Puig đặt mục tiêu đạt mức định giá 14 tỷ euro khi IPO

Công ty làm đẹp từ Tây Ban Nha sẽ niêm yết vào cuối tuần này.

Tập đoàn làm đẹp Tây Ban Nha Puig đang hướng tới mức định giá cao nhất trong phạm vi mục tiêu, gần 14 tỷ euro, trong đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào thứ Sáu tới. Dự báo này cũng cho thấy đợt IPO của Puig sẽ là thỏa thuận ra mắt thị trường lớn nhất tại Châu Âu trong năm nay.

Theo các ngân hàng bảo lãnh cho thương vụ IPO của Puig, bất kỳ người mua nào đặt giá dưới 24,5 EUR/cổ phiếu đều có nguy cơ bỏ lỡ thương vụ béo bở này. Với mức ước tính này, doanh nghiệp làm đẹp sẽ đạt mức vốn hóa thị trường 13,9 tỷ euro. Trước đó, Puig đã cho biết phạm vi định giá của mình được dự kiến nằm trong khoảng từ 12,7 tỷ euro đến 13,9 tỷ euro.

Theo những người làm việc trong ngành, nhu cầu từ nhà đầu tư đang vượt quá quy mô của thương vụ, với việc công ty đặt mục tiêu bán tới 3 tỷ euro cổ phiếu.

Một thương vụ niêm yết mạnh mẽ từ Puig sẽ tạo động lực cho thị trường IPO của Châu Âu, sau khi tập đoàn cổ phần tư nhân Châu Âu CVC Capital Partners chứng kiến giá cổ phiếu tăng vọt trong ngày giao dịch đầu tiên sau đợt IPO được chờ đợi từ lâu trong tuần trước.

Các ngân hàng bảo lãnh thương vụ của Puig cho biết công ty sẽ bán 21,5 đến 23,7% cổ phần của mình, phần còn lại nằm trong tay gia đình Puig, hậu duệ của người đã thành lập công ty từ cách đây 110 năm.

Puig đã chốt giá chào bán vào thứ Ba, trước khi bắt đầu phiên IPO vào thứ Sáu tới. JPMorgan và Goldman Sachs đang là các ngân hàng bảo lãnh chính cho đợt IPO.

Thương vụ IPO của Puig đã diễn ra vào một thời điểm phức tạp đối với ngành công nghiệp xa xỉ toàn cầu. Tốc độ tăng trưởng của ngành này đang chậm lại sau thời kỳ bùng nổ kéo dài nhiều năm trong đại dịch. Người tiêu dùng Trung Quốc, đặc biệt là tầng lớp trung lưu, những người đã góp phần thúc đẩy sự mở rộng gần đây của ngành, đang phải chịu nhiều áp lực kinh tế hơn, đang mua ít hơn khi triển vọng ở nước này xấu đi.

Số liệu bán hàng quý 1 năm nay cho thấy sự khác biệt lớn về hiệu suất giữa tập đoàn xa xỉ hàng đầu, trong đó những tập đoàn hướng tới người mua sắm giàu có đã có kết quả kinh doanh tốt hơn. Puig, công ty sở hữu các nhãn hiệu xa xỉ Rabanne và Carolina Herrera, cũng như một loạt các nhãn hiệu trang điểm và chăm sóc da, đã tăng doanh thu 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên tổng cộng 4,3 tỷ euro.

Tuy nhiên, sản phẩm làm đẹp và nước hoa, chiếm phần lớn hoạt động kinh doanh của Puig, đã chống chịu kiên cường với những người mua sắm có túi tiền eo hẹp vẫn sẵn sàng chi tiền cho những thỏi son và nước hoa có giá vừa phải hơn. Các công ty như nhà bán lẻ sản phẩm làm đẹp Sephora của LVMH và công ty đầu ngành L’Oréal đã vượt qua kỳ vọng vào đầu năm, làm giảm bớt lo ngại của nhà đầu tư về khả năng suy thoái ở Mỹ, thị trường làm đẹp lớn nhất toàn cầu.

Tuy nhiên, các đợt IPO trong lĩnh vực làm đẹp gần đây không hề dễ dàng. Sau sự kiện ra mắt thị trường vào tháng 3, cổ phiếu của nhà bán lẻ nước hoa Đức Douglasflopping vẫn đang giao dịch dưới mức giá niêm yết ban đầu.

Huân Hà-Theo ft