Tin nóng 18/03: Vàng có tuần sụt giảm đầu tiên trong 4 tuần

Đô la ghi nhận mức tăng hàng tuần cao nhất kể từ giữa tháng 1, vàng giảm, dầu tăng trong tuần, chứng khoán Mỹ giảm... cùng nhiều tin tức quan trọng khác. Cập nhật ngay các tin nóng đầu ngày cùng Investo.info

Tin tiêu điểm:

* FOREX: Đô la Mỹ ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 1; đồng yên giảm trước BOJ

* HÀNG HÓA: Vàng có tuần giảm đầu tiên trong 4 tuần khi đặt cược cắt giảm lãi suất giảm dần

* NĂNG LƯỢNG: Giá dầu giảm nhưng tăng hơn 3% trong tuần

* CỔ PHIẾU: Chứng khoán Mỹ giảm do cổ phiếu liên quan đến công nghệ, nhà đầu tư đánh giá triển vọng lãi suất

* TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ít thay đổi khi nhà đầu tư đánh giá triển vọng lãi suất

* PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: USD/JPY Có thể giảm xuống mức 146,00 trong ba tháng tới – Rabobank

* LỊCH KINH TẾ 18/03/2024

FOREX: Đô la Mỹ ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 1; đồng yên giảm trước BOJ

Đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần vào thứ Sáu sau khi một loạt dữ liệu cả tốt lẫn xấu cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn ổn định với một số điểm yếu nhỏ, cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc giảm số lần cắt giảm lãi suất được lên kế hoạch cho năm nay.

Chỉ số đô la, theo dõi giá trị đồng tiền của Mỹ so với 6 đồng tiền chính, đã đạt mức tăng hàng tuần 0,7%, mức lớn nhất kể từ giữa tháng 1. Chỉ số gần nhất đã không đổi ở mức 103,43.

Dữ liệu hôm thứ Sáu cho thấy lĩnh vực sản xuất của Mỹ đang tăng trưởng vững chắc, với sản lượng phục hồi 0,8% trong tháng 2, sau khi giảm 1,1% trong tháng 1 với số liệu sau khi điều chỉnh theo hướng tích cực. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Citi cho biết trong một báo cáo nghiên cứu rằng sự phục hồi trong tháng 2 đã phần nào phản ánh việc điều chỉnh giảm sản lượng trong tháng 1 và sự đảo ngược của “lực cản liên quan đến thời tiết trong tháng 1 trong các lĩnh vực sản xuất hàng hóa không lâu bền”.

Một khảo sát cho thấy niềm tin người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát của Mỹ đã ít thay đổi trong tháng 3. Kết quả sơ bộ của Đại học Michigan về chỉ số tâm lý người tiêu dùng tổng thể đạt 76,5 trong tháng này, gần bằng mức 76,9 hồi tháng 2.

Kết quả khảo sát về kỳ vọng lạm phát trong một năm tới, một thước đo được Fed theo dõi chặt chẽ, không thay đổi ở mức 3,0% trong tháng 3. Triển vọng lạm phát 5 năm theo cuộc khảo sát cũng giữ ổn định ở mức 2,9% trong tháng thứ tư liên tiếp.

Fed dự kiến ​​sẽ họp vào tuần tới, và mặc dù được dự kiến ​​sẽ không thực hiện bất kỳ động thái lãi suất nào, dữ liệu giá tiêu dùng và sản xuất của Mỹ nóng hơn dự kiến trong tuần này đã khiến các nhà giao dịch hạn chế đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Eugene Epstein, người đứng đầu bộ phận cơ cấu cho khu vực Bắc Mỹ tại Moneycorp ở New Jersey, cho biết: “Trước cuộc họp, không có gì cho thấy Fed có đủ khả năng để trở nên ôn hòa vào thời điểm này”.

“Đó là lý do tại sao chúng ta thấy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng lên, và đó là lý do tại sao đồng đô la mạnh hơn. Vàng cũng giảm. Tất cả đều là các mối tương quan tiêu chuẩn. Vì vậy, Fed có thể sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn: họ không có dư địa để cắt giảm sớm hơn.”

Thị trường tương lai lãi suất hôm thứ Sáu đã tính trong định giá xác suất 57% Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6, giảm so với mức 71% vào thứ 2, theo ứng dụng xác suất lãi suất của LSEG. Thị trường cũng đã giảm số lần cắt giảm lãi suất mà họ dự kiến ​​trong năm nay xuống dưới 3 lần, từ mức 3-4 lần vào đầu năm nay.

Nhà đầu tư cũng đang chờ đợi cuộc họp rất được mong đợi của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) vào tuần tới.

BOJ sắp kết thúc 8 năm áp dụng chính sách lãi suất âm, với sự chuẩn bị trong nội bộ cho việc chấm dứt chính sách kể từ khi Kazuo Ueda nhậm chức thống đốc BOJ.

Đồng thời, các công ty lớn nhất Nhật Bản đã đồng ý với các liên đoàn lao động để tăng lương lên mức cao nhất 33 năm vào thứ Sáu, củng cố quan điểm rằng ngân hàng trung ương nước này đã sẵn sàng thực hiện một bước chuyển đổi mang tính bước ngoặt thoát khỏi lãi suất âm.

Đồng đô la tiếp tục tăng so với đồng yên, tăng 0,5% ở mức 149,02. Trong tuần, đồng bạc xanh đã tăng 1,3%, mức tăng lớn nhất kể từ giữa tháng 1.

Thị trường cũng tập trung vào các quyết định khác của ngân hàng trung ương về các dấu hiệu cho thấy họ sẽ cắt giảm lãi suất nhanh như thế nào sau một thời gian tăng nhanh để kiềm chế lạm phát tràn lan. Ngân hàng Anh và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ sẽ họp vào tuần tới.

Đồng euro tăng nhẹ ở mức 1,0889 USD. Tuần trước, Hội đồng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã bắt đầu thảo luận về thời điểm giảm lãi suất, thành viên hội đồng Olli Rehn cho biết hôm thứ Sáu.

Đồng bảng Anh giảm 0,1% xuống 1,2737 USD.

Trong không gian tiền điện tử, giá bitcoin đã giảm tới 7% từ mức cao kỷ lục đạt được vào thứ Năm trong phiên giao dịch không ổn định do tâm lý rủi ro bị ảnh hưởng. Gần nhất, đồng tiền ảo đã giảm 0,3% ở mức 70.483 USD.

HÀNG HÓA: Vàng có tuần giảm đầu tiên trong 4 tuần khi đặt cược cắt giảm lãi suất giảm dần

Giá vàng giữ ổn định vào thứ Sáu và ghi nhận tuần sụt giảm đầu tiên trong 4 tuần do nhà đầu tư hạ thấp kỳ vọng về việc Mỹ cắt giảm lãi suất sau khi dữ liệu trong tuần cho thấy áp lực giá tăng vọt.

Giá vàng giao ngay ít thay đổi ở mức 2.159,99 USD/ounce. Vàng đã mất 0,8% trong tuần, ghi nhận tuần giảm giá đầu tiên kể từ giữa tháng 2 sau khi đạt mức đỉnh kỷ lục 2.194,99 USD vào tuần trước. Giá vàng tương lai của Mỹ giảm 0,3% ở mức 2.161,5 USD.

Dữ liệu trong tuần trước cho thấy giá tiêu dùng của Mỹ đã tăng cao hơn kỳ vọng trong tháng 2 và giá sản xuất cũng cho thấy lạm phát có phần ổn định.

“Định giá của vàng đã bao gồm bất kỳ mức tăng tích cực nào mà kim loại quý có thể nhận được từ kỳ vọng lãi suất đang giảm xuống… nếu lạm phát bắt đầu tăng cao trở lại, các nhà hoạch định chính sách sẽ phải duy trì chính sách tiền tệ hạn chế hơn trong thời gian dài hơn”, Everett Millman, giám đốc phân tích thị trường tại Gainesville Coins, cho biết.

Millman nói thêm: “Mặc dù vàng không đặc biệt thích môi trường lãi suất cao, nếu lý do khiến lãi suất duy trì ở mức cao là do lạm phát đang tăng nóng… điều đó đương nhiên có nghĩa là mọi người sẽ lại chuyển sang vàng”.

Lạm phát cao hơn dự kiến duy trì áp lực buộc Fed phải giữ lãi suất ở mức cao, gây áp lực lên vàng. Kim loại quý, mặc dù không mang lại lãi suất, cũng được sử dụng như một hàng rào chống lạm phát.

Nhà giao dịch tiếp tục đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất trong tháng 6, mặc dù cơ hội giảm lãi suất trong tháng 6 được nhìn thấy ở mức 59%, thấp hơn so với mức 72% trước dữ liệu CPI, theo công cụ CME FedWatch Tool.

Chỉ số đô la Mỹ đã có mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng 1, khiến vàng trở nên đắt hơn đối với người mua ở nước ngoài.

Goldman Sachs viết trong một ghi chú: “Chúng tôi tăng dự báo giá vàng trung bình cho năm 2024 từ 2.090 USD/toz lên 2.180 USD/toz, nhắm mục tiêu tăng lên 2.300 USD/toz vào cuối năm nay”.

Bạch kim giao ngay tăng 1,5% lên 940,95 USD/ounce, palladium tăng 1,2% lên 1.082,61 USD, trong khi bạc tăng 1,7% ở mức 25,25 USD.

NĂNG LƯỢNG: Giá dầu giảm nhưng có thể tăng hơn 3% trong tuần

Giá dầu giảm vào thứ Sáu, một ngày sau khi đạt mức 85 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 11. Tuy nhiên, giá dự kiến sẽ kết thúc cao hơn 3% trong tuần do nhu cầu gia tăng mặc dù nhà máy lọc dầu của Mỹ hoàn thành việc đại tu theo kế hoạch.

Giá dầu thô Brent giao sau giảm 9 cent, tương đương 0,11%, xuống 85,33 USD/thùng tính đến 12:16 chiều theo giờ CDT (17:16 GMT). Dầu thô WTI của Mỹ giảm 17 cent, tương đương 0,21%, xuống 81,09 USD.

Phil Flynn, nhà phân tích tại Price Futures Group, cho biết “Nguồn cung nhiên liệu động cơ đang thắt chặt. Giá có nguy cơ tăng cao hơn.”

Tuy nhiên, Flynn nói thêm: “Có những lo ngại rằng Fed sẽ không thể cắt giảm lãi suất” vì lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Việc cắt giảm lãi suất được coi là cơ hội để tăng trưởng nhu cầu ở Mỹ.

Giá đã bị giới hạn trong hầu hết tháng trước, khoảng từ 80 đến 84 USD/thùng. Sau đó, vào thứ Năm, Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã nâng cao quan điểm về nhu cầu dầu năm 2024 lần thứ tư kể từ tháng 11 khi các cuộc tấn công của Houthi làm gián đoạn hoạt động vận chuyển trên Biển Đỏ.

IEA cho biết trong báo cáo mới nhất rằng nhu cầu dầu thế giới sẽ tăng 1,3 triệu thùng/ngày vào năm 2024, tăng 110.000 thùng/ngày so với tháng trước. Cơ quan này dự báo nguồn cung sẽ thiếu hụt nhẹ trong năm nay nếu các thành viên OPEC+ duy trì việc cắt giảm sản lượng do dự báo nguồn cung dư thừa.

Trong tuần vừa rồi, các công ty năng lượng Mỹ đã bổ sung số lượng giàn khoan dầu và khí đốt tự nhiên lớn nhất trong một tuần kể từ tháng 9. Số giàn khoan dầu cũng tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng, công ty dịch vụ năng lượng Baker Hughes cho biết trong báo cáo được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu.

Số giàn khoan dầu và khí đốt, một chỉ báo sớm của sản lượng tương lai, đã tăng 7 giàn lên 629 giàn trong tuần tính đến ngày 15 tháng 3. Baker Hughes cho biết số giàn khoan dầu đã tăng 6 giàn lên 510 trong tuần này, cao nhất kể từ tháng 9, trong khi số giàn khoan khí đốt tăng 1 giàn lên 116.

Dầu đã tăng giá trong tuần này mặc dù đồng đô la Mỹ đang mạnh lên với tốc độ nhanh nhất trong 8 tuần. Đồng đô la mạnh hơn khiến dầu thô trở nên đắt hơn đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ khác.

Cũng hỗ trợ giá là các cuộc tấn công của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga, gây ra hỏa hoạn tại nhà máy lọc dầu lớn nhất của Rosneft trong một trong những cuộc tấn công nghiêm trọng nhất nhằm vào ngành năng lượng của Nga những tháng gần đây.

John Kilduff, đối tác của Again Capital LLC cho biết: “Chúng tôi đang tiếp tục trì trệ”.

Hôm thứ Tư, Cơ quan Thông tin Năng lượng cho biết dự trữ dầu thô của Mỹ cũng bất ngờ giảm trong tuần trước do các nhà máy lọc dầu tăng cường hoạt động trong khi tồn kho xăng giảm do nhu cầu tăng.

Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí vay tiêu dùng. Điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và nhu cầu về dầu.

Tại Mỹ, một số dấu hiệu cho thấy hoạt động kinh tế giảm tốc được coi là khó có thể thúc đẩy Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất trước tháng 6 vì các dữ liệu khác vào thứ Năm cho thấy giá sản xuất tháng trước đã tăng lớn hơn dự kiến.

CỔ PHIẾU: Chứng khoán Mỹ giảm do các cổ phiếu liên quan đến công nghệ, nhà đầu tư đánh giá triển vọng lãi suất

Chứng khoán Mỹ giảm vào thứ Sáu, dẫn đầu bởi các cổ phiếu vốn hóa siêu lớn liên quan đến công nghệ, những cái tên đã thúc đẩy đà tăng trong năm nay. Nhà đầu tư cũng đang cân nhắc triển vọng lãi suất trước cuộc họp của Fed vào tuần tới.

Nhà giao dịch đã hạn chế đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6 sau dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến trong tuần này.

Cổ phiếu Adobe giảm 13,7%, một ngày sau khi công ty dự báo doanh thu quý 2 thấp hơn ước tính của các nhà phân tích với lý do cạnh tranh và nhu cầu yếu đối với lĩnh vực hình ảnh, minh họa và video tích hợp trí tuệ nhân tạo.

Lĩnh vực công nghệ thuộc S&P 500 đã giảm 1,3% trong ngày, dẫn đầu mức giảm. Microsoft giảm 2,1% và là một trong những lực cản lớn nhất đối với chỉ số. Chỉ số chất bán dẫn đã giảm 0,5% vào thứ Sáu và ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 1 tính theo tỷ lệ phần trăm. Hội nghị dành cho nhà phát triển GTC của Nvidia, dự kiến diễn ra từ ngày 18 đến ngày 21 tháng 3, sẽ được theo dõi chặt chẽ để biết các thông báo liên quan đến AI.

Rick Meckler, đối tác tại Cherry Lane Investments ở New Vernon, New Jersey, cho biết: “Có vẻ như chúng ta đang ở trong một giai đoạn mà mọi người đều biết lãi suất cuối cùng sẽ hạ xuống. Kỳ vọng về thời điểm điều đó xảy ra tiếp tục bị đẩy lùi một chút, nhưng nhà đầu tư vẫn tin rằng điều đó sẽ xảy ra”.

“Thị trường đang bị đẩy qua đẩy lại khi mọi người tái định vị và cân nhắc xem liệu một số cái tên chiến thắng có thực sự đi quá xa hay không, vì vậy, bạn đang thấy họ đánh đổi.”

Chỉ số Dow Jones đã giảm 190,89 điểm, tương đương 0,49%, xuống 38.714,77. Chỉ số S&P 500 mất 33,39 điểm, tương đương 0,65%, giảm xuống mức 5.117,09. Nasdaq Composite giảm 155,36 điểm, tương đương 0,96%, xuống 15.973,17.

Các chỉ số chính đều giảm nhẹ trong tuần. Chỉ số Dow giảm 0,02%, S&P 500 giảm 0,1% và Nasdaq giảm 0,7%.

Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ giảm 2,1% trong tuần.

Thứ Sáu cũng đánh dấu ngày đáo hạn đồng thời của các hợp đồng phái sinh hàng quý gắn liền với cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai – những tài sản còn được gọi là “bộ ba phù thủy” – việc này có thể tăng khối lượng giao dịch.

Khối lượng giao dịch hôm thứ Sáu đã đạt mức cao nhất trong năm trên các sàn giao dịch Mỹ với 18,76 tỷ cổ phiếu được giao dịch. Khối lượng trung bình cả phiên trong 20 ngày giao dịch vừa qua là khoảng 12,4 tỷ.

Tuần vừa rồi đã bắt đầu với việc các vị thế quyền chọn của nhà đầu tư nghiêng về các hợp đồng bán - thường được mua với triển vọng xu hướng tăng giá, Brent Kochuba, người sáng lập dịch vụ phân tích SpotGamma cho biết. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng việc S&P 500 không tăng nhanh chóng đã làm xói mòn giá trị của các quyền chọn mua theo hướng tăng giá, gây thêm áp lực giảm giá cho thị trường.

Mặc dù xu hướng tăng nhờ AI của Phố Wall bị đình trệ, S&P 500 vẫn tăng 7,3% từ đầu năm đến nay.

Trong các dữ liệu được công bố hôm thứ Sáu, sản lượng tại các nhà máy ở Mỹ đã tăng nhiều hơn dự kiến trong tháng 2, nhưng số liệu tháng 1 đã được điều chỉnh giảm mạnh do hoạt động sản xuất vẫn bị cản trở bởi lãi suất cao hơn.

Ngoài ra, chỉ số sơ bộ của Đại học Michigan về chỉ số tâm lý người tiêu dùng tổng thể đã đạt 76,5 trong tháng này, thấp hơn so với mức ước tính 76,9.

Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào cuộc họp của Fed vào tuần tới và bất kỳ manh mối nào về triển vọng cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương.

Trong số các cổ phiếu giảm giá khác, Ulta Beauty đã giảm 5,2% sau khi dự báo lợi nhuận cả năm thấp hơn ước tính của Phố Wall do chi phí chuỗi cung ứng tăng cao và các chương trình khuyến mãi gia tăng làm ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.

Số cổ phiếu tăng giá nhiều hơn số cổ phiếu giảm giá trên NYSE với tỷ lệ 1,11 trên 1; trên Nasdaq, tỷ lệ 1,12 trên 1 ủng hộ những cổ phiếu tăng giá.

S&P 500 đã thiết lập 27 mức đỉnh mới trong 52 tuần và không có mức đáy mới; Nasdaq Composite ghi nhận 53 mức đỉnh mới và 134 mức đáy mới.

TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ít thay đổi khi nhà đầu tư đánh giá triển vọng lãi suất

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ít thay đổi vào thứ Sáu do nhà đầu tư cân nhắc triển vọng lãi suất sau khi dữ liệu lạm phát được công bố cao hơn dự kiến vào thứ Năm.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm ít hơn một điểm cơ bản xuống mức 4,3%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm gần nhất tăng 3 điểm cơ bản lên mức 4,72%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng thêm khoảng 22 điểm cơ bản trong tuần này.

Lợi suất và giá trái phiếu di chuyển theo hướng ngược nhau và một điểm cơ bản bằng 0,01%.

PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: USD/JPY có thể giảm xuống mức 146,00 trong 3 tháng tới - Rabobank

Các nhà kinh tế tại Rabobank phân tích triển vọng của đồng Yên Nhật (JPY) trước cuộc họp chính sách của BOJ vào tuần tới.

Nguy cơ thoái lui trong ngắn hạn

“Nếu BOJ chấm dứt chính sách lãi suất âm vào ngày 19/3, nhiều khả năng lãi suất sẽ chỉ tăng thêm 10 hoặc 15 điểm cơ bản. Ngoài ra, trong trường hợp tốt nhất, giọng điệu trong hướng dẫn của BOJ vào tuần tới có thể sẽ lạc quan một cách thận trọng. Điều quan trọng là ngay cả sau khi lãi suất âm trở thành lịch sử, các thiết lập chính sách tiền tệ của Nhật Bản có thể vẫn mang tính thích ứng.

Giọng điệu cực kỳ thận trọng của BOJ về triển vọng các động thái chính sách tiếp theo làm tăng nguy cơ JPY có thể phải chịu phản ứng 'bán dựa trên thực tế' trước sự thay đổi chính sách của BOJ vào ngày 19 tháng 3. Tuy nhiên, bất chấp nguy cơ thoái lui trong thời gian ngắn, chúng tôi tiếp tục nhận thấy tỷ giá USD/JPY có xu hướng giảm xuống mức 146,00 trong thời gian ba tháng tới.”

LỊCH KINH TẾ 18/03/2024

*Giờ Hà Nội (GMT+7)

Nguồn: Lịch kinh tế Investing