Những điều cần biết về kế hoạch IPO của ARM

• ARM là gì?

Arm Holdings, được thành lập năm 1990 với trụ sở chính tại Cambridge, là một công ty thiết kế phần mềm và chất bán dẫn. Tên của công ty là viết tắt của cụm Advanced RISC Machines – một nhóm kiến trúc máy tính với tập lệnh được đơn giản hóa (RISC) sử dụng các thiết kế đơn vị xử lý trung tâm (CPU), hệ thống trên chip (SoC), và hệ thống trên module.

ARM là công ty hàng đầu thế giới về phát triển công nghệ bán dẫn, và là trung tâm của lĩnh vực điện toán phổ biến đang định hình toàn bộ thế giới kết nối ngày nay.

Công nghệ bộ xử lý của ARM là thiết kế bán dẫn được triển khai và cấp phép rộng rãi nhất trên thế giới thuộc loại này, và được sử dụng trong hầu hết các điện thoại thông minh, phần lớn máy tính bảng và TV kỹ thuật số, cũng như một tỷ lệ đáng kể các chip có bộ xử lý nhúng. Khi các thị trường đồ điện tử mới xuất hiện, chúng thường dựa trên các thiết kế bộ xử lý tiên tiến của ARM, bao gồm IoT, xe tự hành và tự động hóa công nghiệp.

Một số sản phẩm nổi tiếng mà ARM đã giúp hiện thực hóa bao gồm điện thoại Nokia 8110 và 6110, máy tính BBC Micro, ô tô thông minh của Ford, máy đọc sách điện tử Amazon Kindle, thiết bị bay không người lái của Da-jiang Innovations (DJI) và đồng hồ thông minh của Fitbit.

Là một tổng công ty, ARM cũng nắm giữ cổ phần của các công ty khác. Kể từ năm 2016, nó đã thuộc sở hữu của tập đoàn SoftBank (Nhật Bản).

• SoftBank Group là gì?

SoftBank Group Corp. là một công ty đầu tư đa quốc gia của Nhật Bản, có trụ sở tại Minato, Tokyo, tập trung vào quản lý đầu tư. Tập đoàn này chủ yếu đầu tư vào các công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, chuyên cung cấp hàng hóa và và dịch vụ cho khách hàng ở nhiều thị trường, và các ngành công nghiệp trải rộng từ Internet cho tới tự động hóa. Với số vốn hơn 100 tỷ USD khi mới thành lập, Quỹ Tầm nhìn của SoftBank là quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào lĩnh vực công nghệ lớn nhất thế giới. Các nhà đầu tư của quỹ bao gồm các quỹ tài sản nhà nước từ các quốc gia Trung Đông.

SoftBank hiện nắm giữ cổ phần của nhiều doanh nghiệp trên thế giới, trong đó, đáng chú ý nhất là ARM (lĩnh vực chất bán dẫn), Alibaba (lĩnh vực thương mại điện tử), OYO Rooms (lĩnh vực lưu trú khách sạn), WeWork (lĩnh vực chia sẻ không gian văn phòng) và Deutsche Telekom. 

• Chúng ta biết gì về việc ARM IPO?

Nikkei cho biết, ARM – đơn vị thiết kế chip tại Anh của tập đoàn SoftBank, có kế hoạch thả nổi cổ phiếu của mình trong đợt chào bán lần đầu ra công chúng trên sàn Nasdaq vào tháng 9. Giá trị vốn hóa thị trường của đơn vị này vào thời điểm đó dự kiến sẽ là hơn 60 tỷ USD. Điều này sẽ khiến thương vụ trở thành đợt chào bán công khai lớn nhất thế giới kể từ đầu năm đến nay.

SoftBank sẽ chính thức nộp đơn đăng ký niêm yết lên Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Mỹ vào cuối tháng này. Sau đó, công ty phải nhận được sự chấp thuận từ Nasdaq. Các nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới, bao gồm Apple, Samsung Electronics, Nvidia và Intel sẽ đầu tư vào ARM ngay khi công ty niêm yết trên thị trường.

Nếu đợt IPO của ARM được tiến hành, đây có thể sẽ là một trong những đợt IPO nhận được nhiều sự chú ý nhất trong những năm gần đây, và có thể mang lại cú hích mạnh mẽ cho thị trường IPO. Đặc biệt là giờ đây, thương vụ đã thu hút sự chú ý của những tên tuổi lớn như Apple, Amazon và NVIDIA, nên nhiều khả năng sẽ có thêm những sự quan tâm đầu tư.

Nhà thiết kế chip thuộc sở hữu của SoftBank, hiện đang nhận được sự quan tâm đầu tư từ một số công ty công nghệ lớn, trong đợt IPO được dự báo là lớn nhất trong năm nay. 

• Định giá của ARM là bao nhiêu?

Theo các nguồn tin thân cận được Bloomberg trích dẫn hôm thứ Tư, công ty thiết kế chip có trụ sở tại Anh đang hướng tới mục tiêu phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng ngay trong tháng 9 với mức định giá 60 – 70 tỷ USD.

Cũng theo Bloomberg, buổi giới thiệu về công ty (roadshow) dự kiến sẽ bắt đầu vào tuần đầu tiên tháng 9, và việc định giá sẽ được công bố trong tuần kế tiếp.

Định giá của ARM đã tăng gấp đôi kể từ khi SoftBank Group mua lại công ty với giá 24 tỷ bảng Anh hồi năm 2016 (31 tỷ USD vào thời điểm đó)

ARM được cho là có trị giá hơn 40 tỷ USD (29,6 tỷ bảng Anh) theo đề xuất mua lại của Nvidia hồi năm 2020.

Hiện tại, 75% cổ phần của ARM được sở hữu bởi SoftBank Group, trong khi 25% còn lại được nắm giữ bởi Quỹ Tầm nhìn của SoftBank – đơn vị đang tiến hành đầu tư vào hàng loạt công ty công nghệ trên thế giới. Quỹ Tầm nhìn sẽ bán 10 – 15% cổ phần ARM đang nắm giữ trên thị trường mở.

ARM có kế hoạch chào đón các nhà sản xuất chip lớn với tư cách là cổ đông trung và dài hạn, bằng việc bán cho mỗi đối tác một vài % cổ phần. Việc này sẽ giúp ổn định giá cổ phiếu tại thời điểm niêm yết.

• IPO là gì?

Khi một công ty tư nhân lần đầu tiên bán cổ phiếu ra công chúng, quá trình này được gọi là chào bán lần đầu ra công chúng (IPO). Về bản chất, IPO có nghĩa là quyền sở hữu của công ty đang chuyển từ sở hữu tư nhân sang sở hữu đại chúng. Vì lý do đó, quá trình IPO đôi khi được gọi là "ra mắt công chúng".

Các công ty thường tiến hành IPO nhằm huy động vốn để trả nợ, tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng, tăng cường vị thế của họ hoặc để cho phép những người trong công ty đa dạng hóa cổ phần của mình hoặc tạo thanh khoản bằng cách bán tất cả hoặc một phần cổ phần riêng lẻ đang nắm giữ như một phần của đợt IPO.

• ARM kiếm tiền bằng cách nào?

ARM Holdings phát triển tài sản trí tuệ (IP) được sử dụng trong các loại chip silicon.

Các nhà sản xuất chất bán dẫn kết hợp IP của ARM với IP của chính họ để tạo ra các thiết kế chip hoàn chỉnh. Các chip chứa IP  của ARM cung cấp năng lượng cho hầu hết các thiết bị di động ngày nay, với ưu điểm là mức tiêu thụ điện năng thấp. Năm 2014, 60% dân số thế giới sử dụng thiết bị có chip ARM hàng ngày. Trước đó, hồi năm 2012, 95% chip được tìm thấy trong điện thoại thông minh và máy tính bảng là thiết kế của ARM.

ARM cấp phép IP cho hơn 1.000 đối tác toàn cầu (bao gồm Samsung, Apple, Microsoft). Công ty không sản xuất hoặc bán chip, khác với các nhà sản xuất chất bán dẫn như Intel hay AMD.

Theo thông điệp hàng năm của ARM cho năm tài chính 2021, công ty đã đầu tư để phát triển công nghệ bộ xử lý mới nhằm:

- Giữ vững vị thế thị trường trong các lĩnh vực đã có thế mạnh như điện thoại thông minh, điện tử tiêu dùng và điện toán nhúng.

- Tăng doanh thu tiền bản quyền trên mỗi con chip bằng cách tăng giá trị nhờ việc cung cấp nhiều công nghệ hơn hoặc công nghệ có giá trị hơn.

- Thiết lập vị trí dẫn đầu thị trường trong các lĩnh vực công nghệ mới nổi bao gồm xe tự lái, Internet vạn vật (IoT) và tai nghe thực tế tăng cường.

- Giới thiệu các mô hình kinh doanh mới để thay đổi bối cảnh cạnh tranh, chẳng hạn như bằng cách cấp phép trực tiếp công nghệ của mình cho các OEM và công ty điện toán đám mây

• ARM có phải là một công ty có lợi nhuận?

Theo báo cáo của ARM, tổng doanh thu năm 2021 của công ty đã tăng 35% lên 2,7 tỷ USD, khi doanh thu bản quyền và phi bản quyền tăng trưởng mạnh. Công ty không có nghĩa vụ báo cáo nào khác cho tới lúc IPO.

ARM tự tin rằng người tiêu dùng sẽ tiếp tục muốn có các thiết bị thông minh hơn cho bản thân và gia đình mình; Các doanh nghiệp sẽ muốn cung cấp các sản phẩm và dịch vụ phức tạp hơn bằng cách sử dụng thuật toán AI phù hợp hơn với các dịch vụ của họ cho khách hàng. ARM muốn công nghệ của mình cung cấp cơ sở để người tiêu dùng và doanh nghiệp thực hiện tham vọng của họ.

Bạn có muốn biết thêm về thương vụ IPO ARM đang được "săn đón" nhất năm 2023 không? Nếu có, hãy theo dõi bài viết dưới đây để có thêm các chi tiết nóng hổi về thương vụ này. Chúng tôi sẽ cập nhật thông tin mới nhất và đầy đủ nhất về thương vụ IPO ARM để bạn có thể hiểu rõ hơn về nó.

Toàn cảnh thương vụ IPO ARM chấn động ngành đầu tư công nghệ thế giới

Thanh Hiệp