Bản tin tài chính tuần 08/05 – 12/05/2023: Lạm phát Mỹ - tâm điểm chú ý của Phố Wall

Tổng hợp tin tức cho tuần 08/05 – 12/05 hãy cùng Investo.info cập nhật nhanh bản tin thị trường chứng khoán quốc tế ngày hôm nay. Những sự kiện nổi bật nào sẽ được nhắc đến trong ngày giao dịch?

Các số liệu lạm phát của Mỹ sẽ được theo dõi chặt chẽ trong tuần này khi các nhà đầu tư đánh giá xem liệu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có thể tạm dừng tăng lãi suất vào tháng tới hay không. Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa để chống lạm phát.

Giới đầu tư cũng sẽ chú ý tới các dữ liệu kinh tế mới sắp được Trung Quốc công bố trong khi giá dầu được dự báo tiếp tục gặp khó khăn.

1. Số liệu lạm phát Mỹ

Mỹ sẽ công bố dữ liệu lạm phát tiêu dùng tháng 4 vào thứ Tư. Các nhà kinh tế kỳ vọng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi, loại trừ các mặt hàng có giá biến động cao là lương thực và nhiên liệu, sẽ tăng 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái, sau khi tăng 5,6% trong tháng 3. Tỷ lệ lạm phát toàn phần dự kiến sẽ tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điều này sẽ cho thấy, áp lực giá cả dù đang hạ nhiệt nhưng vẫn ở mức cao.

FED đã tăng lãi suất lần thứ 10 liên tiếp vào tuần trước, đúng như dự đoán của giới chuyên gia, Tuy nhiên, cơ quan này cũng phát đi tín hiệu cho thấy rằng họ có thể tạm dừng chiến dịch thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 6.

Dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của FED vào cuối năm nay, tuy nhiên, một kết quả đúng như kỳ vọng sẽ củng cố khả năng FED tiếp tục giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.

Báo cáo việc làm tháng 4 công bố vào thứ Sáu tuần trước đã cho thấy tăng trưởng việc làm và tiền lương vẫn ổn định, làm giảm bớt lo ngại về viễn cảnh suy thoái kinh tế. Ngoài các con số CPI, lịch trình kinh tế cũng bao gồm chỉ số giá sản xuất (PPI) công bố vào thứ Năm cùng với các số liệu hàng tuần về số đơn đăng ký nhận trợ cấp thất nghiệp lần đầu.

2. Làn sóng bán ra trong tháng 5 trên thị trường chứng khoán

Câu ngạn ngữ cũ “Bán ra vào tháng 5 và rời khỏi thị trường” đề cập đến ý tưởng rằng tháng 5 là thời điểm lý tưởng để nhà đầu tư kiếm lợi nhuận trên cổ phiếu và đứng ngoài thị trường chứng khoán cho đến giai đoạn sau mùa hè.

Ý tưởng này dựa trên tiền đề rằng khoảng thời gian sáu tháng tốt nhất trong năm đối với lợi nhuận của thị trường chứng khoán là từ tháng 11 đến tháng 4, trong khi thời gian ít lợi nhuận nhất là từ tháng 5 đến tháng 10.

Theo tính toán của Reuters, trong 50 năm qua, S&P 500 đã tăng trung bình 4,8% trong giai đoạn từ tháng 11 đến tháng 4 và chỉ tăng 1,2% trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10.

Tuy nhiên, nếu xét theo khung thời gian ngắn hơn, mô hình này hiện đã mất dần ý nghĩa.

Cụ thể, trong 20 năm qua, hiệu suất vượt trội của giai đoạn từ tháng 11 đến tháng 4 so với giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10 đã thu hẹp xuống còn 1%. Trong hơn 10 năm trở lại đây, giai đoạn từ tháng 11 đến tháng 4 đã kém hiệu quả hơn giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10 là 1 điểm phần trăm và trong 5 năm qua, kém hơn 3 điểm phần trăm.

3. Quyết định lãi suất của BOE

Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Năm để tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát.

Lạm phát ở Vương quốc Anh đang ở mức 10,1%, cao hơn rõ rệt so với ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone). Áp lực giá cả càng ngày càng trở nên trầm trọng hơn do chi phí thực phẩm tăng cao và tình trạng thiếu hụt trên thị trường lao động liên quan đến Brexit, khiến mức lương vẫn ở mức cao.

Sự kết hợp giữa lạm phát cao và thị trường lao động thắt chặt đang thúc đẩy nhà đầu tư đặt cược cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong năm nay. Vì vậy các dự báo cập nhật về tăng trưởng và lạm phát của ngân hàng trung ương sẽ được theo dõi chặt chẽ.

Một ngày sau quyết định của BOE, Vương quốc Anh sẽ công bố dữ liệu về GDP quý đầu tiên, dự kiến cho thấy tăng trưởng vẫn yếu trong ba tháng đầu năm.

4. Sự suy giảm của giá dầu

Giá dầu đã tăng trở lại vào thứ Sáu tuần trước nhưng vẫn có tuần giảm thứ ba liên tiếp trong bối cảnh lo ngại dai dẳng về triển vọng nhu cầu.

Giá dầu Brent kết thúc tuần giảm khoảng 5%, trong khi dầu thô WTI giảm 7%, ngay cả sau khi phục hồi vào thứ Sáu. Giá cả hai loại dầu tiêu chuẩn đều giảm trong ba tuần liên tiếp, lần đầu tiên kể từ tháng 11.

Giá dầu đã nhận được một sự thúc đẩy sau khi báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ công bố hôm = thứ Sáu đã làm giảm bớt những lo ngại về triển vọng suy thoái của nền kinh tế.

Stephen Brennock, nhà phân tích thị trường dầu mỏ của PVM cho biết: “Thay vì các nguyên tắc cơ bản, việc bán tháo điên cuồng trong tuần qua được thúc đẩy bởi những lo ngại về nhu cầu liên quan đến rủi ro suy thoái và căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng Mỹ. Kết quả cuối cùng là có sự mất kết nối lớn giữa lượng dự trữ dầu và giá dầu.”

Các nhà phân tích của Commerzbank lưu ý rằng những lo ngại về nhu cầu dầu đã bị thổi phồng quá mức và dự đoán giá sẽ điều chỉnh tăng trong những tuần tới.

5. Các dữ liệu kinh tế Trung Quốc

Một chuỗi dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc trong tuần tới sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sự phục hồi không đồng đều sau COVID-19 của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Dữ liệu thương mại tháng 4 sẽ được công bố vào thứ Ba và dự kiến sẽ cho thấy xuất khẩu chậm lại sau khi đã tăng cao hơn trong tháng 3.

Số liệu lạm phát tháng 4 sẽ được công bố vào thứ Năm và dự kiến sẽ cho thấy áp lực giá cả đang yếu đi.

Dữ liệu tuần trước cho thấy hoạt động trong lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc bất ngờ giảm trong tháng 4. Điều này đã gây thêm áp lực lên các nhà hoạch định chính sách trong việc thúc đẩy nền kinh tế đang gặp khó khăn do nhu cầu toàn cầu giảm và lĩnh vực bất động sản suy yếu kéo dài.

Các nhà phân tích cảnh báo rằng động lực của nền kinh tế Trung Quốc có thể tiếp tục giảm bớt do tiêu dùng trong nước vẫn chưa phục hồi hoàn toàn và cần có thêm sự hỗ trợ chính sách.

Chứng khoán

Các chỉ số sau phiên 05/05

5 cổ phiếu thay đổi nhiều sau phiên 05/05

Nhận định về giá kim loại – tiền tệ cho ngày 08/05

Vàng: Giá vàng đang được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu vàng duy trì được ở trên mức 2.023,13 nhà đầu tư có thể “long” với kỳ vọng chốt lời ở 2.046,72 và 2.076,65. Ngược lại, nếu vàng giảm xuống ở dưới mức 2.023,13 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1.993,20 và 1.969,61.

Vùng hỗ trợ S1: 1.993,20

Vùng kháng cự R1: 2.046,72

Cặp GBP/USD: Cặp GBP/USD đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì được ở trên mức 1,2615 nhà đầu tư có thể “long” và chốt lời ở quanh mức 1,2669 và 1,2706. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,2615 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,2578 và 1,2524.

Vùng hỗ trợ S1: 1,2578

Vùng cản R1: 1,2669

Cặp EUR/USD: Cặp EUR/USD đang tăng nhẹ nhưng được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì được ở trên mức 1,1012, nhà đầu tư có thể “long” và chốt lời ở quanh mức 1,1056 và 1,1093. Nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,1012 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,0975 và 1,0931.

Vùng hỗ trợ S1: 1,0975

Vùng cản R1: 1,1056

Cặp USD/JPY: Cặp USD/JPY đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì ở trên mức 134,61, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 135,34 và 135,85. Ngược lại nếu tỷ giá ở dưới mức 134,61, nhà đầu tư có thể “short” và chốt lời ở quanh mức 134,10 và 133,37.

Vùng hỗ trợ S1: 134,10

Vùng cản R1: 135,34

Cặp USD/CAD: Cặp USD/CAD đang tăng nhẹ nhưng được dự báo có xu hướng giảm mạnh trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá duy trì được ở trên mức 1,3429 nhà đầu tư có thể “long” và chốt lời ở quanh mức 1,3487 và 1,3599. Nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,3429, nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,3317 và 1,3259.

Vùng hỗ trợ S1: 1,3317

Vùng cản R1: 1,3487

Thuật ngữ

Long: Lệnh mua

Short: Lệnh bán