Bản Tin Tuần 02/09-06/09: Triển Vọng Thị Trường Dầu Và Vàng

Investing.com – Dầu vừa có thêm một tuần trồi sụt, thị trường vàng đen sẽ diễn ra như thế nào tuần tới?

Với một ngày mở đầu tuần giảm 1%, giá dầu thô giao sau ở Mỹ bất ngờ tăng ba ngày liên tiếp, với mức tăng trong ngày hơn 2%. Sau đó, với tình hình u ám của thị trường chung, thị trường năng lượng một lần nữa đi theo lộ trình của các tuần gần đây, giảm gần 3%. Kết quả là: với một tuần tăng gần 2% và giảm 6% trong tháng, dầu có tháng tồi tệ nhất từ hồi tháng 5.

Biến động vẫn tiếp tục tồn tại trong thị trường năng lượng. Mọi chuyện có thể sẽ diễn biến tệ hơn khi dầu bị tác động theo nhiều hướng với những yếu tố tác động trái chiều, bao gồm dự trữ dầu thô Mỹ giảm và Nga thừa nhận phản bội thỏa thuận cắt giảm của OPEC. Bên cạnh đó, một tàu chở dầu của Iran với 2 triệu thùng dầu đang lênh đênh trên biển với hàng loạt thông tin bên lề căng thẳng hóa chính trường Mỹ - Iran.

Trở lại với những nhịp tăng giảm của thị trường. Dù những thông tin ở trên đang khiến Chỉ số biến động dầu thô CBOE dập dềnh lên xuống, trở thành thú vui của nhóm trader thích thị trường biến động, nhưng những cơn sóng này cũng có thể đè bẹp các trader ra vào quá chóng vánh với margin (biên lợi nhuận) nhỏ. Do đó, bạn cần phải thận trọng bất kể đang theo vị thế nào.

Dầu thô có thể sẽ phải trải qua những vòng xoáy tăng giảm nhanh hơn trong tuần tới, bắt đầu với nghỉ Ngày Lễ Lao Động và thứ Hai, không chính thức đánh dấu kết thúc mùa hè đỉnh cao của chứng khoán Mỹ, với báo cáo việc làm tháng 8 hôm thứ Sáu.

Nhưng sẽ có một góc nhìn khác nếu nói đến vàng, với nhiều tin tức tiêu cực đang nổi lên. Hàng loạt tin tức đáng thất vọng đang âm ỉ, từ chiến tranh thương mại đang diễn ra tới dữ liệu ảm đạm của hoạt động sản xuất & bán lẻ tại Mỹ. Đó là chưa kể đến thuế quan mà Mỹ mới áp lên hàng hóa Trung Quốc chính thức có hiệu lực từ hôm nay 01/09, với 91,6% hàng may mặc, 68,4% hàng dệt may gia đình và 52,5% hàng nhập khẩu giày dép sẽ bị áp thuế 15%.

Trong tuần, vàng đã chạm tới đỉnh 6 năm, dù sau đó giảm trong 3 phiên liên tiếp.

Đánh giá thị trường năng lượng

Hôm thứ Sáu, Bộ trưởng Dầu mỏ Nga, Alexander Novak thừa nhận rằng tiến trình cắt giảm sản lượng của Matxcơva không đúng theo những gì họ đã hứa với Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ - một tuyên bố chấn động tới hành trình tăng điểm tuần trước của dầu thô.

Cho tới trước tiết lộ của Novak, cả WTI và Brent đều ghi nhận mức tăng hàng ngày hơn 2%, nhờ tồn kho dầu thô Mỹ gảm 10 triệu thùng và đồn đoán căng thẳng thương mại Mỹ Trung đang chuyển biến tích cực.

Và để khiến mọi chuyện thêm tồi tệ, thừa nhận tội lỗi của Nga được đưa ra sau khi cuộc khảo sát của Reuters cho thấy rằng sản lượng của OPEC đã tăng trong tháng 8, lần đầu tiên trong năm 2019. Tuy nhiên, khảo sát này chỉ nêu ra cung từ Irag và Nigeria đang tăng, không nhắc đến Nga do nước này không phải thành viên chính thức của OPEC. Tổ chức này đã bơm thêm 26,91 triệu thùng dầu trong tháng qua, tăng 80.000 thùng kể từ tháng 7.

Với kỳ nghỉ Ngày Lao động ngày thứ Hai, mùa hè với cầu dầu đỉnh điểm không chính thức kết lại, rõ ràng sẽ mở đường cho những đợt giảm giá hàng tuần của dầu thô Mỹ khi mùa thu vẫy gọi. Câu hỏi ở đây là, quá trình chuyển đổi này sẽ diễn ra nhanh như thế nào. Trong khi những chú gấu trên thị trường này đang hy vọng vàng đen sẽ lao dốc nhanh chóng từ đỉnh hiện tại ngay trong tuần đầu tháng 9, lịch sử lại cho thấy nhu cầu lớn ít nhất sẽ được duy trì trong một vài tuần tới.

Năm ngoái, trong tuần áp chót của tháng 8, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ báo cáo tồn kho dầu thô giảm 5,8 triệu thùng. Trong bốn tuần tiếp theo, các kho dự trữ dầu thô của Mỹ tiếp tục sụt giảm, mất tổng cộng 14,2 triệu thùng,

Trong năm 2017, chuỗi tuần sụt giảm của tồn kho dầu thô dừng đột ngột trong tuần cuối tháng 8, sau đó tăng 3 tuần liên tiếp với thêm 15 triệu thùng. Nhưng hầu hết mức tăng này được xóa sạch 4 tuần sau đó, với các kho dự trữ dầu liên tục giảm.

Dĩ nhiên, xu hướng này còn bị ảnh hưởng bởi hoạt động sản xuất dầu thô của Mỹ. Theo EIA, sản lượng dầu thô của Mỹ đạt mức cao kỷ lục 12,5 triệu thùng mỗi ngày trong tuần trước. Nhưng xuất khẩu dầu thô của Mỹ cũng đã tăng mạnh trong nhiều tháng liên tiếp, thường ở mức trên 2,5 triệu bpd và đã đạt 3,0 triệu thùng vào tuần trước. Và dầu thô của Mỹ cũng đang được thử nghiệm thay thế cho dầu Iran ở Hàn Quốc, Reuters đưa tin trong tuần này.

WTI tăng 21% trong năm. Nhưng chốt tuần thứ Sáu ở mức 55,10 USD, giảm gần 20% so với đỉnh tháng 4 là 66,60 USD.

Danh sách sự kiện ảnh hưởng tới thị trường năng lượng tuần tới

Thứ Hai, ngày 02/09

Thị trường Mỹ nghỉ Lễ Lao động

Thứ Ba ngày 03/09

Ứớc tính về dự trữ thô của Genscape Cushing (dữ liệu không công khai)

Thứ Tư, ngày 04/09

Báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ dầu của Viện Dầu khí Mỹ.

Thứ Năm ngày 05/09

Báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ dầu của EIA

Báo cáo hàng tuần về khí đốt tự nhiên của EIA

Thứ Sáu, ngày 6/09

Số lượng giàn khoan hàng tuần của Baker Hughes.

Đánh giá thị trường vàng

Giá vàng giao sau ở Mỹ tăng 6,4% trong tháng 8. Dù ít hơn mức tăng 7,8% trong tháng 6, tháng qua vẫn là một tháng thành công đối với các nhà đầu tư vàng, trong thời điểm chiến tranh thương mại Mỹ Trung leo thang. Chỉ trong tuần cuối cùng, những động thái ăn miếng trả miếng, những tuyên bố hùng hồn của cả hai mới tạm dừng lại. Hôm thứ Sáu, chính quyền Trung Quốc cho biết quá trình đàm phán hai bên đang “duy trì được sự kết nối hiệu quả”, bất chấp thuế quan mới của Mỹ áp lên hàng hóa Trung Quốc chính thức có hiệu lực hôm 01/09.

Trong tuần, vàng còn chạm đỉnh 6 năm 1.564,95 USD, chỉ còn thấp hơn 350 USD so với đỉnh 1.911,60 USD ghi nhận hồi năm 2011. Dù không thể chắc chắn rằng kim loại quý này sẽ chạm tới dấu mốc kỷ lục kia trong năm nay, khi mà chiến tranh thương mại và những căng thẳng khác vẫn đang tiếp diễn, đặc biệt là xung đột Mỹ-Iran, giới đầu tư vàng vẫn đang kỳ vọng về một năm 2019 thành công. Tính từ đầu năm tới nay, kim loại quý này đã tăng 16,5%.

Trong khi đó, thị trường vẫn đang dự đoán rằng Fed sẽ có thêm một đợt cắt giảm 0,25% lãi suất trong quyết định chính sách vào ngày 17-18.09 tới. Lãi suất giảm thường ủng hộ giá vàng do kéo theo cả lợi suất trái phiếu, một lựa chọn khác của những nhà đầu tư e ngại rủi ro.

Chủ tịch Fed Minneapolis - Neel Kashkari, Chủ tịch Fed New York - John Williams và Chủ tịch Fed Chicago - Evans sẽ có bài phát biểu tại các sự kiện vào thứ Tư, có thể làm sáng tỏ hướng đi của ngân hàng trung ương.

Danh sách sự kiện ảnh hưởng tới thị trường vàng

Thứ Hai, ngày 02/09

Thị trường Mỹ nghỉ Lễ Lao động

PMI sản xuất của khu vực đồng Euro (tháng 8)

PPI của khu vực đồng Euro (tháng 7)

Thứ Ba ngày 03/09

PMI Sản xuất ISM của Mỹ (tháng 8)

Thứ Tư ngày 04/09

Thành viên FOMC, Rosengren phát biểu

Chỉ số tổng hợp Markit của khu vực đồng Euro

Số liệu bán lẻ của khu vực đồng Euro

Cán cân thương mại Mỹ (tháng 7)

Thành viên FOMC Williams phát biểu

Thành viên FOMC Kashkari phát biểu

Chủ tịch Fed Chicago Evans phát biểu

Thứ Năm ngày 05/09

Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp trung bình 4 tuần của Mỹ

PMI phi sản xuất ISM của Mỹ (tháng 8)

Số liệu đơn đặt hàng lâu bền Mỹ (MoM)

Số liệu đơn đặt hàng nhà máy Mỹ (tháng 7)

Thứ Sáu, ngày 06/09

Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ (tháng 8)

Báo cáo việc làm của khu vực đồng Euro (quý 2)

Vân Anh - Theo investing