Những điều cần biết về kế hoạch IPO của Birkenstock

• Birkenstock đang cân nhắc việc IPO vào tháng 9, với mức định giá có thể lên tới hơn 8 tỷ USD.
• Đây có thể là đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng sinh lợi nhất trong năm nay, trong bối cảnh thị trường IPO đang gặp khó khăn.
• Doanh số bán hàng và sự nhận diện thương hiệu của Birkenstock đã được nâng cao trong những tuần gần đây nhờ buổi ra mắt phim "Barbie", trong đó có cảnh Margot Robbie đi một đôi dép Birkenstock màu hồng trị giá khoảng 160 USD/đôi.

Birkenstock là gì?

Birkenstock Group B.V. & Co. KG là nhà sản xuất giày của Đức, được biết đến với sản phẩm dép xăng-đan và các loại giày khác. Sản phẩm của hãng nổi bật nhờ phần lót chân bằng nút chai có đường viền, được làm bằng các lớp da lộn và đay, phù hợp với hình dạng bàn chân của người mang.

Công ty được thành lập vào năm 1774 bởi Johann Adam Birkenstock và có trụ sở chính tại Neustadt (Đức). Mục đích hoạt động ban đầu là tạo ra những đôi giày hỗ trợ và làm tăng đường nét cho bàn chân, một sự khác biệt so với các loại giày đế phẳng được sản xuất phổ biến trong thời kỳ đó.

Năm 1896, tấm lót chân Fussbett được thiết kế và đến năm 1925, các sản phẩm của Birkenstock đã được bán trên khắp thị trường châu Âu.

Năm 1966, Margot Fraser lần đầu tiên đưa sản phẩm Birkenstock đến với thị trường Mỹ.

Vào tháng 2/2021, L Catterton, công ty cổ phần tư nhân được hậu thuẫn bởi tập đoàn hàng xa xỉ LVMH của tỷ phú người Pháp Bernard, cho biết đã đạt thỏa thuận mua lại tập đoàn giày dép Birkenstock của Đức với mức định giá khoảng 4 tỷ EUR.

L Catterton là gì?

L Catterton là một công ty cổ phần tư nhân có trụ sở tại Mỹ. Kể từ năm 1989, công ty đã thực hiện hơn 250 khoản đầu tư vào các thương hiệu trên tất cả những phân khúc của ngành công nghiệp tiêu dùng.

L Catterton được lãnh đạo bởi hai đồng Giám đốc điều hành là J. Michael Chu và Scott Dahnke.

Vào tháng 1/2016, Catterton, LVMH và Financière Agache (trước đây là Groupe Arnault), công ty mẹ của gia đình Bernard Arnault, đã chung tay tạo ra L Catterton.

Công ty hỗ trợ một số khoản đầu tư đáng chú ý, bao gồm Birkenstock, gã khổng lồ công nghệ Ấn Độ Jio Platform, Ainsworth Pet Nutrition, Peloton, Nature's Variety, Pinarello, Freetrade, Miami Design District và Ginza Six.

Chúng ta biết gì về việc Birkenstock IPO?

Theo hãng tin Bloomberg, công ty cổ phần tư nhân được hỗ trợ bởi hãng thời trang xa xỉ LVMH của Pháp đang hợp tác với Goldman Sachs Group Inc. và JPMorgan Chase & Co. để thúc đẩy việc đưa Birkenstock tiến hành niêm yết tại Mỹ.

Birkenstock, vốn được biết đến với dòng dép xăng-đan thời trang cao cấp, đã trở nên nổi tiếng nhờ sự xuất hiện gần đây trong bộ phim "Barbie". Và mới đây, công ty giày dép này được cho là sẽ lên sàn vào tháng 9, thông qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), với mức định giá có thể là hơn 8 tỷ USD.

Birkenstock, được thành lập ở Đức hơn 250 năm trước, gia nhập thị trường Mỹ vào năm 1966 và trở thành thương hiệu thời trang cao cấp mang tính biểu tượng kể từ đó đến nay. Công ty đã bắt đầu hợp tác với các hãng thời trang xa xỉ, bao gồm Dior, Valentino và Givenchy.

Doanh số bán hàng và sự nhận diện thương hiệu của công ty đã được nâng cao trong những tuần gần đây nhờ buổi ra mắt phim "Barbie", trong đó có cảnh nữ diễn viên chính Margot Robbie đi một đôi dép Birkenstock màu hồng trị giá khoảng 160 USD/đôi.

Định giá của Birkenstock là bao nhiêu?

Giá trị của Birkenstock ước tính vào khoảng 8 tỷ USD sau khi niêm yết. Một số ước tính khác cao hơn, đưa ra mức giá trị vốn hóa thị trường của công ty là khoảng 10 tỷ USD. Công ty được định giá lần gần nhất vào năm 2021 khi L Catterton mua phần lớn cổ phần của Birkenstock với giá 4 tỷ EUR.

Niêm yết cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) là gì?

Khi một công ty tư nhân lần đầu tiên bán cổ phiếu ra công chúng, quá trình này được gọi là chào bán lần đầu ra công chúng (IPO). Về bản chất, IPO có nghĩa là quyền sở hữu của công ty đang chuyển từ sở hữu tư nhân sang sở hữu đại chúng. Vì lý do đó, quá trình IPO đôi khi được gọi là "ra mắt công chúng".

Các công ty thường tiến hành IPO nhằm huy động vốn để trả nợ, tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng, tăng cường vị thế của họ, cho phép cổ đông trong công ty đa dạng hóa cổ phần của mình hoặc tạo thanh khoản bằng cách bán tất cả/một phần cổ phần riêng lẻ đang nắm giữ như một phần của đợt IPO.

Birkenstock kiếm tiền bằng cách nào?

Birkenstock kiếm tiền thông qua việc bán các loại giày dép có đế làm bằng nút chai. Năm 2019, ước tính thương hiệu này đã bán được hơn 23,8 triệu đôi, và thương hiệu của hãng đang ngày càng trở nên phổ biến trong những năm gần đây.

Đáng chú ý, doanh nghiệp đã chứng kiến ​​doanh số bán hàng tăng lên vào mùa hè năm 2023 sau khi bộ phim Barbie được phát hành. Trong một cảnh quay, nữ diễn viên chính Margot Robbie đã thu hút sự chú ý khi mang một đôi xăng-đan Birkenstock.

Tình hình tài chính của Birkenstock như thế nào?

Bloomberg trích dẫn các nguồn tin cho thấy, doanh thu của Birkenstock đã ghi nhận mức tăng đáng chú ý là 29%, lên khoảng 1,2 tỷ USD vào năm ngoái, kéo theo mức lợi nhuận đã qua điều chỉnh là 394 triệu USD.

Công ty đã đầu tư đáng kể vào việc mở rộng địa điểm sản xuất tại Đức, bao gồm việc thành lập một nhà máy mới trị giá 120 triệu USD ở Pasewalk, một thị trấn nằm ở phía Bắc Berlin.

Birkenstock Vương quốc Anh

Sự tăng trưởng hoạt động bán buôn đã giúp doanh thu của Birkenstock Vương quốc Anh tăng 49%, từ 23,22 triệu bảng Anh trong năm 2020/21 lên 34,55 triệu bảng Anh trong năm 2021/22.

Doanh thu bán buôn của Birkenstock Vương quốc Anh đã tăng 40%, từ 21,34 triệu bảng Anh vào năm 2020/21 lên 30,06 triệu bảng Anh vào năm 2022. Doanh thu bán buôn chiếm 87% tổng doanh thu của hãng.

Doanh thu bán lẻ cả năm cũng tăng hơn gấp đôi, tăng 139% so với cùng kỳ năm trước, đạt 4,5 triệu bảng Anh trong năm 2021/22. Doanh thu bán lẻ chiếm 13% tổng doanh thu của hãng.

Lợi nhuận gộp tăng từ 3,9 triệu bảng lên 4,7 triệu bảng Anh trong năm 2021/22, nhưng "chi phí hành chính" tổng cộng hơn 4,4 triệu bảng Anh đã khiến lợi nhuận hoạt động giảm từ 962.506 bảng Anh trong năm 2020/21 xuống còn 743.632 bảng Anh trong năm 2021/2022.

EBITDA của Birkenstock giảm từ 1,21 triệu bảng Anh trong năm 2021, xuống còn 822.000 bảng Anh trong năm 2022.

 Thanh Hiệp-Theo english.elpais, fortune, investopedia, lendingassociation, just-style