Nhìn lại tuần qua [Tuần 4 tháng 7]: Các ngân hàng trung ương đồng loạt quyết định lãi suất

• Fed tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 22 năm
• CBO: Kinh tế Mỹ có thể tăng trưởng 0,4% trong nửa cuối năm nay
• ECB tăng lãi suất lên mức cao nhất trong hơn 20 năm
• BoJ giữ nguyên lãi suất ngắn hạn
• Kinh tế Đức trì trệ trong quý II/2023
• Kinh tế Pháp trong quý II/2023 tăng trưởng 0,5% so với quý trước
• Anh có chi phí lãi vay cao nhất trong số các nước phát triển
• Hội đồng châu Âu thông qua quy định về chất bán dẫn
• IMF nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ Latinh năm 2023 lên 1,9%
• 7 nhà sản xuất ô tô “bắt tay” xây dựng mạng lưới sạc xe điện tại Mỹ
• Boeing tiếp tục báo cáo thua lỗ 149 triệu USD
• Apple đối mặt vụ kiện hơn 1 tỷ USD về phí hoa hồng

Tuần qua, một số ngân hàng trung ương lớn trên thế giới đã ra quyết định về lãi suất giữa lúc có nhiều dấu hiệu cho thấy cuộc khủng hoảng lạm phát tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ đang hạ nhiệt. Quyết định của các ngân hàng trung ương được giới đầu tư theo dõi sát bởi bất kỳ động thái đáng chú ý nào cũng có thể tác động lớn đến các diễn biến trên thị trường tài chính thế giới.

Tâm điểm thị trường: Tuần quan trọng của các ngân hàng trung ương toàn cầu

Mặc dù Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đều đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nhưng trọng tâm lớn hơn là tín hiệu từ các nhà hoạch định chính sách về việc liệu có khả năng lãi suất sẽ còn tiếp tục tăng hơn nữa hay không.

Trước đó, cả Chủ tịch Fed Jerome Powell và Chủ tịch ECB Christine Lagarde đều cảnh báo rằng, lạm phát vẫn ở mức quá cao, buộc họ phải tăng chi phí đi vay hơn nữa. Với việc các ngân hàng trung ương sẽ không họp lại cho đến tháng 9, giới kinh tế cho rằng, triển vọng chính sách vào cuối năm nay vẫn còn bỏ ngỏ.

Trong khi đó, sau cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày 27-28/7, BoJ đã tăng cường sự linh hoạt của chính sách kiểm soát đường cong lợi suất và nới lỏng mức trần lãi suất dài hạn, một động thái được các nhà đầu tư coi là “bước đầu” cho sự thay đổi cuối cùng khỏi chính sách kích thích tiền tệ “khổng lồ”.

Các quyết định về tỷ lệ lãi suất cũng được "lên lịch" ở Indonesia, Hungary, Ukraine, Uzbekistan, Chile, Nigeria, Ghana, Malawi và Lesotho trong tuần này. Ngoài ra, động thái của Fed thường tác động đến các ngân hàng trung ương trên khắp Trung Đông.

Một số tin tức thị trường tài chính quan trọng trong tuần

• Ngày 24/7: Trước thềm các cuộc họp chính sách tiền tệ quan trọng 

Các nhà đầu tư chờ đợi một loạt thông tin quan trọng từ cuộc họp các ngân hàng trung ương ở Mỹ và châu Âu, có thể khiến lãi suất tiếp tục tăng hoặc là sự kết thúc của chu kỳ thắt chặt tiền tệ hiện tại. Hầu hết các thị trường đều tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp ngày 25-26/7 và một động thái tương tự cũng sẽ diễn ra tại châu Âu vào ngày 27/7 khi ECB nhóm họp.

Vì vậy, điều mà các nhà đầu tư chờ đợi là Chủ tịch Fed Jerome Powell và Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ nói gì về các hành động sắp tới của hai cơ quan điều phối thị trường tiền tệ lớn toàn cầu.

Tuy nhiên, dựa trên dữ liệu về hoạt động kinh tế và lạm phát ở cả hai khu vực, có thể thấy rằng các con số đã suy giảm và sẽ tiếp tục đi xuống, đủ để làm cơ sở cho việc kết thúc chu kỳ tiền tệ thắt chặt.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) cũng tiến hành cuộc họp thường kỳ vào ngày 27-28/7. Khác với các ngân hàng trung ương lớn khác, cơ quan này đến nay vẫn duy trì chính sách tiền tệ siêu lỏng, cho dù lãi suất tại nền kinh tế lớn thứ hai của châu Á tăng. Các nhà hoạch định chính sách của BoJ muốn xem xét kỹ lưỡng nhiều dữ liệu hơn, để đảm bảo tiền lương và tỷ lệ lạm phát tiếp tục tăng, trước khi đi đến quyết định thay đổi chính sách.

• Ngày 25/7: Niềm tin người tiêu dùng Mỹ lên mức cao nhất trong hai năm 

Theo tổ chức Conference Board, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong hai năm vào tháng Bảy, song nền kinh tế vẫn chưa thoát khỏi khó khăn và người tiêu dùng vẫn lo sợ về một cuộc suy thoái trong năm 2024 sau những đợt tăng lãi suất mạnh mẽ từ Fed.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ của Conference Board đã tăng lên 117 trong tháng Bảy, mức cao nhất kể từ tháng 7/2021, từ mức 110,1 của tháng Sáu. Lạm phát thấp hơn là lý do khiến niềm tin tăng lên, nhưng người Mỹ đã trở nên thận trọng, cắt giảm chi tiêu và tăng tiết kiệm, có lẽ để chuẩn bị cho suy thoái. 

• Ngày 26/7: Fed tiếp tục tăng lãi suất thêm 0,25% 

Ngày 26/7, Fed đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm, nâng lãi suất chính sách lên mức cao nhất trong vòng 22 năm và để ngỏ khả năng sẽ tiếp tục có một đợt tăng lãi suất khác.

Đây là lần tăng lãi suất thứ 11 trong 12 cuộc họp gần nhất của Fed, nâng lãi suất chuẩn của ngân hàng trung ương Mỹ lên khoảng 5,25% - 5,50%, mức cao nhất kể từ năm 2001.

Tương tự hồi tháng 6/2023, Ủy ban Thị trường mở liên bang (FOMC) của Fed cho biết sẽ tiếp tục đánh giá thông tin bổ sung và ý nghĩa của nó đối với chính sách tiền tệ. Cơ quan này sẽ theo dõi các dữ liệu sắp tới và nghiên cứu tác động của việc tăng lãi suất đối với nền kinh tế "trong việc xác định mức độ củng cố chính sách bổ sung phù hợp" để đạt được mục tiêu lạm phát 2%. FOMC sẽ có cuộc họp tiếp theo diễn ra vào ngày 19-20/9.

• Ngày 27/7: ECB “nốt gót” FED tăng lãi suất 

ECB ngày 27/7 đã nâng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,75%, mức cao nhất trong hơn 20 năm qua. Đây cũng là lần thứ 9 liên tiếp trong vòng một năm ECB tăng lãi suất với nỗ lực kiềm chế tình trạng lạm phát cao "đeo báo dai dẳng".

ECB cho biết đưa ra quyết định trên nhằm giải quyết tình trạng lạm phát cao kéo dài ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone). Tăng lãi suất được coi là một công cụ để giảm lạm phát vì nó có thể khiến các khoản vay trở nên khó khăn hơn, do đó có thể làm chậm nhu cầu và chống lại tình trạng giá cả tăng vọt.

Sau 9 lần tăng lãi suất liên tiếp kể từ tháng 7/2022 với tổng cộng 425 điểm cơ bản, các nhà đầu tư và nhà phân tích hiện đang tranh luận sôi nổi về việc cần thêm bao nhiêu lần tăng nữa và lãi suất sẽ phải duy trì ở mức cao trong bao lâu để đưa lạm phát đạt mục tiêu 2%.

• Ngày 28/7: BoJ giữ nguyên lãi suất ngắn hạn 

BoJ ngày 28/7 đã quyết định giữ nguyên lãi suất ngắn hạn ở mức -0,1% và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm ở mức khoảng 0%.

Sau cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày, BoJ đã tăng cường sự linh hoạt của chính sách kiểm soát đường cong lợi suất và nới lỏng mức trần lãi suất dài hạn, một động thái được các nhà đầu tư coi là “bước đầu” cho sự thay đổi cuối cùng khỏi chính sách kích thích tiền tệ “khổng lồ”.

Mặc dù ngân hàng trung ương giữ lãi suất cực thấp và nhấn mạnh sự cần thiết phải duy trì chính sách tiền tệ để hỗ trợ nền kinh tế, song việc điều chỉnh để kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) sẽ cho phép BoJ phản ứng nhanh chóng trước các rủi ro bao gồm cả lạm phát gia tăng.

Trong tuần qua, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cũng đã nâng nhẹ dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2023 nhờ lĩnh vực dịch vụ ổn định trong quý I/2023, song cảnh báo những thách thức dai dẳng đang làm giảm triển vọng trung hạn. IMF cho biết lạm phát đang chậm lại và căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng đã giảm bớt, song nền kinh tế toàn cầu vẫn phải đối mặt với nguy cơ suy giảm và tín dụng thắt chặt.

IMF dự báo lạm phát toàn cầu sẽ giảm xuống 6,8% vào năm 2023 và 5,2% vào năm 2024, từ mức 8,7% của năm 2022. Lạm phát cơ bản cũng sẽ giảm dần và đạt 6% vào năm 2023 và giảm xuống 4,7% vào năm 2024, từ mức 6,5% của năm 2022.

Những sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần qua đã tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu và chiến lược giao dịch của các nhà đầu tư. Hãy tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin nhanh nhất, mới nhất và chính xác cùng Investo!