Swiss Life Holding có thể mang đến mức lợi nhuận 73% trong 5 năm

Khi đầu tư, chúng ta thường tìm kiếm những cổ phiếu có kết quả tốt hơn mức trung bình của thị trường. Và mặc dù việc tích cực lựa chọn cổ phiếu có rủi ro (và đòi hỏi phải đa dạng hóa), nó cũng có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Ví dụ: các cổ đông dài hạn của Swiss Life Holding AG đã hưởng mức tăng trưởng giá cổ phiếu 42% trong nửa thập kỷ qua, vượt xa mức lợi nhuận thị trường khoảng 15% (không bao gồm cổ tức). Tuy nhiên, lợi nhuận gần đây không ấn tượng như vậy, cổ phiếu chỉ đạt lợi nhuận 14% trong năm ngoái.

Chúng ta hãy cùng xem xét các chỉ số cơ bản cơ bản của Swiss Life Holding trong dài hạn và xem liệu chúng có nhất quán với lợi nhuận dành cho cổ đông hay không.

Trích lời Buffett: 'Những con tàu sẽ đi vòng quanh thế giới nhưng Tổ chức Trái đất Phẳng sẽ phát triển mạnh mẽ. Sẽ tiếp tục có sự khác biệt lớn giữa giá và giá trị trên thị trường...' Một cách thiếu sót nhưng hợp lý để đánh giá xem tâm lý xung quanh một công ty đã thay đổi như thế nào là so sánh thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) với giá cổ phiếu của công ty đó.

Trong 5 năm tăng trưởng giá cổ phiếu, Swiss Life Holding đã đạt được mức tăng trưởng thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) 3,5% mỗi năm. Mức tăng trưởng EPS này thấp hơn mức tăng trung bình hàng năm của giá cổ phiếu là 7%. Điều này cho thấy ngày nay những người tham gia thị trường đánh giá công ty cao hơn. Và điều đó không có gì đáng ngạc nhiên khi xét đến thành tích tăng trưởng của công ty.

Bạn có thể thấy EPS của Swiss Life Holding đã thay đổi như thế nào theo thời gian trong hình ảnh bên dưới.

Tăng trưởng thu nhập trên một cổ phiếu Swiss Life Holding tính đến ngày 7 tháng 5 năm 2024

Còn cổ tức thì sao?

Cùng với việc đo lường lợi nhuận của giá cổ phiếu, nhà đầu tư cũng nên xem xét tổng lợi nhuận dành cho cổ đông (TSR). Lợi nhuận từ tăng trưởng giá cổ phiếu chỉ phản ánh sự thay đổi trong giá cổ phiếu.

Trong khi đó, TSR bao gồm cả giá trị cổ tức (giả sử chúng được tái đầu tư) và lợi ích của việc huy động vốn hoặc chia tách công ty. Vì vậy, đối với những công ty trả cổ tức hào phóng, TSR thường cao hơn rất nhiều so với lợi nhuận từ giá cổ phiếu.

Swiss Life đã tạo ra mức TSR 73% trong 5 năm qua, cao hơn mức lợi nhuận giá cổ phiếu đề cập ở trên. Phần lớn hiệu suất này là kết quả của việc thanh toán cổ tức!

Một quan điểm khác

Các cổ đông của Swiss Life Holding đã nhận được tổng lợi nhuận cổ đông lên đến 14% trong một năm qua, bao gồm cả cổ tức. Mức tăng đó tốt hơn TSR hàng năm trong 5 năm là 12%. Vì vậy, có vẻ như niềm tin xung quanh công ty gần đây đã rất tích cực.

Trong trường hợp tốt nhất, điều này có thể gợi ý về một số động lực kinh doanh thực sự, ngụ ý bây giờ có thể là thời điểm tuyệt vời để tìm hiểu sâu hơn về công ty này.

Thông tin về thương vụ

Tên công ty: Swiss Life Holding AG

Mã niêm yết: SLHN

Quốc gia: Thụy Sĩ

Lĩnh vực kinh doanh: Bảo hiểm nhân thọ

Giá cổ phiếu niêm yết: 648,80 CHF (13/5/2024)

Ngày giao dịch không hưởng quyền: 17/5/2024

Ngày chia cổ tức: 22/5/2024

Cổ tức: 33,00 CHF/cổ phiếu

Mức sinh lời: 101,73% với tỷ lệ ký quỹ 1:20

Huân Hà-Theo simplywall.st