghiệp chip
• Dòng tiền từ khách hàng giàu có giúp ngân hàng UBS cắt lỗ
• Số đơn đăng ký bằng sáng chế toàn cầu đạt mức cao kỷ lục năm thứ hai liên tiếp
• Mạng xã hội X có thể mất hàng triệu euro vì tiền điện tử

Phát biểu tại một hội nghị ở Washington ngày 9/11, Chủ tịch Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết ngân hàng trung ương này đã chuẩn bị sẵn sàng để tăng lãi hơn nữa nếu điều đó cần thiết để đưa lạm phát xuống mục tiêu dài hạn 2%.

Ông Powell nhấn mạnh, tiến trình hướng tới mục tiêu lạm phát 2% chưa được đảm bảo và nếu việc thắt chặt chính sách lại phù hợp với tình hình, Fed sẽ không ngần ngại hành động. Tuy nhiên, chính sách tiền tệ của Fed "có thể" đang trong thời điểm “mang tính hạn chế đáng kể". Điều này cho thấy Fed vẫn tự tin vào lập trường chính sách hiện tại.

Theo giới quan sát, bình luận của Chủ tịch Fed cho thấy ngân hàng trung ương của Mỹ vẫn lo ngại về khả năng lạm phát tăng tốc trở lại. Hiện lạm phát của nước này đã giảm tới hơn nửa một kể từ khi đạt đỉnh vào năm 2022.

Bất chấp việc Fed đẩy lãi suất lên mức cao 5,25-5,50%, tăng trưởng kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ và thị trường lao động vẫn khá sôi động dù đã có một số dấu hiệu chậm lại. Các số liệu kinh tế khả quan gần đây đã làm tăng khả năng xảy ra kịch bản "hạ cánh mềm", theo đó Fed kiểm soát lạm phát thành công mà không khiến kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái.

Tâm điểm thị trường: Đồng tiền của các thị trường mới nổi được dự báo tăng mạnh trong năm 2024

Theo kết quả cuộc khảo sát mới đây của Reuters, đồng tiền của các thị trường mới nổi (EM) sẽ tăng giá mạnh so với đồng USD trong năm 2024, dù chu kỳ lãi suất có thể đã đạt đỉnh. Sau khi mất giá trong phần lớn năm 2023, đồng tiền của các EM đã tăng nhẹ so với đồng bạc xanh sau khi Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 11 và số liệu cho thấy kinh tế Mỹ có thể giảm tốc.

Xu hướng xuống giá của đồng USD có thể tiếp tục trong ngắn hạn, cho đến cuối năm nay. Tuy nhiên, khi hầu hết các ngân hàng trung ương tại các EM được cho là sẽ tiếp bước Fed và hạ lãi suất trong năm tới, các đồng tiền của các thị trường này sẽ không thể phục hồi giá trị đã mất đi ở mức hai con số trong vài năm qua.

Các đồng tiền được đề cập không bao gồm đồng ruble, đồng tiền mất 27% giá trị trong năm nay và đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ, đồng tiền mất 52% giá trị.

Theo dự báo, đồng rupee Ấn Độ, đồng baht Thái Lan và đồng won Hàn Quốc sẽ phục hồi giá trị vào cuối năm tới. Đồng nhân dân tệ Trung Quốc chỉ phục hồi hơn một nửa mức giảm trong năm 2023. Đồng rand Nam Phi có thể tăng dưới 1%, trong khi đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ ước giảm 16% trong một năm tới.

Các đồng tiền đáng chú ý tại Mỹ Latinh là đồng real Brazil và đồng peso Mexico, với các mức tăng tương ứng 8% và 11% kể từ đầu năm. Đồng peso dự kiến giảm khoảng 4,5% và đồng real được cho là sẽ chỉ giảm trên 2% trong một năm tới.

Một số tin tức thị trường tài chính quan trọng trong tuần

·       Ngày 6/11:  Kinh tế Eurozone khởi động quý IV không thuận lợi 

Tháng 10/2023, hoạt động kinh doanh tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) chậm hơn nữa khi nhu cầu các ngành dịch vụ chủ yếu ngày càng suy giảm. Kết quả khảo sát cho thấy nguy cơ suy thoái tại các nền kinh tế Eurozone ngày càng cao.

Theo các dữ liệu chính thức, kinh tế Eurozone đã suy giảm 0,1% trong quý III. Trong khi đó, chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 10 cho thấy nền kinh tế khu vực khởi động quý IV không mấy khả quan. Chỉ số PMI, thước đo sát thực về sức khỏe nói chung của nền kinh tế, đã giảm từ mức 47,2 của tháng 9 xuống 46,5 trong tháng 10. Đây cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 11/2020 khi các biện pháp hạn chế để phòng dịch COVID-19 được siết chặt trên hầu hết châu lục.

·       Ngày 7/11: Australia tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 12 năm qua 

Ngày 7/11, Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã tăng lãi suất cơ bản thêm 0,25 điểm phần trăm lên 4,35%, mức cao nhất trong vòng 12 năm và để ngỏ khả năng thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát. Đây là lần đầu tiên ngân hàng trung ương tăng lãi suất sau 4 tháng và động thái này nhận được sự ủng hộ của thị trường cũng như giới phân tích. 

Thống đốc RBA Michele Bullock cho biết, lạm phát ở Australia đã qua mức đỉnh song vẫn quá cao và dai dẳng so với dự kiến vài tháng trước đây. Hội đồng thống đốc RBA không kỳ vọng lạm phát sẽ quay trở về mức mục tiêu 2-3% cho tới cuối năm 2025, do đó không loại trừ khả năng tiếp tục tăng lãi suất thời gian tới.

• Ngày 8/11: Lạm phát ở Đức giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8/2021 

Tỷ lệ lạm phát của Đức đã giảm xuống 3,8%, mức thấp nhất kể từ tháng 8/2021. Mặc dù con số này giảm rõ rệt so với mức tăng 4,5% trong tháng 9 và 8% đầu năm nay, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB)  đặt ra.

Giới phân tích cho rằng lạm phát giảm một phần nhờ giá năng lượng giảm sau thời kỳ tăng vọt do tác từ cuộc xung đột Nga - Ukraine. Tuy nhiên, hiện tại giá điện ở nền kinh tế đầu tàu châu Âu vẫn cao hơn đáng kể, tăng 4,7% trong tháng 10/2023.

Mặc dù đã chậm lại so với các tháng trước, song giá thực phẩm vẫn tăng 6,1% trong tháng 10, thấp hơn so với mức tăng 7,5% trong tháng 9 và 9% trong tháng 8. Tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao trong trung và dài hạn.

• Ngày 9/11: Trung Quốc lại rơi vào tình trạng giảm phát trong tháng 10 

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), thước đo chính về lạm phát của Trung Quốc, trong tháng 10/2023 đã giảm 0,2% so với cùng kỳ năm 2022. Kết quả này cho thấy tình trạng giảm phát quay trở lại, sau khi CPI phục hồi nhẹ trong tháng 9 và tháng 8, từ mức giảm 0,3% trong tháng 7. Các số liệu hồi đầu tuần cho thấy nhập khẩu của Trung Quốc tăng vọt, làm dấy lên hy vọng rằng lực lượng người tiêu dùng khổng lồ đang bắt đầu hoạt động tích cực hơn.

Trung Quốc đã trải qua thời kỳ giảm phát ngắn vào cuối năm 2020 và đầu năm 2021, phần lớn là do giá thịt lợn, loại thịt được tiêu thụ rộng rãi nhất ở nước này, giảm mạnh. Trước đó, thời kỳ giảm phát gần đây nhất tại Trung Quốc là vào năm 2009.

Chính phủ nước này đã công bố một loạt biện pháp, đặc biệt nhắm vào lĩnh vực bất động sản và công bố kế hoạch chi tiêu khổng lồ cho cơ sở hạ tầng để vực dậy nền kinh tế.

• Ngày 10/11: Kinh tế Anh thoát suy thoái “trong gang tấc” trong quý III 

Số liệu chính thức được công bố ngày 10/11 cho thấy kinh tế Anh đã chững lại trong quý III do lạm phát gia tăng và các đợt nâng lãi suất. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đã không tăng trưởng trong quý vừa qua. Kết quả này tốt hơn dự đoán giảm 0,2% mà thị trường đưa ra trước đó, nhưng kém khả quan hơn mức tăng 0,2% trong quý II.

Tuần trước, Ngân hàng trung ương Anh (BoE) đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức cao nhất 15 năm qua là 5,25% để kiềm chế lạm phát, đồng thời dự đoán kinh tế Anh sẽ “đi ngang” trong năm tới. Riêng trong tháng 9, kinh tế Anh tăng 0,2%, sau khi tăng 0,1% trong tháng 8 và không tăng trong tháng 7.

Chuyên gia kinh tế trưởng Samuel Tombs của công ty tư vấn nghiên cứu Pantheon Macroeconomics nhận định, kinh tế Anh đã thoát được suy thoái “trong gang tấc” trong quý III và có thể duy trì sự ổn định trong quý IV. Khả năng kinh tế Anh suy thoái chỉ ở mức thấp.

Những sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần qua đã tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu và chiến lược giao dịch của các nhà đầu tư. Hãy tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin nhanh nhất, mới nhất và chính xác cùng Investo!

Investo - Trang tin tức chứng khoán thế giới hàng đầu Việt Nam.