Nhìn lại tuần qua [Tuần 4 tháng 6]: Khả năng lãi suất tiếp tục tăng trên toàn cầu

• Lạm phát của Mỹ giảm mạnh trong tháng 5/2023
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết tâm đưa lạm phát về mức 2%
• IMF đạt được mục tiêu kêu gọi 100 tỷ USD cho các nước đang phát triển
• Kinh tế Trung Quốc có thể đạt được mục tiêu tăng trưởng 5% năm 2023
• Thống đốc Ngân hàng trung ương Nhật Bản bảo vệ chính sách nới lỏng tiền tệ
• Ngân hàng Thái Lan đứng đầu bảng xếp hạng về nợ xấu trong ASEAN
• EC tạo cơ sở pháp lý hỗ trợ ECB phát triển đồng euro kỹ thuật số
• GAVI nhất trí cách thức phân bổ 2,7 tỷ USD còn lại của chương trình COVAX
• BDF: Lạm phát ở Pháp đã đạt đỉnh và dự kiến sẽ giảm tốc dần
• Garuda Indonesia nhận danh hiệu phi hành đoàn tốt nhất thế giới năm 2023

Tuần qua, các ngân hàng trung ương lớn khẳng định theo đuổi lập trường “diều hâu” về chính sách tiền tệ, nhằm hạ nhiệt áp lực tăng giá, đã tác động không nhỏ tới tâm lý của nhà đầu tư.

Lãi suất tăng liên tục trong hơn 18 tháng qua, lạm phát tại nhiều nền kinh tế hàng đầu vẫn cao, trong khi lãi suất tăng gây ra các vụ phá sản ngân hàng nghiêm trọng nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 15 năm trước.

Đây là lần đầu tiên trên hầu khắp thế giới lạm phát tăng mạnh cùng lúc với những biến động về tài chính.

Tâm điểm thị trường tuần qua: Khả năng các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng lãi suất

Ông Agustin Carstens, Tổng giám đốc Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cho rằng, kinh tế toàn cầu đang ở thời điểm quyết định. Những thách thức lớn phải được giải quyết. Thời kỳ chú trọng vào tăng trưởng ngắn hạn đã qua. Chính sách tiền tệ hiện phải khôi phục sự ổn định giá cả. Chính sách tài khóa phải được củng cố.

Theo ông Carstens, lạm phát càng duy trì mức cao trong thời gian dài, việc thắt chặt chính sách càng cần mạnh hơn và trong thời gian dài hơn. Hiện các ngân hàng trung ương đang nỗ lực hoàn thành nhiệm vụ kiểm soát lạm phát.

Người đứng đầu BIS nhận định khả năng hạ cánh mềm (với việc tăng lãi suất mà không gây suy thoái kinh tế hay khiến các ngân hàng lớn phá sản) là có thể, nhưng là một tình huống khó khăn. 

Các nhà phân tích của Bank of America tính toán, đã có 470 lần tăng lãi suất trên toàn cầu trong 2 năm qua, so với con số 1.202 lần hạ lãi suất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Fed đã tăng lãi suất 500 điểm cơ bản từ mức gần 0%, Ngân hàng Trung ương châu Âu  (ECB) nâng lãi suất tại Khu vực sử dụng đồng euro (Eurozone) 400 điểm cơ bản và nhiều nền kinh tế đang phát triển còn tăng mạnh hơn.

Ông Claudio Borio, Trưởng bộ phận kinh tế và tiền tệ của BIS, cho rằng nếu lãi suất tăng lên các mức vào giữa những năm 1990, gánh nặng lãi suất các khoản vay của các nền kinh tế lớn nhất là cao kỷ lục.

Một số tin tức thị trường tài chính quan trọng trong tuần

• Ngày 26/6: Các nhà đầu tư theo dõi kế hoạch tăng lãi suất của một số ngân hàng trung ương

Theo các chuyên gia, cuộc binh biến do nhóm quân sự tư nhân Wagner tiến hành tại Nga đã làm tăng thêm tâm lý bất an trên thị trường.

Các nhà đầu tư cũng tập trung theo dõi các bình luận từ các quan chức Fed, sau khi Chủ tịch Jerome Powell tuần trước cảnh báo lãi suất có thể sẽ tiếp tục tăng. Những bình luận của ông Powell đã giáng một đòn mạnh vào hy vọng Fed đã đi đến cuối chu kỳ thắt chặt lãi suất.

Các nhà đầu tư ngày càng lo lắng rằng chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ trên toàn thế giới có thể cản trở nền kinh tế toàn cầu. Đầu năm nay, Eurozone đã rơi vào suy thoái kỹ thuật.

Ngoài ra, thị trường còn hướng sự chú ý vào Trung Quốc và các kế hoạch hỗ trợ nền kinh tế của chính phủ nước này.

• Ngày 27/6: Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ tăng lên mức cao nhất trong một năm rưỡi

Kết quả khảo sát của Conference Board công bố ngày 27/6 cho thấy chỉ số niềm tin của người tiêu dùng Mỹ trong tháng Sáu đạt 109,7 - mức cao nhất kể từ tháng 1/2022 và tăng từ mức 102,5 của tháng Năm.

Kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng tới của người tiêu dùng giảm từ mức 6,1% trong khảo sát tháng trước xuống 6,0%, mức thấp nhất kể từ tháng 12/2020.

Tuy nhiên, người tiêu dùng Mỹ vẫn nhận định nền kinh tế đang đối mặt nguy cơ suy thoái vào một thời điểm nào đó trong 6-12 tháng tới.

• Ngày 28/6: Fed để ngỏ khả năng tăng lãi suất liên tiếp

Ngày 28/6, phát biểu tại Hội nghị ngân hàng trung ương tại Bồ Đào Nha, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã để ngỏ khả năng tăng lãi suất liên tiếp tại các cuộc họp sắp tới để hạ nhiệt nền kinh tế.

Tại cuộc họp tháng Sáu, Fed đã dừng tăng lãi suất sau 10 lần tăng liên tiếp, để có thời gian xem xét đầy đủ các tác động của việc tăng lãi suất trong việc giảm lạm phát và làm chậm lại các hoạt động của nền kinh tế.

Đa số các quan chức Fed nhận định rằng việc tăng lãi suất vừa qua cùng với những căng thẳng gần đây trong lĩnh vực ngân hàng có thể sẽ gây ra một đợt suy thoái nghiêm trọng hơn dự kiến.

Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách cho rằng, khả năng sẽ tăng lãi suất thêm hai lần từ nay đến cuối năm do thị trường lao động mạnh mẽ duy trì khả năng chi tiêu cao, có thể dẫn đến nhu cầu cao.

• Ngày 29/6: Lạm phát của Đức tăng trở lại như dự kiến

Lạm phát của Đức đã tăng trở lại trong tháng 6/2023 sau nhiều tháng giảm tốc, đặc biệt tại 5 bang kinh tế quan trọng của Đức gồm Nordrhein Westfalen, Bayern, Brandenburg, Hessen và Baden-Wuerttemberg. 

Theo số liệu của Cơ quan thống kê Liên bang (Destatis) công bố ngày 29/6, tỷ lệ lạm phát của nền kinh tế lớn nhất châu Âu đã tăng từ mức 6,1% trong tháng Năm lên 6,4% trong tháng Sáu, cao hơn mức dự báo 6,3% mà giới phân tích đưa ra trước đó. 

Với số liệu trên, các chuyên gia nhận định rằng tình trạng lạm phát của Đức sẽ còn gập ghềnh phía trước. 

• Ngày 30/6: Lạm phát của Mỹ giảm mạnh trong tháng Năm

Theo số liệu từ Bộ Thương mại Mỹ, thước đo lạm phát được Fed theo dõi chặt chẽ đã giảm mạnh trong tháng 5/2023. Cụ thể, Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) trong tháng Năm tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm đáng kể so với mức 4,3% ghi nhận một tháng trước đó.

Trên cơ sở hàng tháng, PCE tăng 0,1% - cao hơn một chút so với dự báo trung bình của các nhà kinh tế tham gia khảo sát của chuyên trang tài chính Briefing.com. Tuy nhiên, con số trên vẫn thấp hơn mức tăng 0,4% của tháng Tư.

Bộ Thương mại Mỹ cho rằng, yếu tố góp phần lớn kéo chậm lại đà tăng giá là chi phí năng lượng giảm mạnh và giá lương thực xuống thấp hơn.

Tuy nhiên, PCE lõi (không bao gồm giá lương thực và năng lượng dễ biến động) chỉ giảm nhẹ từ mức tăng 4,7% hồi tháng Tư xuống 4,6%, cho thấy lạm phát vẫn còn dai dẳng ở nhiều khu vực của nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Thị trường tài chính thế giới tuần qua đã diễn ra nhiều sự kiện kinh tế quan trọng, tác động không nhỏ đến nền kinh tế toàn cầu và chiến lược giao dịch của các nhà đầu tư. Hãy cùng theo dõi và cập nhật những thông tin nhanh nhất, mới nhất và chính xác cùng Investo!