Nhìn lại tuần qua [Tuần 1 tháng 12]: ECB cân nhắc quyết sách lãi suất khi bối cảnh kinh tế thay đổi

• Nga kỳ vọng kinh tế tăng trưởng 3,5% trong năm 2023
• Nga xuất khẩu được 180.000 tấn ngũ cốc sang châu Âu
• Kinh tế Nhật Bản giảm 2,9% trong quý III/2023 
• IATA: Các hãng hàng không toàn cầu dự kiến sẽ đạt doanh thu kỷ lục
• Đức - "ngôi sao" thu hút FDI của châu Âu
• Mumbai vượt Hong Kong (Trung Quốc) trở thành “thánh địa IPO”
• Apple có kế hoạch sản xuất hơn 50 triệu điện thoại iPhone/năm tại Ấn Độ
• EU xem xét trì hoãn tăng thuế đối với ô tô điện trong 3 năm
• Indonesia cần 9 triệu nhân tài kỹ thuật số vào năm 2030
• Giá bitcoin vượt mốc 40.000 USD

Giữa bối cảnh lạm phát đang giảm nhanh, kinh tế tăng trưởng yếu và các nhà hoạch định chính sách "diều hâu" đang thay đổi chiến lược, nhiều nhà giao dịch đang đặt cược vào việc ECB sẽ giảm lãi suất ngay sau tháng 3/2023.

Nếu thị trường dự đoán đúng, ECB sẽ là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên cắt giảm lãi suất vào năm tới sau một chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, các quan chức ECB không tỏ ra vội hành động, mặc dù trong những dự báo tiếp theo, họ sẽ cần phải thừa nhận bối cảnh kinh tế đã thay đổi với triển vọng giá cả "hạ nhiệt".

Điều này gợi lại diễn biến của tháng 12/2021, khi ECB chần chừ trước việc Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) ban hành chính sách xoay trục mạnh mẽ và các nhà đầu tư bắt đầu đặt cược vào việc tăng lãi suất của ECB. ECB đang phải đối mặt với một sự đánh đổi tương tự khi đứng giữa các lựa chọn: cắt giảm lãi suất quá sớm và để lạm phát leo thang, hoặc làm tổn thương nền kinh tế vốn đang có quá nhiều hạn chế.

Tâm điểm thị trường: Các tập đoàn công nghệ lớn lên kế hoạch thành lập liên minh phát triển AI

Hai tập đoàn lớn là Meta, IBM đã cùng khoảng 50 công ty và tổ chức nghiên cứu như Intel, Sony, Dell, Cơ quan Hàng không và Vũ trụ Mỹ (NASA)...đã thành lập Liên minh Trí tuệ nhân tạo (AI) nhằm bảo đảm một phương thức hợp tác và cởi mở hơn trong việc phát triển công nghệ này.

Ưu tiên quan trọng của Liên minh AI là đảm bảo an toàn và bảo mật cho AI. Việc phát triển phần cứng mới, sử dụng các mô hình AI nguồn mở và cộng tác tích cực với các nhà nghiên cứu khoa học cơ bản là những biện pháp được kỳ vọng đảm bảo phát triển công nghệ AI minh bạch và có đạo đức.

Một trong những cơ chế quan trọng của Liên minh là thành lập Ủy ban Giám sát kỹ thuật và Hội đồng quản trị, với thành phần là chuyên gia nghiên cứu từ các tập đoàn công nghệ lớn. Điều này sẽ giúp tập hợp được các chuyên gia từ nhiều lĩnh vực khác nhau để tiến hành phân tích và đánh giá thường xuyên về sự phát triển trong lĩnh vực AI.

Việc thành lập Liên minh AI nguồn mở báo hiệu xu thế sử dụng minh bạch và hợp tác cởi mở trong nghiên cứu AI đang ngày càng gia tăng trong thế giới công nghệ thông tin. Động thái này được cho là tạo nên một thế đối trọng rõ rệt đối với phương thức phát triển AI "nguồn đóng" mà OpenAI và một số tập đoàn khác như Google và Amazon đang triển khai.

Một số tin tức thị trường tài chính quan trọng trong tuần

• Ngày 4/12: Giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục 

Giá vàng thế giới đã tăng lên mức cao kỷ lục mới là 2.135 USD/ounce trong phiên giao dịch 4/12 do thị trường ngày càng lạc quan rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024.  Các nhà giao dịch đổ xô đi mua vàng trong những tuần gần đây để bảo toàn tài sản do lo ngại cuộc xung đột Israel-Hamas tiếp diễn.

Đặt cược vào việc Mỹ giảm lãi suất đã đè nặng lên đồng USD, từ đó khiến vàng trở nên rẻ hơn đối với người mua quốc tế.

Chuyên gia Kyle Rodda của chuyên trang về đầu tư Capital.com cho biết, các thị trường đang đổ xô đặt cược vào việc Mỹ cắt giảm lãi suất. Giá vàng có thể tăng cao hơn và sẽ tăng khi có dấu hiệu suy thoái kinh tế.

• Ngày 5/12: RBA giữ nguyên lãi suất để đánh giá nền kinh tế 

Ngân hàng trung ương Australia (RBA) đã quyết định giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp cuối cùng của năm vào ngày 5/12 ở mức 4,35% với lý do các dữ liệu kinh tế kể từ tháng 11 nhìn chung phù hợp với kỳ vọng.

Quyết định này đúng như dự kiến của giới chuyên gia, giúp nước này có thêm thời gian để đánh giá tình trạng nền kinh tế và quyết định xem có nên thắt chặt hơn nữa vào năm tới hay không, ngay cả khi Fed và ECB gần như chắc chắn sẽ nới lỏng chính sách.

Trước đó tại cuộc họp chính sách tháng 11, RBA đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên mức cao nhất trong 12 năm và là ngân hàng trung ương duy nhất tại các nền kinh tế phát triển tăng lãi suất vào tháng trước.

• Ngày 6/12: BoC quyết định giữ nguyên lãi suất chủ chốt 

Ngân hàng trung ương Canada (BoC) đã lần thứ ba liên tiếp quyết định giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức 5% trong cuộc họp cuối cùng của năm 2023, diễn ra vào ngày 6/12.

Mặc dù không điều chỉnh, nhưng BoC vẫn để ngỏ khả năng lãi suất tiếp tục tăng nếu lạm phát ở nước này không giảm xuống, ngay cả khi thị trường bắt đầu xuất hiện kỳ vọng lãi suất sẽ được cắt giảm vào năm 2024. Quyết định của BoC không nằm ngoài dự đoán của giới truyền thông.    

Thống đốc BoC Tiff Macklem gần đây nhận xét rằng nhu cầu dư thừa trong nền kinh tế đã không còn. Bình luận này thể hiện rõ quan điểm mới nhất về việc lãi suất của BoC đã đạt đỉnh. Thông điệp của ông Makhlem còn được củng cố thêm bởi một chuỗi những số liệu cho thấy kinh tế Canada đang gặp khó khăn trong tăng trưởng dưới sức ép của chi phí đi vay cao và lạm phát cuối cùng đã trở lại đúng hướng sau khi tăng cao vào mùa Hè vừa qua.

• Ngày 7/12: Xuất khẩu của Trung Quốc lần đầu tăng trong 7 tháng qua 

Theo số liệu hải quan được công bố ngày 7/12, xuất khẩu của Trung Quốc tăng lần đầu tiên trong bảy tháng qua trong tháng 11, giữa lúc nước này đang nỗ lực phục hồi từ đại dịch COVID-19. Xuất khẩu của Trung Quốc tăng 0,5% trong tháng 11 so với cùng kỳ năm ngoái lên 291 tỷ USD, đánh dấu tháng tăng đầu tiên kể từ tháng 4.

Nền kinh tế lớn thứ hai thế giới này đã tăng 4,9% trong quý III, thấp hơn một chút so với mục tiêu 5%, đã vốn là mức mục tiêu thuộc hàng thấp nhất trong nhiều năm qua. Giới chức nước này vẫn đang gặp khó trong việc vực dậy nền kinh tế từ tác động của đại dịch, kể cả sau khi đã dỡ bỏ các biện pháp phòng dịch nghiêm ngặt hồi cuối năm 2022.

Xuất khẩu của Trung Quốc đã chịu ảnh hưởng nặng nề bởi nhu cầu toàn cầu yếu, trong khi cuộc khủng hoảng nợ trong lĩnh vực bất động sản và hoạt động tiêu dùng thấp là những vấn đề đáng quan ngại ở trong nước.

Sự suy yếu trong hoạt động tiêu dùng được thể hiện bởi mức giảm 0,6% trong xuất khẩu tháng 11 của Trung Quốc, xuống còn 224 tỷ USD, sau khi bất ngờ tăng trong tháng 10.

• Ngày 8/12: Thị trường lao động Mỹ vẫn thắt chặt 

Theo Bộ Lao động Mỹ, tăng trưởng việc làm của nước này tiếp tục mạnh mẽ trong tháng 11, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức 3,7%, cho thấy thị trường lao động vẫn thắt chặt và kỳ vọng của thị trường tài chính về việc cắt giảm lãi suất vào đầu năm tới có thể là quá sớm.

Lĩnh vực phi nông nghiệp đã tăng thêm 199.000 việc làm trong tháng 11, sau khi tăng 150.000 việc làm trong tháng 10. Mặc dù mức tăng trưởng việc làm này thấp hơn mức trung bình trong 12 tháng qua là 240.000, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng 100.000 việc làm mỗi tháng được cho là phù hợp với tốc độ tăng trưởng dân số trong độ tuổi lao động của Mỹ.

Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức 3,7% trong tháng 11, từ mức cao trong gần hai năm là 3,9% của tháng 10. Thu nhập trung bình mỗi giờ của người lao động Mỹ tăng 0,4% trong tháng 11, sau khi tăng 0,2% trong tháng 10. So với cùng kỳ năm ngoái, tăng trưởng tiền lương của người lao động Mỹ đạt mức 4,0% trong tháng 11. Báo cáo việc làm mạnh mẽ đã khiến thị trường tài chính hạ thấp mức dự báo vào việc cắt giảm lãi suất ngay sau tháng 3/2024.

Những sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần qua đã tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu và chiến lược giao dịch của các nhà đầu tư. Hãy tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin nhanh nhất, mới nhất và chính xác cùng Investo!a