Phố Wall đánh giá Toyota Motor ở mức Mua: liệu có nên đầu tư?

Nhà đầu tư thường dựa vào khuyến nghị của các nhà phân tích Phố Wall trước khi đưa ra quyết định Mua, Bán hoặc Giữ đối với một cổ phiếu. Báo cáo truyền thông về những thay đổi xếp hạng của các nhà phân tích làm việc cho các công ty môi giới (hoặc bên bán) thường ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Nhưng liệu những đánh giá này có thực sự quan trọng?

Trước khi thảo luận về độ tin cậy của các khuyến nghị từ các công ty môi giới và cách sử dụng chúng để mang lại lợi ích cho bạn, hãy cùng xem những ông lớn Phố Wall này nghĩ gì về Toyota Motor Corporation (TM).

Toyota Motor hiện có khuyến nghị môi giới trung bình (ABR) ở mức 2,00 trên thang điểm từ 1 đến 5 (Mua mạnh đến Bán mạnh), được tính toán dựa trên các khuyến nghị thực tế (Mua, Giữ, Bán, v.v.) từ 6 công ty môi giới. ABR ở mức 2,00 tương đương khuyến nghị Mua.

Trong số 6 khuyến nghị dẫn đến ABR hiện tại, có 3 khuyến nghị ở mức Mua mạnh, chiếm 50% tổng số khuyến nghị.

ABR khuyến nghị mua Toyota Motor, nhưng đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên thông tin này có thể không phải là một ý tưởng hay. Theo một số nghiên cứu, khuyến nghị của các nhà môi giới rất ít khi thành công hoặc thậm chí không thành công trong việc hướng dẫn nhà đầu tư lựa chọn những cổ phiếu có tiềm năng tăng giá nhất.

Bạn có thắc mắc tại sao không? Do lợi ích được trao cho các công ty môi giới trong một cổ phiếu mà họ phân tích, các nhà phân tích của họ có xu hướng đánh giá cổ phiếu đó với chiều hướng tích cực mạnh mẽ. Theo nghiên cứu, các công ty môi giới đưa ra năm khuyến nghị "Mua mạnh" cho mỗi khuyến nghị "Bán mạnh".

Điều này có nghĩa là lợi ích của các tổ chức này không phải lúc nào cũng phù hợp với lợi ích của các nhà đầu tư bán lẻ, mang lại rất ít thông tin chi tiết về hướng biến động giá cổ phiếu trong tương lai. Do đó, tốt nhất bạn chỉ nên sử dụng thông tin này để xác thực phân tích của riêng bạn, hoặc của một công cụ đã được chứng minh là có hiệu quả cao trong việc dự đoán biến động giá cổ phiếu.

Xếp hạng Zacks, công cụ xếp hạng cổ phiếu độc quyền của công ty tư vấn cùng tên với thành tích ấn tượng đã được kiểm toán độc lập, phân loại cổ phiếu thành 5 nhóm, từ Xếp hạng Zacks #1 (Rất nên mua) đến Xếp hạng Zacks #5 (Rất nên bán) và là một chỉ báo hiệu quả về mức độ diễn biến giá của một cổ phiếu trong thời gian tới. Do đó, sử dụng ABR để xác thực Xếp hạng Zacks có thể là một cách hiệu quả để đưa ra quyết định đầu tư sinh lời.

Không nên nhầm lẫn Xếp hạng Zacks với ABR

Mặc dù cả Xếp hạng Zacks và ABR đều được hiển thị trong phạm vi từ 1-5, chúng là những thước đo hoàn toàn khác nhau.

Khuyến nghị của nhà môi giới là cơ sở duy nhất để tính toán ABR, thường được hiển thị dưới dạng số thập phân (chẳng hạn như 1,28). Trong khi đó, Xếp hạng Zacks là một mô hình định lượng được thiết kế để khai thác sức mạnh của các điều chỉnh ước tính thu nhập. Xếp hạng được hiển thị dưới dạng số nguyên từ 1 đến 5.

Trường hợp các nhà phân tích của các công ty môi giới quá lạc quan với các khuyến nghị của họ đã và đang tiếp tục xảy ra. Vì lợi ích của công ty chủ lao động, các nhà phân tích này đưa ra những đánh giá có lợi hơn mức mà nghiên cứu của họ có thể hỗ trợ, thường xuyên khiến nhà đầu tư hiểu lầm hơn là giúp đỡ họ.

Trong khi đó, điều chỉnh ước tính thu nhập là cốt lõi của Xếp hạng Zacks. Và nghiên cứu thực nghiệm đã cho thấy mối tương quan chặt chẽ giữa xu hướng điều chỉnh ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Hơn nữa, các cấp độ khác nhau của Xếp hạng Zacks được áp dụng tương ứng cho tất cả cổ phiếu mà các nhà phân tích môi giới ước tính thu nhập cho năm hiện tại. Nói cách khác, tại mọi thời điểm, công cụ này luôn duy trì sự cân bằng giữa năm cấp bậc mà nó ấn định.

Ngoài ra còn có sự khác biệt quan trọng giữa ABR và Xếp hạng Zacks khi nói đến tần số cập nhật mới. Khi bạn nhìn vào ABR, nó có thể không phải là cập nhật mới nhất. Tuy nhiên, do các nhà phân tích môi giới liên tục điều chỉnh ước tính thu nhập của họ để phản ánh xu hướng kinh doanh đang thay đổi và hành động của họ được phản ánh trong Xếp hạng Zacks đủ nhanh nên việc dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai luôn được cập nhật mới.

TM có phải là một lựa chọn đầu tư tốt?

Về các điều chỉnh ước tính thu nhập cho Toyota Motor, ước tính đồng thuận của Zacks cho năm hiện tại đã tăng 3,6% trong tháng qua lên 23,06 USD/cổ phiếu.

Sự lạc quan ngày càng tăng của các nhà phân tích đối với triển vọng thu nhập của công ty, thể hiện qua sự nhất trí mạnh mẽ giữa họ trong việc điều chỉnh ước tính EPS lên cao hơn, có thể là lý do chính đáng để cổ phiếu tăng vọt trong thời gian tới.

Quy mô của sự thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với 3 yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, đã dẫn đến Xếp hạng Zacks #1 (Rất nên mua) cho Toyota Motor. Do đó, ABR tương đương Mua của Toyota Motor có thể đóng vai trò là hướng dẫn hữu ích cho nhà đầu tư đối với cổ phiếu này.

Huân Hà-Theo finance.yahoo