Tin Forex 09/01: USD/JPY chạm mức 144,30 khi nhu cầu với USD phục hồi

• Đồng yên Nhật gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trong ngày, và giảm xuống mức đáy mới so với USD.
• Việc nhà đầu tư giảm kỳ vọng vào xu hướng thắt chặt của BOJ đã làm suy yếu đồng JPY và hỗ trợ USD/JPY.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh giúp USD gia tăng và là cơn gió thuận hỗ trợ cặp tỷ giá.

Đồng yên Nhật (JPY) đã đánh mất mức tăng đạt được trong ngày so với đồng đô la Mỹ (USD), đẩy tỷ giá USD/JPY lên mức đỉnh mới trong ngày, quanh khu vực 144,30 trong nửa đầu phiên giao dịch ngày thứ Ba tại thị trường châu Âu. Các biện pháp kích thích của chính phủ Nhật Bản sau trận động đất kinh hoàng hồi đầu năm mới ở nước này, có thể đã trì hoãn kế hoạch chấm dứt lập trường chính sách ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ).

Bên cạnh đó, tỷ lệ lạm phát hạ nhiệt tại thủ đô Tokyo của Nhật Bản cũng góp phần củng cố khả năng BOJ sẽ không từ bỏ chính sách lãi suất âm trong tháng 1. Điều này cùng với hiệu suất ổn định của thị trường chứng khoán, đang làm suy yếu JPY – đồng tiền trú ẩn an toàn.  

Mặt khác, đồng USD được hỗ trợ bởi đợt tăng mới của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, trong bối cảnh kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ tích cực lới lỏng chính sách tiền tệ dần suy giảm. Điều này đã trở thành một động lực khác thúc đẩy cặp tỷ giá USD/JPY phục hồi khoảng 90 pip từ vùng lân cận của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày.

Việc kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Mỹ suy giảm đã tái khẳng định kỳ vọng của thị trường về việc FED sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3. Điều này có thể ngăn cản phe đầu cơ USD giá lên đặt cược mạnh tay, trước khi số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ được công bố vào thứ Năm.

Các động lực thị trường hàng ngày:

• Đồng yên Nhật đã không thể duy trì đà tăng đã đạt được trong phiên châu Á ngày thứ Ba, và bối cảnh cơ bản cho thấy, đồng tiền này có nhiều khả năng suy giảm.
• Lạm phát tại thủ đô Nhật Bản đã hạ nhiệt như dự đoán. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi Tokyo tháng 12 – không bao gồm giá thực phẩm tươi sống, chỉ tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Chỉ số CPI cốt lõi không bao gồm giá thực phẩm tươi sống và nhiên liệu, được BOJ theo dõi chặt chẽ như một thước đo lạm phát cơ bản đã hạ nhiệt từ 3,6% xuống 3,5%.
• Thêm vào đó, chỉ số lạm phát CPI toàn phần hàng năm của Tokyo cũng hạ nhiệt từ mức 2,4% trong tháng 11 xuống còn 2,4% trong tháng 12, và khá gần mục tiêu 2% hàng năm của BOJ.
• Các số liệu này cùng với trận động đất thảm khốc tại Nhật Bản đã làm giảm kỳ vọng về khả năng BOJ thay đổi lập trường theo hướng ôn hòa hơn trong cuộc họp chính sách ngày 22 – 23/1.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki Shunichi công bố kế hoạch chi tiêu 4,74 tỷ yên và đang xem xét mở rộng quỹ dự phòng của kế hoạch ngân sách năm tài chính 2024 – 2025 vì trận động đất tại bán đảo Noto.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ở thế phòng thủ sau các dữ liệu trái chiều của kinh tế Mỹ hồi tuần trước, cũng như việc giới đầu tư đặt cược rằng FED sẽ sớm bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ.
• FED New York cho biết trong một báo cáo hôm thứ Hai rằng, kỳ vọng lạm phát trong ngắn hạn của người tiêu dùng Mỹ trong tháng 12 đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần 3 năm qua.
• Cuộc khảo sát mới nhất cho thấy, lạm phát dự kiến sẽ ở mức 3% trong vòng một năm tới, mức thấp nhất kể từ tháng 1/2021. Hồi tháng trước, kỳ vọng lạm phát được dự báo ở mức 3,4%.
• Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng vào việc FED sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Điều này tiếp tục hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, và đóng vai trò thúc đẩy đồng USD.
• Chủ tịch FED Atlanta Raphael Bostic lưu ý rằng, lạm phát đã giảm mạnh hơn dự kiến và FED vẫn cần thời gian thắt chặt chính sách tiền tệ để nỗ lực kiềm chế giá cả. Ông Bostic dự kiến sẽ có hai đợt cắt giảm lãi suất 0,25 điểm % vào cuối năm 2024.
• Thống đốc FED Michelle Bowman cho rằng, quan điểm chính sách hiện tại có vẻ là đủ để kiềm chế giá cả, và lạm phát có thể giảm hơn nữa, nếu lãi suất chính sách được giữ ổn định trong một thời gian, mặc dù rủi ro lạm phát tăng trở lại là vẫn còn.

Phân tích kỹ thuật:

Từ góc độ kỹ thuật, một số giao dịch mua bên ngoài khu vực 144,30 có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng cặp USD/JPY lên mốc tâm lý 145,00. Động thái tăng hơn nữa có thể khiến xu hướng trở nên có lợi cho phe đầu cơ giá lên, và giúp giá giao ngay hướng tới mục tiêu chinh phục mốc 146,00, sau khi vượt qua một số rào cản quanh mức 145,50.

Ở chiều ngược lại, nếu giảm xuống dưới mốc 144,00, cặp tỷ giá có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần khu vực 143,70, hoặc mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt phục hồi mạnh mẽ gần đây từ mức thấp nhất trong nhiều tháng (đạt được hồi tháng 12). Một sự đột phá hoàn toàn xuống dưới mức 143,70 sẽ đẩy tỷ giá USD/JPY về phía mức hỗ trợ ở đường SMA 200 ngày, hiện nằm gần ngưỡng 143,25, và xa hơn là mốc 143,00 hoặc mức thoái lui Fibonacci 50%.

Thanh Hiệp-Theo fxstreet