Tin Forex 05/01: JPY giảm về gần mức thấp nhất 2 tuần so với USD

• Đồng yên Nhật giảm ngày thứ tư liên tiếp giới đầu tư giảm đặt cược vào khả năng BOJ xoay trục chính sách theo hướng thắt chặt trong tháng 1.
• Kỳ vọng giảm dần đối với việc FED nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh mẽ đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ, và thúc đẩy tỷ giá USD/JPY.
• Các nhà đầu tư hiện có vẻ ngập ngừng và thiên về chờ đợi báo cáo việc làm hàng tháng (NFP) quan trọng của Mỹ sắp được công bố.  

Đồng yên Nhật (JPY) đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 2 tuần so với đô la Mỹ (USD) trong phiên ngày thứ Sáu, mặc dù vẫn cố gắng bảo vệ mốc tâm lý 145,00 trước khi bước vào phiên giao dịch tại châu Âu. Các nhà giao dịch đang lựa chọn ngồi yên quan sát tình hình, và chờ đợi dữ liệu việc làm chính thức hàng tháng từ Mỹ, trước khi tiếp tục đầu tư.

Báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) quan trọng có thể đưa ra tín hiệu về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) bắt đầu tiến hành cắt giảm lãi suất. Điều này, sẽ có thể gây ra tác động lớn đến động lực giá USD và có thể tạo động lực định hướng mới cho cặp USD/JPY.

Trong khi đó, kỳ vọng giảm dần về khả năng FED nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh mẽ vẫn đang hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, đồng thời giúp đồng USD giữ ổn định bên dưới mức đỉnh gần 3 tuần đạt được hôm thứ Tư.

Cùng lúc đó, trận động đất mạnh xảy ra tại Nhật Bản vào ngày đầu năm mới dường như đã làm tiêu tan hy vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ từ bỏ chính sách lãi suất âm vào cuối tháng này. Điều này đã làm suy yếu đồng JPY và hỗ trợ tỷ giá USD/JPY. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như vẫn tin tưởng rằng, BOJ rốt cuộc sẽ từ bỏ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng vào tháng 4.

Ngoài ra, tâm lý thận trọng trên thị trường cũng mang lại một số sự hỗ trợ cho JPY – đồng tiền trú ẩn an toàn, và góp phần hạn chế đà tăng giá của USD/JPY. Tuy vậy, giá giao ngay vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng mạnh hàng tuần và có thể nới rộng xu hướng phục hồi mạnh mẽ gần đây, từ khu vực 140,25 hoặc mức đáy kể từ cuối tháng 7, đã đạt được hôm thứ Năm tuần trước.  

Động lực thị trường hàng ngày: đồng yên Nhật dễ bị tổn thương trước khả năng BOJ không thắt chặt chính sách tiền tệ

• Đồng yên Nhật đang chịu nhiều áp lực từ kỳ vọng về việc BOJ sẽ duy trì chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, trong khi tiến hành đánh giá tác động tiêu cực từ trận động đất tàn khốc vừa xảy ra đối với nền kinh tế Nhật Bản.  
• Thống đốc BOJ Kazuo Ueda hồi tuần trước cho biết, BOJ sẽ không vội từ bỏ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, do chưa có đủ cơ sở cho thấy, tỷ lệ lạm phát sẽ đạt mức mục tiêu 2% một cách bền vững.
• Hôm thứ Năm, ông Ueda cho biết, ông hy vọng sẽ đạt được sự tiến triển hơn trong việc đạt được sự cân bằng trong tăng lương và lạm phát, đồng thời BOJ sẽ hỗ trợ hệ thống tài chính sau trận động đất.
• Những người tham gia thị trường vẫn kỳ vọng BOJ sẽ chấm dứt chính sách lãi suất âm trong năm 2024. Điều này cùng với tâm lý e ngại rủi ro có thể hỗ trợ cho đồng JPY – đồng tiền trú ẩn an toàn.
• Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị và kinh tế Trung Quốc gặp nhiều khó khăn, sự sụt giảm của kỳ vọng về việc FED sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm 2024, tiếp tục đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư.   
• Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 12-13/12 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vừa công bố hôm thứ Tư, không hé lộ manh mối nào về thời điểm FED cắt giảm lãi suất.
• Thêm vào đó, Chủ tịch FED Richmond Thomas Barkin hôm thứ Tư đã bày tỏ sự tin tưởng về khả năng nền kinh tế hạ cánh mềm, và cho biết, việc tăng lãi suất vẫn đang được cân nhắc.
• Ngoài ra, các dữ liệu lạc quan về thị trường lao động Mỹ hôm thứ Năm đã làm giảm kỳ vọng về việc FED sớm cắt giảm lãi suất, đồng thời hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao.
• Các dữ liệu từ ADP hôm thứ Năm cho thấy, số việc làm trong khu vực tư nhân tại Mỹ đã tăng 164 nghìn trong tháng 12, vượt mức dự báo là 115 nghìn. Tiền lương hàng năm cũng đạt mức tăng trưởng 5,4%.
• Trong khi đó, dữ liệu từ Bộ Lao động Mỹ (DOL) cho thấy, số người Mỹ nộp đơn đăng ký nhận trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm mạnh hơn dự kiến, xuống còn 202 nghìn đơn trong tuần trước.
• Giới đầu tư dường như đang giữ thái độ chờ đợi trước thềm công bố báo cáo việc làm NFP của Mỹ. Báo cáo dự kiến sẽ cho thấy kinh tế Mỹ tạo ra thêm 170 nghìn việc làm mới trong tháng 12, thấp hơn mức 199 nghìn trong tháng 11.
• Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ tăng từ 3,7% lên 3,8% trong tháng 12, trong khi mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng giờ được dự báo sẽ tăng 3,9% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm từ mức 4,0% trong tháng 11.

Phân tích kỹ thuật:

Từ góc độ kỹ thuật, cặp tỷ giá USD/JPY đang tìm kiếm động lực để vượt quá mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá trong giai đoạn từ tháng 11 đến tháng 12. Do các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày chỉ vừa mới bắt đầu đạt được lực kéo tích cực, một số giao dịch mua tiếp theo vượt quá mốc tâm lý 145,00 sẽ mở đường cho cặp tỷ giá USD/JPY tăng cao hơn nữa.

Sau đó, tỷ giá giao ngay có thể tiếp tục tăng tốc và hướng tới rào cản trung gian tại khu vực 145,45 - 145,50, và xa hơn nữa là mức tròn 146,00 hoặc mức thoái lui Fibonacci 50%.

Ở chiều ngược lại, bất kỳ sự sụt giảm đáng chú ý nào đều sẽ tìm thấy sự hỗ trợ trước mốc 144,00. Tuy nhiên, một sự đột phá hoàn toàn xuống bên dưới mốc này có thể thúc đẩy một số hoạt động bán mang tính kỹ thuật, đưa tỷ giá về mức hỗ trợ tại Đường Trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày, hiện ở quanh khu vực 143,25 - 143,20.

Mức sau sẽ đóng vai trò là điểm xoay quan trọng đối với cặp USD/JPY. Việc tỷ giá đột phá hoàn toàn qua mức này, sẽ cho thấy đà phục hồi gần đây từ mức thấp trong nhiều tháng đã kết thúc, và xu hướng ngắn hạn sẽ trở nên có lợi với các nhà giao dịch giá giảm.

Thanh Hiệp-Theo fxstreet