thứ bảy, 13/04/2024
Nhìn lại Tuần 15: Lộ trình lãi suất của ECB có thể phụ thuộc vào Fed
- Trung Quốc đứng thứ 2 thế giới về số doanh nghiệp "kỳ lân"
- ADB dự báo kinh tế Lào tăng trưởng 4% trong năm 2024 và 2025
- Ấn Độ đặt mục tiêu thu hút 100 tỷ USD vốn FDI mỗi năm
- Mỹ chi 1.000 tỷ USD để chống biến đổi khí hậu
- Châu Âu cần 800 tỷ euro đế đáp ứng các mục tiêu khí hậu vào năm 2030
- HSBC thua lỗ 1 tỷ USD khi rút khỏi Argentina
- UBS sẽ cần 10-15 tỷ USD vốn dự phòng để đáp ứng các quy định của Thụy Sỹ
- "Ông lớn" Fujifilm tăng đầu tư vào nhà máy dược phẩm ở Mỹ
- Samsung có thể nhận được khoản đầu tư hơn 6 tỷ USD từ Chính phủ Mỹ
- Sản lượng iPhone của Apple tại Ấn Độ đạt tổng giá trị 14 tỷ USD
Dù không thừa nhận nhưng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vẫn phần nào phụ thuộc vào Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khi đưa ra các quyết định về lãi suất.
ECB vẫn đang giữ kế hoạch hạ lãi suất từ các mức cao kỷ lục, có thể là tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 6/2024, giữa lúc lạm phát tiếp tục giảm ở 20 quốc gia sử dụng đồng tiền chung euro (Eurozone). Tại Mỹ, lạm phát đã vượt dự đoán của giới phân tích ba tháng liên tiếp, và hiện Fed được dự đoán là phải đến tháng 9 mới bắt đầu hạ lãi suất.
Ngày 11/4, Chủ tịch ECB Christine Lagarde khẳng định các quyết định của ngân hàng này chỉ phụ thuộc vào số liệu, không phụ thuộc vào Fed. Tuy nhiên, giới phân tích cho rằng lãi suất và lạm phát cao ở Mỹ sẽ tác động đến các kế hoạch của ECB thông qua các thị trường tài chính và hoạt động thương mại.
Sau cuộc họp ngày 11/4, các nhà hoạch định chính sách của ECB vẫn dự đoán sẽ hạ lãi suất vào tháng 6. Tuy nhiên, một số người cho rằng khả năng “án binh” tại cuộc họp tới đã tăng lên trước số liệu lạm phát của Mỹ và ECB có thể sẽ chưa hạ lãi suất cho đến khi lộ trình lãi suất của Mỹ rõ ràng hơn.
Nguyên nhân là vì lãi suất ở Eurozone thấp hơn ở Mỹ sẽ khiến đồng euro giảm giá so với đồng USD, khiến hàng hóa được định giá bằng USD trở nên đắt đỏ hơn. Điều này đã bắt đầu xảy ra, khi đồng euro đã giảm 1,3% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 so với đồng bạc xanh sau khi số liệu lạm phát tháng 3 của Mỹ được công bố.
Tâm điểm thị trường: Giá vàng có thể tiếp tục tăng vượt 2.600 USD/ounce
Ngày 12/4, hãng thông tấn TASS (Nga) dẫn nguồn tin từ các chuyên gia phân tích cho rằng căng thẳng địa chính trị trên toàn cầu có thể khiến giá vàng tiếp tục xu hướng tăng và vượt 2.600 USD/ounce.
Nhà phân tích Nikolai Dudchenko của công ty dịch vụ tài chính Finam không loại trừ khả năng giá vàng sẽ tiếp tục tăng trong dài hạn lên khoảng 2.650-2.700 USD/ounce. Tuy nhiên, bất kỳ xu hướng nào cũng có thể đi kèm với sự điều chỉnh, có nghĩa là những đợt giảm giá định kỳ có thể xảy ra, cũng với xu hướng mạnh mẽ như vậy.
Theo ông Dudchenko, bất ổn địa chính trị, nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương tăng và hoạt động đầu cơ trên thị trường tiếp tục ảnh hưởng đến giá vàng. Đồng thời, kỳ vọng của giới đầu tư về việc Fed hạ lãi suất và cuộc tổng tuyển cử sắp tới ở Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá kim loại quý.
Chiến lược gia trưởng Maxim Khudalov của công ty đầu tư Vector X lưu ý rằng, căng thẳng trên toàn cầu gia tăng đã có tác động tích cực đến giá vàng. Nhiều khả năng giá sẽ vượt mức 2.500-2.600 USD/ounce.
Theo Hội đồng Vàng Thế giới, nhu cầu vàng miếng và vàng xu năm 2023 tăng mạnh nhất ở Thổ Nhĩ Kỳ (88%), Ai Cập (58%), UAE (34%), Trung Quốc (27%) và Nga đồng hạng vị trí với Kuwait (26%).
Một số tin tức thị trường quan trọng trong tuần
Mùa báo cáo tài chính sẽ khởi đầu với kết quả kinh doanh hàng quý được các ngân hàng lớn của Phố Wall công bố vào ngày 12/4. Các nhà đầu tư đang trông cậy vào lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ trong năm nay để hỗ trợ mức định giá ngày càng cao, trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm lên mức kỷ lục.
Chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 9% từ đầu năm đến nay, và vừa có quý I tốt nhất kể từ năm 2019. Tuy nhiên, đà tăng của thị trường có thể phải đối mặt với những rào cản ngày càng lớn, buộc các công ty phải đạt được kết quả kinh doanh khả quan. Các nhà đầu tư cũng sẽ chờ đợi những dự báo của các công ty về nền kinh tế và lạm phát.
JPMorgan Chase, Citigroup và Wells Fargo sẽ công bố báo cáo tài chính vào ngày 12/4. Delta Air Lines và BlackRock cũng nằm trong số những tên tuổi lớn khác sẽ công bố kết quả kinh doanh hàng quý trong tuần này.
Các số liệu của Westpac cho thấy, chỉ số niềm tin người tiêu dùng Australia trong tháng 4 đã giảm 2,4%, sau khi đã giảm 1,8% trong tháng 3. Kết quả này cũng thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng 0,5%. Áp lực từ lạm phát và lãi suất cao vẫn đang đè nặng lên tâm lý người tiêu dùng.
Chỉ số niềm tin kinh doanh, theo khảo sát của Ngân hàng Quốc gia Australia (NAB) cũng được dự báo giảm từ mức 0 trong tháng 2 xuống -3 trong tháng 3, cho thấy tâm lý bi quan của các doanh nghiệp. Việc tâm lý của cả người tiêu dùng và doanh nghiệp đều suy giảm cho thấy triển vọng kinh tế Australia sẽ vẫn còn nhiều khó khăn.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 3/2024 tăng 0,4%, sau mức tăng tương tự hồi tháng 2/2024. Tính trong 12 tháng qua, CPI của Mỹ trong tháng 3 tăng 3,5%, cách xa mục tiêu lạm phát mà Fed đặt ra là 2%. Trong khi đó, các chuyên gia tham gia dự báo mức tăng CPI của Mỹ trong tháng 3 là 0,3% (so với tháng trước đó) và 3,4% (so với cùng kỳ năm trước).
Mặc dù tốc độ tăng của giá tiêu dùng đã giảm nhiệt từ mức đỉnh 9,1% được ghi nhận hồi tháng 6/2022, xu hướng giảm lạm phát tại Mỹ đã chậm lại trong những tháng gần đây.
Trong bối cảnh tăng trưởng việc làm tại Mỹ mạnh hơn dự kiến vào tháng 3 và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3,8% từ 3,9% trong tháng 2, một số nhà kinh tế cho rằng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed sẽ lùi sang tháng 7/2024. Thậm chí, một số ít người cho rằng cơ hội cắt giảm lãi suất trong năm nay đang đóng lại. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhiều lần nhấn mạnh ngân hàng này không vội vàng trong lộ trình hạ lãi suất.
Kết thúc cuộc họp vào ngày 11/4, ECB đã giữ nguyên lãi suất, nhưng để ngỏ khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ khi lạm phát đã chậm lại, làm tăng khả năng đợt hạ lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6/2024. Đây là lần thứ năm liên tiếp ECB "đóng băng" lãi suất, duy trì lãi suất chủ chốt ở mức cao kỷ lục là 4%.
ECB đã tăng lãi suất với tốc độ chưa từng có nhằm kiểm soát lạm phát. Lạm phát tại Eurozone đã giảm xuống 2,4% trong tháng 3/2024, không quá xa mức mục tiêu 2% mà ngân hàng này đặt ra.
Nhiều nhà phân tích đang dự báo về một đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6/2024. Nếu ECB tin tưởng hơn rằng lạm phát đang tiến dần về mức mục tiêu một cách bền vững, sẽ là phù hợp nếu ngân hàng này nới lỏng chính sách tiền tệ.
Theo Tổng cục Hải quan Trung Quốc, hoạt động xuất khẩu hàng hóa từ nước này trong tháng 3 đã giảm 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái, đánh dấu mức giảm lớn nhất kể từ tháng 8/2023, so với dự báo giảm 2,3% của các nhà kinh tế tham gia khảo sát của hãng tin Reuters (Anh). Hoạt động xuất khẩu tăng 7,1% trong khoảng thời gian từ tháng 1-2/2024.
Trong khi đó, nhập khẩu cũng bất ngờ giảm 1,9% trong tháng 3, sau khi tăng trưởng 3,5% trong hai tháng đầu năm. Kết quả này cũng đi ngược với dự báo tăng 1,4% của giới phân tích.
Như vậy, Trung Quốc đạt thặng dư thương mại 58,55 tỷ USD trong tháng 3, so với mức thặng dư 70,2 tỷ USD dự kiến trong cuộc thăm dò của Reuters. Kết quả này nhấn mạnh nhiệm vụ mà các nhà hoạch định chính sách nước này phải đối mặt nhằm thúc đẩy sự phục hồi nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.
Những sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần qua đã tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu và chiến lược giao dịch của các nhà đầu tư. Hãy tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin nhanh nhất, mới nhất và chính xác cùng Investo.
