Bản Tin Tuần 05/08-09/08: Triển Vọng Thị Trường Dầu Và Vàng

Những dòng tweet về thuế quan mới của Mỹ áp lên hàng Trung Quốc đăng tải hôm thứ Năm của Tổng thống Donald Trump có sức phá hủy không khác gì một tên lửa đạn đạo xuyên lục địa. Chẳng có ai, ngoại trừ ngài Trump biết trước được nội dung trong 140 ký tự được đăng hôm đó. Ngoài biến thị trường cổ phiếu và dầu mở chìm trong biển lửa, giới đầu tư chẳng thể có phản ứng nào khác.

Giá dầu WTI và Brent tương lai “bốc hơi” lần lượt 8,2% và 7% trong phiên 1/8, trở thành ngày giảm mạnh nhất của cả hai loại dầu kể từ năm 2015.

Khi thời điểm chấn động nhất qua đi, thị trường cũng đã phục hồi thần kỳ trong phiên giao dịch tiếp theo, bù đắp ít nhất một phần ba mức giảm ngày trước đó. Kết tuần, WTI chỉ giảm chưa tới 1% còn Brent giảm 2,5%. Dù vậy, điều đó đã củng cố thêm điều mà nhiều người nghi ngờ: biến động sẽ chỉ trở nên tồi tệ trong thời gian tới.

Vàng vẫn ngược chiều với thị trườn năng lượng, dù giá vàng giao sau tại Mỹ chỉ thực sự tăng sau phiên giao dịch chính thức hôm thứ Năm. Vàng tăng 1,8% trong ngày thứ Sáu, ngày tăng mạnh nhất kể từ tháng 2.

Đánh giá thị trường năng lượng

Những dòng tweet hôm thứ Năm có gì khác biệt với những tuyên bố và hành động trong quá khứ của Trump mà có thể khiến thị trường bùng nổ như vậy.

Thực tế, vấn đề không nằm ở hình thức hay nội dung, mà ở thời điểm. Cũng đã được vài tuần kể từ khi Trump đưa ra cảnh báo áp thuế 10% lên 300 tỷ USD hàng hóa của Trung Quốc, vài tuần chưa có dòng tweet nào vể chủ đề này. Quãng thời gian này đủ để khiến phe bull phấn khởi quá mức. Và khi Trump cho nổ quả tên lửa, phe bull hứng đủ trong khi bên bear thì bùng nổ. Tổng thống Mỹ đăng tweet ngay sau khi Fed cắt giảm lãi suất liên bang lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ. Và kết quả của lần tăng này có thể xem là khá thất vong.

Ở phía bên kia, Trung Quốc là nước nhập khẩu dầu nhiều nhất từ Mỹ, đã cắt giảm các giao dịch mua vào năm ngoái khi cuộc chiến thương mại kéo dài. Tuy nhiên, xuất khẩu dầu thô của Mỹ đã tăng 260.000 bpd trong tháng 6 lên mức kỷ lục hàng tháng là 3,16 triệu do Hàn Quốc mua khối lượng kỷ lục và Trung Quốc tiếp tục mua hàng, dữ liệu từ Cục điều tra dân số Mỹ cho thấy.

Tuy nhiên, một số người đặt câu hỏi về tác động trực tiếp của mức thuế 10% mới. Nhà phân tích Ryan Fitzmaurice của RoboResearch Commodities Strategis cho biết, “Do kể từ đầu năm tới nay, Trung Quốc mua rất ít dầu thô Mỹ, chúng tôi cho rằng thuế quan ảnh hưởng trực tiếp rất ít đến các yếu tố cơ bản của thị trường”.

Hôm 26/07, dữ liệu của chính phủ Mỹ cho thấy, nền kinh tế nước này tăng trưởng 2,1% trong quý II, đánh bại kỳ vọng của các nhà kinh tế, nhưng thấp hơn so với tăng trưởng quý I. Dù vây, có bằng chứng cho thấy cuộc chiến thương mại 13 tháng qua đang gây ra một số hậu quả nhất định.

Tuần trước, Trung Quốc báo cáo hoạt động sản xuất chậm lại trong tháng 7. Dữ liệu của Mỹ cũng cho thấy hoạt động sản xuất tháng trước giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba năm; chi tiêu xây dựng tháng 6 giảm, đầu tư vào các dự án tư nhân giảm xuống mức thấp nhất trong một năm rưỡi qua.

Trước thông báo của Fed, giá dầu vẫn đang trên đà đi lên với 5 ngày tăng liên tiếp. Sau quyết định cắt giảm của Fed, giá dầu rớt thảm. Đặc biệt là sau khi Chủ tịch Fed Powell mô tả quyết định cắt giảm này chỉ như một sự “điều chỉnh giữa chu kỳ”, nhiều khả năng sẽ không được tiếp tục nới lỏng.

Bên cạnh đó, trong một tin bài hôm thứ Năm,  tạp chí Phố Wall đã tuyên bố rằng dầu thô đang ở trong thị trường gấu, khiến tình trạng bán tháo càng thêm trầm trọng. Tin bài này có trích dẫn một số dự đoán giảm giá từ Citigroup (NYSE: C) và JPMorgan Chase (NYSE: JPM) dự báo tăng trưởng cung vượt cầu khoảng một triệu thùng mỗi ngày vào năm 2020, có thể dẫn đến dư cung mỗi quý vào năm tới.

Danh sách sự kiện ảnh hưởng tới thị trường năng lượng

Thứ Ba ngày 06/08

Báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ dầu của Viện Dầu khí Mỹ

Thứ Tư ngày 07/08

Báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ dầu của EIA

Thứ Năm ngày 08/08

Báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ khí đốt tự nhiên của EIA

Thứ Sáu, ngày 09/08

Số lượng giàn khoan hàng tuần của Baker Hughes

Đánh giá thị trường kim loại quý

Giá vàng giảm mạnh trong phiên 1/8 trước khi phục hồi nhờ dòng tweet của ông Trump, giúp tăng nhu cầu mua vào tài sản an toàn.

Chốt tuần trước, giá vàng giao tháng 12 tăng 25,30 USD, tương đương 1,8% lên 1.457,5 USD/ounce.

Hôm thứ Năm, giá vàng đã chạm đáy 2 tuần do thất vọng về mức giảm lãi suất của Fed. Các nhà phân tích đã dự kiến ​​Fed sẽ thi hành loạt quyết định cắt giảm lãi suất để bảo vệ nền kinh tế Mỹ khỏi tăng trưởng giảm tốc. Nếu điều đó thành sự thật thì sức mạnh đồng USD sẽ giảm đáng kể. Nhưng cuối cùng, Fed chỉ giảm lãi suất 0,25% và không đưa ra tín hiệu tiếp tục giảm.

“Nhấn mạnh ‘thị trường lao động vẫn tốt và các hoạt động kinh tế vẫn đang tăng trưởng với tốc độ vừa phải’, Fed rõ ràng muốn gửi thông điệp thị trường không nên kỳ vọng lãi suất hạ thêm”, Pinchas Cohen, nhà phân tích tại Investing.com cho biết.

Đồng USD tăng vọt lên đỉnh 2 năm sau bình luận của Powell, cầu mua vàng và các mặt hàng khác khác được chuyển sang đồng bạc xanh.

Một báo cáo được công bố từ Hội đồng Vàng Thế giới hôm thứ Năm xác nhận vàng đã có một nửa đầu năm 2019 thành công, với cầu vàng chạm đỉnh 3 năm, “chủ yếu là nhờ lượng mua kỷ lục của các ngân hàng trung ương”. Cơ quan này cũng lưu ý răng nhu cầu mua vàng đến đến từ “nhiều quốc gia, phần lớn là các nước mới nổi”.

Danh sách sự kiện ảnh hưởng tới thị trường kim loại quý

Thứ Hai ngày 05/08

PMI dịch vụ của Mỹ

PMI phi sản xuất ISM

Thứ Ba ngày 06/08

Báo cáo việc làm của New Zealand

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc

Thành viên FOMC, James Bullard phát biểu

Thứ Tư, ngày 07/08

Quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand

Số liệu hoạt động sản xuất công nghiệp Đức

Thứ Năm ngày 08/08

Cán cân thương mại Trung Quốc

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ

Thứ Sáu, ngày 09/08

Dữ liệu GDP sơ bộ của Nhật Bản

Tuyên bố về chính sách tiền tệ của RBA

Lạm phát giá tiêu dùng của Trung Quốc

GDP sơ bộ của Vương quốc Anh

Báo cáo việc làm Canada

PPI của Mỹ

Vân Anh - Theo investing