Tin nóng 26/02: S&P 500, Dow lại lập đỉnh mới

Đô la giảm, vàng tăng, dầu giảm, chứng khoán Mỹ tiếp tục lập đỉnh mới... cùng nhiều tin tức quan trọng khác. Cập nhật ngay các tin nóng đầu ngày cùng Investo.info

Tin tiêu điểm:

* FOREX: Chỉ số đô la ghi nhận mức giảm hàng tuần đầu tiên trong năm nay

* HÀNG HÓA: Vàng tăng do đồng đô la suy yếu, nhu cầu trú ẩn an toàn

* NĂNG LƯỢNG: Dầu giảm, ghi nhận giảm trong tuần do hy vọng cắt giảm lãi suất tại Mỹ mờ dần

* CỔ PHIẾU: S&P, Dow lập đỉnh kỷ lục mới khi đà tăng trưởng của Nvidia được duy trì

* TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khi nhà đầu tư xem xét lộ trình chính sách tiền tệ

* PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: Chỉ số S&P 500 sẽ tiến xa hơn, với mục tiêu cuối năm là 5.100 - Deutsche Bank

* LỊCH KINH TẾ 26/02/2024

FOREX: Chỉ số đô la ghi nhận mức giảm hàng tuần đầu tiên trong năm nay

Chỉ số đô la Mỹ đã có mức giảm hàng tuần đầu tiên trong năm 2024 vào thứ Sáu khi nhà đầu tư tạm dừng mua đồng bạc xanh sau đợt phục hồi kéo dài gần 2 tháng dựa trên kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất muộn hơn dự kiến ​​ban đầu.

Nhà đầu tư đã đẩy lùi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed từ tháng 5 sang tháng 6 và giảm đáng kể mức độ cắt giảm lãi suất cơ bản mà họ kỳ vọng ở ngân hàng trung ương Mỹ. Các quan chức Fed đã dự kiến sẽ có 3 lần cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay, trong khi thị trường đã định giá tới 7 lần.

Marc Chandler, trưởng chuyên gia chiến lược thị trường tại Bannockburn Global Forex ở New York, cho biết: “Sự phục hồi của đồng đô la trong năm nay được khẳng định là do các thị trường thay đổi kỳ vọng về lại gần với dự định của Fed”.

Các nhà giao dịch cũng có thể đang định giá khả năng dữ liệu kinh tế sẽ bắt đầu chậm lại.

Chandler nói: “Tôi nghĩ bắt đầu từ dữ liệu việc làm tháng 2, công bố vào ngày 8 tháng 3, chúng ta sẽ bắt đầu thấy một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn”.

Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào tuần tới cũng có thể cung cấp manh mối về chính sách của Fed.

Theo một cuộc phỏng vấn được Axios công bố hôm thứ Sáu, Thống đốc Fed New York John Williams nhận thấy ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất "vào cuối năm nay", mặc dù các số liệu về lạm phát và thị trường lao động trong tháng 1 vẫn mạnh hơn dự kiến.

Chỉ số đồng đô la đã ít thay đổi trong ngày thứ Sáu ở mức 103,93 và ghi nhận mức giảm hàng tuần 0,34%. Chỉ số đã bật lên từ mức đáy 5 tháng tại 100,61 vào ngày 28 tháng 12 và đang giữ dưới mức đỉnh 3 tháng tại 104,97 thiết lập vào ngày 14 tháng 2.

Đồng bạc xanh đã tăng giá trong năm nay nhờ sức mạnh kinh tế bền vững và khi các quan chức Fed cảnh báo không nên cắt giảm lãi suất quá sớm trong quá trình đưa lạm phát trở lại gần mục tiêu 2% hàng năm.

Tuy nhiên, hiện tại, nhà đầu tư đang chờ đợi các chỉ số kinh tế tiếp theo để tìm manh mối mới về chính sách tiền tệ.

Athanasios Vamvakidis, người đứng đầu bộ phận chiến lược forex G10 toàn cầu tại BofA Global Research, cho biết: “Đây chưa phải là lúc để bán đồng đô la, nhưng chúng tôi cho rằng đồng tiền sẽ bắt đầu yếu đi trong quý 2, giả định rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và tiếp tục cắt giảm lãi suất mỗi quý một lần”.

BofA kỳ vọng đồng euro sẽ tăng lên mức 1,15 so với đồng bạc xanh vào cuối năm nay.

Vamvakidis nói thêm: “Nếu nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ như vậy, chúng tôi sẽ phải thay đổi quan điểm của mình vì Fed có thể không thể cắt giảm lãi suất trong tháng 6 hoặc thậm chí là trong năm nay”.

Khẩu vị rủi ro đã được cải thiện khiến thị trường chứng khoán lập kỷ lục ở một số quốc gia trong tuần trước. Điều này cũng có thể làm giảm nhu cầu đối với đồng tiền Mỹ, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn.

Đồng euro ít thay đổi trong ngày ở mức 1,0822 USD. Đồng tiền chung châu Âu đã giảm xuống từ mức 1,11395 USD thiết lập vào ngày 28 tháng 12 nhưng vẫn tăng so với 1,0695 USD thiết lập vào ngày 14 tháng 2.

Một cuộc khảo sát hôm thứ Sáu cho thấy niềm tin kinh doanh của Đức đã được cải thiện trong tháng 2, mặc dù có lẽ không đủ để ngăn nền kinh tế lớn nhất châu Âu rơi vào một cuộc suy thoái khác.

Hôm thứ Sáu, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho rằng dữ liệu tăng trưởng tiền lương quý 4 tương đối lành mạnh là đáng khích lệ nhưng vẫn chưa đủ để khiến Ngân hàng Trung ương châu Âu tin tưởng rằng lạm phát đã bị đánh bại.

HÀNG HÓA: Vàng tăng do đồng đô la suy yếu, nhu cầu trú ẩn an toàn

Giá vàng ghi nhận mức tăng hàng tuần vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi đồng đô la yếu hơn và nhu cầu trú ẩn an toàn trước tình hình căng thẳng leo thang ở Trung Đông, ngay cả khi các quan chức Fed dập tắt hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm trong năm nay.

Giá vàng giao ngay đã tăng 0,6% lên 2.035,99 USD/ounce và tăng 1,4% trong cả tuần.

Giá vàng tương lai của Mỹ tăng 0,8% lên 2.046,3 USD.

Chỉ số đồng đô la đã giảm 0,1% và ghi nhận mức giảm hàng tuần đầu tiên sau gần 2 tháng do các nhà đầu tư tạm dừng xu hướng mua dựa trên kỳ vọng Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng giảm trong tuần, khiến vàng thỏi, được định giá bằng đồng bạc xanh, trở nên rẻ hơn đối với người mua ở nước ngoài.

Bob Haberkorn, chuyên gia chiến lược thị trường cấp cao tại RJO Futures, cho biết: “Vàng tăng chủ yếu do đồng đô la Mỹ yếu hơn một chút”.

“Hiện tại, đây là một bước đi khó khăn trên thị trường kim loại quý, nhưng có rất nhiều giao dịch mua trú ẩn an toàn bất chấp việc lãi suất vẫn cao như hiện nay”.

Hôm thứ Năm, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết ông “không vội” cắt giảm lãi suất, củng cố đặt cược của nhà đầu tư rằng Mỹ sẽ không cắt giảm lãi suất trước tháng 6.

Biên bản cho thấy, tại cuộc họp gần đây nhất của Fed, hầu hết các nhà hoạch định chính sách đều lo ngại về rủi ro của việc cắt giảm lãi suất quá sớm.

Dữ liệu gần đây cho thấy giá sản xuất và tiêu dùng cao hơn dự kiến ở Mỹ. Dữ liệu này cũng đã dập tắt những đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất sớm, càng gây áp lực lên vàng thỏi.

Lãi suất thấp hơn làm tăng sức hấp dẫn của việc nắm giữ vàng thỏi vốn không sinh lãi.

Nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS cho biết: “Những bình luận diều hâu hơn từ các quan chức Fed đã là một lực cản khiêm tốn đối với kim loại vàng”.

Trong khi đó, sự quan tâm ngày càng tăng đối với các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) giao dịch bitcoin đang thúc đẩy nhà đầu tư hoán đổi cổ phần nắm giữ trong các quỹ ETF giao dịch vàng.

Trong các thị trường khác, bạch kim giao ngay giảm 0,1% xuống 901,20 USD, palladium tăng 0,9% lên 976,00 USD. Bạc tăng 0,8% lên 22,9275 USD, nhưng đã giảm 1,8% trong tuần.

NĂNG LƯỢNG: Dầu ghi nhận giảm hàng tuần do hy vọng cắt giảm lãi suất tại Mỹ mờ dần

Giá dầu giảm gần 3% vào thứ Sáu và ghi nhận giảm trong tuần sau khi một nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương Mỹ cho biết việc cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn ít nhất 2 tháng nữa.

Giá dầu thô Brent giao sau giảm 2,05 USD, tương đương 2,5%, ở mức 81,62 USD/thùng. Giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 2,12 USD, tương đương 2,7%, xuống 76,49 USD/thùng.

Trong tuần, dầu Brent đã giảm khoảng 2% và dầu WTI giảm hơn 3%. Tuy nhiên, những dấu hiệu về nỗi lo nguồn cung cùng với nhu cầu nhiên liệu lành mạnh có thể khiến giá phục hồi trong những ngày tới.

Hôm thứ Năm, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất tại Mỹ ít nhất vài tháng nữa, điều này có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và hạn chế nhu cầu dầu mỏ.

Fed đã giữ lãi suất chính sách ổn định trong khoảng 5,25% đến 5,5% kể từ tháng 7 năm ngoái. Biên bản cuộc họp tháng trước cho thấy hầu hết các ngân hàng trung ương đều lo lắng về việc nới lỏng chính sách quá nhanh.

Tim Snyder, chuyên gia kinh tế tại Matador Economics, cho biết: “Toàn bộ tổ hợp năng lượng đang phản ứng, bởi vì nếu lạm phát bắt đầu quay trở lại, nó sẽ làm chậm nhu cầu đối với các sản phẩm năng lượng”.

Ông nói thêm: “Đó không phải là điều mà thị trường muốn hiểu vào lúc này, đặc biệt trong bối cảnh khi thị trường đang cố gắng tìm hướng đi”.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng nhu cầu nhìn chung vẫn ở mức tốt bất chấp tác động của lãi suất cao, kể cả ở Mỹ.

Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết các chỉ số nhu cầu của JPMorgan đang cho thấy nhu cầu dầu tăng 1,7 triệu thùng/ngày (bpd) so với tháng trước cho đến ngày 21 tháng 2.

Các nhà phân tích cho biết “mức tăng này, so với mức tăng 1,6 triệu thùng/ngày được quan sát thấy trong tuần trước, có thể được hưởng lợi từ nhu cầu đi lại tăng ở Trung Quốc và châu Âu”.

Trong khi đó, các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza đang được tiến hành ở Paris trong nỗ lực có vẻ nghiêm túc nhất trong nhiều tuần nhằm ngăn chặn xung đột ở Palestine và chứng kiến các con tin Israel và nước ngoài được thả.

Tim Evans, một nhà phân tích thị trường dầu mỏ độc lập, cho biết trong một lưu ý rằng các cuộc đàm phán ngừng bắn có thể thúc đẩy thị trường dự đoán căng thẳng địa chính trị sẽ giảm bớt.

Tuy nhiên, căng thẳng ở Biển Đỏ vẫn tiếp diễn, với các cuộc tấn công hôm thứ Năm của phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn gần Yemen đã buộc nhiều tàu vận tải phải chuyển hướng khỏi tuyến đường thương mại này.

Trong tuần trước, các công ty năng lượng Mỹ đã bổ sung nhiều giàn khoan dầu nhất kể từ tháng 11 và nhiều nhất trong một tháng kể từ tháng 10 năm 2022, công ty dịch vụ năng lượng Baker Hughes cho biết.

Số giàn khoan dầu, một chỉ báo sớm về sản lượng tương lai, đã tăng 6 giàn lên 503 giàn trong tuần này và tăng 4 giàn trong tháng này.

CỔ PHIẾU: S&P, Dow tiếp tục lập đỉnh kỷ lục khi đà tăng trưởng của Nvidia được duy trì

Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones và chỉ số S&P 500 đã tiếp tục lập đỉnh kỷ lục vào thứ Sáu, với cả 3 chỉ số chuẩn của Phố Wall đều ghi nhận mức tăng hàng tuần, do các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) có đủ động lực để duy trì đà tăng.

Đứa con cưng của xu hướng AI, Nvidia, tiếp tục tăng cao. Cổ phiếu đã tăng 0,4% và lần đầu tiên được giao dịch với mức định giá thị trường trên 2 nghìn tỷ USD trong một thời gian ngắn.

Mức tăng của Nvidia vào thứ Năm, phiên giao dịch sau khi công ty báo cáo thu nhập vượt trội, đã giúp nhà sản xuất chip này tăng thêm 277 tỷ USD giá trị trên thị trường chứng khoán. Đây là mức tăng hàng ngày lớn nhất từ trước đến nay tại Phố Wall. Mặc dù có mức tăng nhỏ hơn vào ngày giao dịch cuối tuần, diễn biến của cổ phiếu vẫn thu hút sự chú ý của thị trường.

Anthony Saglimbene, giám đốc chiến lược thị trường tại Ameriprise, cho biết: “Nvidia là một trong những công ty chủ chốt, nếu không phải là công ty chủ chốt nhất, thúc đẩy Nasdaq và S&P 500 tăng cao hơn”.

Saglimbene lưu ý rằng các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất. Điều này có thể là một trở ngại cho thị trường. Nhưng hiệu suất của Nvidia và các Big Tech khác đã lấn át những lo lắng về Fed.

Ông nói: “Hiện tại, thị trường đang tập trung cao độ vào Big Tech, đặc biệt là vào Nvidia”.

Nvidia đã giúp nâng cao các cổ phiếu Big Tech và tăng trưởng khác trong các phiên trước khi các nhà đầu tư giao dịch xu hướng AI. Một số tên tuổi trong số này đã giảm bớt vào thứ Sáu, như Apple, Tesla và Meta Platforms, giảm từ 0,4% đến 2,8%.

Cổ phiếu Super Micro Computer, một công ty khác được hưởng lợi từ xu hướng AI, đã giảm 11,8% sau khi nhà sản xuất thành phần máy chủ định giá trái phiếu chuyển đổi của mình.

Chỉ số S&P 500 đã tăng 1,77 điểm, tương đương 0,03%, kết thúc ở mức 5.088,8 điểm. Nasdaq Composite mất 44,80 điểm, tương đương 0,28%, giảm xuống còn 15.996,82 điểm. Dow Jones tăng 62,42 điểm, tương đương 0,16%, lên 39.131,53 điểm.

Phần lớn các lĩnh vực thuộc S&P 500 đã kết thúc phiên thứ Sáu trong sắc xanh. Những lĩnh vực có hiệu suất tốt nhất là tiện ích, vật liệu và công nghiệp. Cả ba đều tăng từ 0,5% đến 0,7%.

TRÁI PHIẾU: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khi nhà đầu tư xem xét lộ trình chính sách tiền tệ

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm vào thứ Sáu khi nhà đầu tư xem xét lộ trình lãi suất trong tương lai sau những bình luận mới từ các quan chức Fed.

Lợi suất trái phiếu 10 năm đã giảm hơn 7 điểm cơ bản xuống 4,25%. Lợi suất trái phiếu 2 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống mức 4,69%.

Lợi suất và giá trái phiếu di chuyển theo hướng ngược nhau. Một điểm cơ bản bằng 0,01%.

PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA: Chỉ số S&P 500 sẽ tiến xa hơn, với mục tiêu cuối năm là 5.100 - Deutsche Bank

Các nhà kinh tế tại Deutsche Bank kỳ vọng chỉ số S&P 500 sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong suốt cả năm.

S&P 500 sẽ tăng lên 5.100 vào quý 4 năm 2024

“Chúng tôi đặt mục tiêu vào cuối năm 2024 cho chỉ số S&P 500 là 5.100.

Tất cả các chỉ số lợi nhuận ở Mỹ đều cao hơn nhiều so với mức trước đại dịch. Đây là điều thường thấy trong giai đoạn đầu phục hồi sau các cuộc suy thoái lớn theo chu kỳ. Nhiều lần phục hồi đã đạt gần 20x, cao hơn một chút so với giá trị hợp lý ở mức 18x. Các xúc tác ảnh hưởng đến quỹ đạo bao gồm lãi suất so với biến động lãi suất, lạm phát, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ và tiềm năng tăng trưởng năng suất.”

LỊCH KINH TẾ 26/02/2024

*Giờ Hà Nội (GMT+7)

Nguồn: Lịch kinh tế Investing