USD/JPY dao động quanh 146,00 sau khi giảm từ mức đỉnh hàng năm

• USD/JPY đang bấp bênh sau khi đảo chiều giảm từ mức cao hàng năm.
• Những thách thức mới từ Trung Quốc, và tâm lý thận trọng trước các dữ liệu Mỹ đang gây sức ép lên phe bán JPY.
• Lo ngại về sự cứng rắn của BOJ, các dữ liệu yếu và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm đã thu hút phe đầu cơ giá xuống.
• Các dấu hiệu về sự thay đổi chính sách của FED và BOJ sẽ cung cấp những hướng đi rõ ràng của tỷ giá.  

USD/JPY đã phục hồi phần nào sau khi ghi nhận mức giảm hàng ngày lớn nhất trong một tuần, bảo vệ sự thoái lui khỏi mức đỉnh hàng năm trong ngày thứ Ba, ngay trước thềm công bố các dữ liệu về lạm phát, việc làm và tăng trưởng của Mỹ. Cặp tỷ giá đã rút lui từ mức đỉnh trong ngày xuống khoảng 145,90 vào đầu phiên giao dịch thứ Tư tại Tokyo.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đang dao động quanh mức thấp nhất trong 13 ngày qua, ở ngưỡng 4,12%, sau khi làm mới mức thấp nhất nhiều ngày vào thứ Ba. Các dữ liệu yếu kém của Mỹ, trái ngược với xu hướng diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã kéo cặp tỷ giá khỏi mức đỉnh kể từ cuối năm 2022. Tuy nhiên, tâm trạng thận trọng trước các số liệu kinh tế Mỹ đã cản trở các nhà giao dịch đồng yen.

Trong số những dữ liệu kinh tế Mỹ vừa công bố, Chỉ số Niềm tin người tiêu dùng của Conference Board thu hút sự chú ý lớn khi giảm mạnh từ 114,00 trong tháng 7 xuống 106,10 trong tháng 8 (thấp hơn mức dự báo 116,0). Báo cáo cơ hội việc làm JOLTS cũng ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 3/2021, từ 9,165 triệu cơ hội tuyển dụng trong tháng 7 xuống 8,827 triệu trong tháng 8 (thấp hơn mức dự báo 9,465 triệu).

Chỉ số giá nhà tại Mỹ tăng 0,3% trong tháng 6 (so với mức dự báo 0,2% và mức 0,7% của tháng 5). Chỉ số giá nhà S&P/Case Shiller giảm theo năm 1,2% (so với mức dự báo giảm 1,3% và mức giảm 1,7% trong tháng 5).

Các dữ liệu Mỹ đã làm dấy lên lo ngại về việc FED xoay trục chính sách trong năm 2023, khi Chủ tịch Jerome Powell cho biết các động thái trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Công cụ FEDWatch của CME dự báo, khả năng FED tăng lãi suất đã giảm từ 20% xuống 16%. Yếu tố này đã thúc đẩy chứng khoán Phố Wall, đè nặng lên lợi suất trái phiếu và đồng dollar Mỹ.

Tỷ lệ thất nghiệp của Nhật Bản bất ngờ tăng lên 2,7% trong tháng 7, vượt mức dự báo 2,5% và cũng là mức của tháng 6. Tỷ lệ việc làm/ứng viên đã giảm xuống 1,29 so với mức dự báo 1,30 và cũng là mức của tháng 6.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki hôm thứ Ba cho biết, chính phủ nước này “sẽ xem xét các biện pháp kinh tế sẽ được áp dụng sau tháng 9”.

Tuy nhiên, chính phủ Nhật Bản mới đây đã công bố báo cáo thường niên cho thấy điểm uốn của tình trạng lạm phát ở Nhật Bản sau 25 năm nỗ lực khắc phục tình trạng giảm phát. Báo cáo kết luận rằng chính phủ phải hợp tác chặt chẽ với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) để đạt được mức tăng lương bền vững.

Do đó, xu hướng diều hâu của BOJ đã được tiếp thêm động lực. Yếu tố này cùng sự su giảm của lợi suất và đồng dollar Mỹ, bắt đầu gây áp lực lên USD/JPY.

Gần đây, những lời phàn nàn của Bộ trưởng Thương mại Mỹ Gina Raimondo về những khó khăn đối với các công ty Mỹ ở Trung Quốc đã thúc đẩy xu hướng giảm của USD/JPY. Bên cạnh đó, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) có thể sẵn sàng thận trọng hơn khi phân bổ Quyền rút vốn đặc biệt (SDR) trong tương lai do môi trường lãi suất và lạm phát cao hơn hiện nay.

S&P 500 Futures đang gặp khó trong việc kéo dài xu hướng tăng 3 ngày qua, khi chỉ số đồng USD vẫn ở quanh mức 103,55 sau đợt giảm mạnh nhất trong sáu tuần.

Trong thời gian tới, báo cáo việc làm ADP của Mỹ, ước tính lần cuối về tăng trưởng GDP quý II của Mỹ, và chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sẽ là những dữ liệu quan trọng cần theo dõi.

Phân tích kỹ thuật

Bất chấp đợt giảm giá mới nhất từ đường kháng cự tăng dần trong 2 tháng, gần mức 146,90, cặp USD/JPY vẫn sẽ đứng vững cho đến khi đường hỗ trợ tăng dần kéo dài một tuần qua gần mức 145,55 bị phá vỡ.

Thanh Hiệp-Theo fxstreet