Shell PLC khả quan cùng tin trả cổ tức

Shell PLC (LON: SHEL) sắp giao dịch không hưởng cổ tức vào ngày mai. Ngày giao dịch không hưởng quyền sớm hơn một ngày so với ngày đăng ký cuối cùng, cũng là ngày chốt danh sách các cổ đông đủ điều kiện để nhận cổ tức. Ngày giao dịch không hưởng quyền là một ngày quan trọng cần lưu ý khi bất kỳ giao dịch cổ phiếu nào được thực hiện trong và sau ngày này đều có nghĩa là đã muộn để có tên trong danh sách tại ngày đăng ký. Cũng có nghĩa, nhà đầu tư cần nhanh chóng sở hữu cổ phiếu của Shell trước ngày 16/11 để có thể nhận được cổ tức, sẽ được thanh toán vào ngày 20/12.

Cổ tức sắp tới của công ty là 0.33 USD, nối tiếp từ 12 tháng gần nhất, khi công ty đã thực hiện chi trả tổng cộng 1.32 USD cho mỗi cổ phiếu của cổ đông. Tổng số tiền chi cổ tức của năm ngoái cho thấy rằng Shell đã có tỷ suất cổ tức là 4.1% trên mỗi giá trị cổ phiếu hiện hành là 26.296 GBP. Cổ tức  là một nguồn thu nhập quan trọng đối với nhiều cổ đông, nhưng sức khỏe của doanh nghiệp mới là then chốt duy trì số cổ tức đó. Nên chúng ta cần hiểu liệu Shell có thể đảm đương được cổ tức của chính mình hay không, và rằng số tiền cổ tức đó có thể tăng trưởng.

Thường cổ tức sẽ được trả từ nguồn thu nhập của công ty, nên nếu có một công ty chi nhiều hơn mức kiếm được, thì cổ tức của công ty thường có rủi ro cắt giảm cao hơn. Shell đã trả một mức dễ chịu tương đương 29% lợi nhuận năm ngoái của của công ty. Điều đó cho thấy ngay cả những công ty có lợi nhuận cao đôi khi cũng không có đủ tiền mặt để trả cổ tức, đó là lý do tại sao chúng ta nên thường xuyên kiểm tra xem dòng tiền của công ty có đủ để thanh toán cổ tức không. Tin tốt là công ty chỉ sử dụng 19% dòng tiền tự do năm ngoái của mình để thực hiện thanh toán.

Thật tốt khi thấy rằng cổ tức của Shell được đảm bảo tốt cả trong dòng tiền và lợi nhuận, vì đó thường là dấu hiệu cho thấy cổ tức bền vững, và tỷ lệ chi trả thấp hơn thường thể hiện biên độ an toàn lớn hơn trước rủi ro cổ tức bị cắt giảm.

Thu nhập và cổ tức liệu có tăng?

Cổ phiếu của các công ty tạo ra tăng trưởng thu nhập ổn định thường có triển vọng cổ tức tốt nhất, vì sẽ dễ dàng tăng cổ tức khi lợi nhuận tăng.

Nếu như thu nhập giảm và công ty buộc phải hạ thấp cổ tức, các nhà đầu tư có thể được thấy giá trị khoản đầu tư của họ cũng tan theo gió. Thật đáng mừng khi thấy Shell đã tăng thu nhập của công ty nhanh chóng, tăng 23% mỗi năm trong suốt 5 năm. Shell hiện đang chi trả chưa đến 50% thu nhập và dòng tiền của công ty, trong khi tăng trưởng giá trị thu nhập trên cổ phiếu (EPS) với tốc độ nhanh chóng. Đây là một sự phối kết hợp thuận lợi thường dẫn đến giá trị cổ tức được nhân lên trong dài hạn, đó là nếu thu nhập tăng và tỷ lệ chi trả trên thu nhập được nâng lên.

Một cách thức quan trọng khác để đo lường triển vọng cổ tức của một ty là đo lường tốc độ tăng trưởng cổ tức lịch sử của công ty. Cổ tức của Shell đã giảm trung bình 2.6% mỗi năm trong 10 năm qua, một con số không mấy ấn tượng. Thật bất thường khi chứng kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu sụt giảm. Hãy hi vọng đó là bởi công ty đang tái đầu tư mạnh vào hoạt động kinh doanh của mình, nhưng điều đó cũng thể hiện rằng kinh doanh đang khó khăn.

Lời kết

Liệu Shell có phải là một cổ phiếu cổ tức hấp dẫn, hay tốt hơn cả là nên bỏ qua nó? Shell đã tăng giá trị EPS, đồng thời tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh của mình. Không may là công ty đã cắt giảm cổ tức của mình tối thiểu là một lần trong 10 năm qua, nhưng tỷ lệ chi trả thận trọng khiến cho mức cổ tức hiện hành có cảm tưởng bền vững. Tổng quan, sự kết hợp này là hấp dẫn và đáng để nghiên cứu sâu hơn.

Hải Hà-Theo simplywall.st